2024年4月加密貨幣市場回顧

市場概況

2024年4月，加密貨幣市場經歷了顯著波動。比特幣在3月創下歷史新高後，本月初價格急劇下跌超過5%，跌破66,000美元。整月價格在73,000至60,000美元之間波動，反映出市場對宏觀經濟因素和投資者情緒變化的敏感性。

衍生品市場預示了這次調整,比特幣永續合約的資金費率下降暗示即將到來的價格修正。市場情緒轉變使得這種調整似乎不可避免,且在美國ETF交易時間之外發生了一次明顯的清算事件。

美國利率預期的變化可能是影響比特幣情緒轉變的另一個因素。這提醒人們,盡管許多人將比特幣視爲"價值儲存",但它仍然對宏觀經濟變化保持敏感。

美元指數DXY的意外下跌也是本月的一個顯著影響因素。美元走弱通常會使比特幣價格更具吸引力,從而支撐了比特幣價格。

投資者對比特幣減半事件的預期也影響了市場情緒,但這種預期最終並未實現,比特幣價格並未因減半而大幅漲。

盡管增速放緩,比特幣ETF的持續資金流入仍然爲市場提供了支撐。

重要發展

資產代幣化創新

BlackRock推出了BlackRock USD機構級數字流動性基金,通過以太坊上的$BUIDL代幣代表。該基金主要投資於美國國債等安全資產,僅對滿足最低投資額的認證投資者開放。這展示了區塊鏈如何提高傳統金融資產的流動性和可訪問性。

監管進展

香港金融管理局批準了比特幣和以太坊現貨ETF,這對亞洲加密市場意義重大。德國巴登-符騰堡州立銀行宣布準備提供加密交易和托管服務,反映出傳統金融機構對加密資產的態度正在轉變。

以太坊發展

以太坊面臨更多監管關注。SEC對以太坊現貨ETF申請的審核延遲,反映了監管環境的持續不確定性。以太坊實驗室Consensys起訴SEC,挑戰將ETH歸類爲證券的決定,這可能澄清以太坊的監管地位。

比特幣減半

比特幣減半事件如期發生,將礦工區塊獎勵減半。雖然短期內對價格影響不明顯,但長期可能導致交易費用漲,影響比特幣作爲交易網路的未來發展。

宏觀環境

黃金市場

黃金價格持續漲,盡管美國最大黃金ETF持倉量下降。亞洲地區黃金ETF出現淨流入,與北美和歐洲形成對比。中央銀行繼續積極購買黃金,主要出於多元化和危機對沖考慮。

美國經濟

4月美國就業數據顯示勞動力市場略有軟化,失業率保持在3.8%。FOMC會議討論了持續的通脹問題和利率策略。美國財政部季度報告揭示了債券發行計劃和財政調整,直接影響市場流動性。

全球經濟

日本可能對貨幣市場進行幹預以支持日元。南非正採取措施監管加密貨幣,表明機構對數字資產的興趣增加。委內瑞拉在石油交易中使用USDT遇到困難,凸顯了制裁風險。

本月亮點

• 前幣安CEO趙長鵬因反洗錢違規被判四個月監禁
• BlackRock的BUIDL基金管理資產超3.75億美元
• 香港推出六個比特幣和以太坊現貨ETF
• MicroStrategy增持比特幣至214,400 BTC
• Consensys面臨SEC監管挑戰
• 澳大利亞計劃年底前上市首個現貨比特幣ETF
• Tether在TON區塊鏈上推出USDT和XAUT
• 韓元超美元成爲Q1加密交易最多使用貨幣
• Bored Ape Yacht Club NFT價格大跌
• BlackRock的IBIT現貨比特幣ETF三個月吸引150億美元流入
• Solana開發者致力解決網路擁堽問題
• PayPal推出PYUSD國際匯款服務
• Sony Bank在Polygon網路上啓動穩定幣試驗

鏈上分析

• 整體加密貨幣興趣低迷,尤其是山寨幣
• 主要比特幣礦工仍在盈利,但小型礦工面臨困境
• 加密貨幣數量激增至約250萬種
• 比特幣"狂熱階段"正在冷卻,市場可能接近底部
• Coinbase的Base Layer表現強勁,用戶數接近900萬
• 短期持有者以虧損出售,可能導致恐慌性拋售
• 鏈上活動總體平靜,交易量呈下降趨勢