鏈上的 AngelList：Crypto 私募投融資的新時代

私募投融資本質上是一筆金融交易,但涉及大量復雜且專業的工作和協作。傳統私募投融資需要經歷募資、投資、投後管理、退出等階段,包括實體註冊、投資人管理、財務管理、盡調、法務等工作。這些往往超出了參與者的專業能力範圍,需要付出額外成本並引入更多協作。

AngelList是一個服務於私募投融資領域的在線工具集,將復雜的工作抽象爲各種組件和程序,讓全球用戶可以高效參與相關業務流程。它具有提升效率、擴展邊界、降低成本等優勢,代表了技術變革給行業帶來的範式轉移。

然而,Crypto私募投融資由於使用加密貨幣,無法使用AngelList等工具,目前大多採用簡單的管理方法,如多簽錢包管理資產、手動轉帳等。這種模式存在效率低下、復雜性高等問題,更重要的是帶來了資金風險、違約風險等諸多風險。

加密貨幣雖然帶來了挑戰,但也爲私募投融資帶來了新機遇。Crypto私募投融資可視爲同一記帳系統(區塊鏈)中的幣幣交易,利用智能合約、可編程貨幣、數據可用性等技術特性,可以在不依賴傳統信任機制的情況下從技術層面約束交易雙方,保障各方權益。

例如,可以部署資金管理合約和贖回合約來保障資金安全;部署投資協議合約來實現交易規則,確保履約;利用區塊鏈的開放性和數據可用性來驗證投資機構的表現。

通過將各個交易和管理環節鏈上化,構建智能合約的自由組合,我們可以打造一個鏈上的AngelList。這不僅提供了無需信任的交易保障,也模式化了私募投融資流程,讓普通人也能輕鬆完成專業工作。這代表了區塊鏈技術爲私募投融資帶來的新範式轉移。

目前已有衆多項目在推動"Onchain Ventures"這一願景,如Moloch、DAOhaus、TheLAO等。作爲DAOSquare的發起人,我也致力於構建鏈上AngelList,爲Crypto私募投融資提供完善的工具集。我相信隨着行業不斷完善和規範,這些服務於Crypto投融資的產品將大放異彩。讓我們拭目以待這一新時代的到來。