链上的 AngelList：Crypto 私募投融资的新时代

私募投融资本质上是一笔金融交易,但涉及大量复杂且专业的工作和协作。传统私募投融资需要经历募资、投资、投后管理、退出等阶段,包括实体注册、投资人管理、财务管理、尽调、法务等工作。这些往往超出了参与者的专业能力范围,需要付出额外成本并引入更多协作。

AngelList是一个服务于私募投融资领域的在线工具集,将复杂的工作抽象为各种组件和程序,让全球用户可以高效参与相关业务流程。它具有提升效率、扩展边界、降低成本等优势,代表了技术变革给行业带来的范式转移。

然而,Crypto私募投融资由于使用加密货币,无法使用AngelList等工具,目前大多采用简单的管理方法,如多签钱包管理资产、手动转账等。这种模式存在效率低下、复杂性高等问题,更重要的是带来了资金风险、违约风险等诸多风险。

加密货币虽然带来了挑战,但也为私募投融资带来了新机遇。Crypto私募投融资可视为同一记账系统(区块链)中的币币交易,利用智能合约、可编程货币、数据可用性等技术特性,可以在不依赖传统信任机制的情况下从技术层面约束交易双方,保障各方权益。

例如,可以部署资金管理合约和赎回合约来保障资金安全;部署投资协议合约来实现交易规则,确保履约;利用区块链的开放性和数据可用性来验证投资机构的表现。

通过将各个交易和管理环节链上化,构建智能合约的自由组合,我们可以打造一个链上的AngelList。这不仅提供了无需信任的交易保障,也模式化了私募投融资流程,让普通人也能轻松完成专业工作。这代表了区块链技术为私募投融资带来的新范式转移。

目前已有众多项目在推动"Onchain Ventures"这一愿景,如Moloch、DAOhaus、TheLAO等。作为DAOSquare的发起人,我也致力于构建链上AngelList,为Crypto私募投融资提供完善的工具集。我相信随着行业不断完善和规范,这些服务于Crypto投融资的产品将大放异彩。让我们拭目以待这一新时代的到来。