我對DraftKings股票在最近的財報發布後感到興奮的4個理由

關鍵點

• 在線體育博彩公司DraftKings又發布了一個強勁增長的季度。
• 一些投資者可能過於關注錯誤的細節，而沒有注意到它所做的一切正確的事情。
• 這只有前景的成長股可以以低廉的價格購買，但這種情況可能不會持續太久。
• 我們更看好的10只股票比DraftKings更好 ›

我明白了：在一切都結束後，DraftKings的(NASDAQ: DKNG)第二季度盈利略低於預期。即使僅僅低了一個便士，在這種市場環境下，任何不完美都會受到懲罰。

這就是爲什麼自上周三公司第二季度業績發布以來，其股票下跌。投資者短暫測試了財報後的漲幅，但最終決定風險大於收益。

不過，市場可能沒有看到這個在線體育博彩網站的全貌。在DraftKings的第二季度報告之後，我對這只股票的長期漲潛力比之前更感到興奮的原因有四個，我將在下面詳細說明。

強勁的季度

第二季度的數字實際上相當不錯。DraftKings創下了創紀錄的15.1億美元收入，轉化爲另外兩個創紀錄的數字：調整後的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)爲3億零100萬美元，淨收入爲1億5800萬美元——每股0.38美元——與一年前的銷售額11億美元和每股0.22美元的底線相比。

該公司在最新一個季度的業績中也打破了一些記錄。客戶總人數和每用戶平均收入 (ARPU) 在這三個月內有所上升。其全年的銷售和EBITDA預測仍然預計將實現健康增長，與第一季度的展望保持不變。

圖片來源：Getty Images。 唯一的問題是：分析師們預計每股利潤爲0.39美元。 一分錢的失誤最初並沒有困擾投資者，他們高興地慶祝收入預計爲14.2億美元的巨大超出。然而，隨着時間的推移，市場逐漸改變了看法；此時，競爭對手FanDuel母公司Flutter Entertainment的股票疲軟也影響了投資者的情緒。

任何對購買DraftKings股票感興趣的人可能會覺得自己很幸運。不過，上個季度的報告同樣可以被解讀爲看漲，重新點燃了6月份的反彈。盡管自2024年初以來沒有任何進展，但有充分理由相信這個股票還有很多漲空間。

我看好DraftKings的四個理由

大多數投資者明白，當你長期購買股票時，實際上是在投資一家企業(以及其商業前景)，而不是僅僅購買一堆數字。另一方面，正是這些數字證明公司的運營在戰略上是合理的。

故事繼續爲此，從DraftKings的第二季度報告和電話會議中可以提煉出四個可量化的亮點。

1. 增長仍然極其強勁

如果僅僅是上個季度的營收增長37%，那可能會被視爲偶然現象。然而，這並不是偶然。這是公司多年來一直在產生的增長，並預計至少在未來幾年內將繼續如此。收益也是如此。

數據來源：StockAnalysis.com。圖表由作者制作。### 2. 其體育博彩的利潤率正在擴大

其不斷增長的盈利能力不能被過分強調。公司規模越大，增長往往變得越困難和昂貴。所有容易獲得的機會都被優先採摘。

不過與DraftKings無關。隨着規模的擴大，其體育博彩收入的淨利潤率(佔其業務的約三分之二)繼續擴大，這表明它在變得更加高效。

圖片來源：DraftKings的第二季度收益電話會議。這始終是任何公司的目標，但並不是每個人都能在擴張時實現更高的利潤率。

3. 資產負債表健康

對於許多高速增長的公司來說，重大問題往往在其資產負債表上顯而易見，而在其他地方並未表現出來。過多的債務、現金不足、不斷增加的股份稀釋了現有股東的權益：這一切都在這些會計報表上悄然顯現。

DraftKings 並沒有任何這樣的定時炸彈在帳面上。它的銀行存款接近 13 億美元，而去年的年末則少於 8 億美元。而且，盡管這家市值 220 億美元的公司在 2024 年增加了大約 2 億美元的長期負債，但它也成功地減少了 3 億美元的短期義務。

關鍵是，現在沒有資本化問題會回過頭來困擾投資者。

4. 不斷增長的在線體育博彩市場仍然只有一半被開發

盡管DraftKings自2018年從一個幻想體育平台發展爲在線體育博彩服務並在此後不久增加在線賭場賭博以來已經成長了許多(，但仍然有巨大的增長空間。該公司在其第二季度報告中指出，目前只有一半的國家人口可以合法訪問其在線體育博彩，而只有大約十分之一的全國人口可以玩其在線賭場遊戲。

其餘的也在逐漸跟進。來自行業監測機構Legal Sports Report的數據顯示，目前只有38個州允許任何形式的體育博彩，其中只有30個州允許在線博彩。而在那些允許的州中，許多仍然有嚴格的規則。但所有這一切都在改變，雖然緩慢但確實在變化。

與此同時，更多的消費者教育和進一步滲透現有市場可以繼續推動DraftKings的增長。

對於尚未允許在線賭場賭博的43個州也是如此)，依據BettingUSA.com(。越來越多的州正在考慮這個想法，關注它所產生的稅收收入。

研究機構Optima Insights認爲，該國的在線體育博彩業務將從去年的350億美元增長到2033年的580億美元，而Mordor Intelligence預計北美整個在線賭博市場將在2030年前以接近12%的年化速度更快增長。DraftKings在這一增長中處於有利位置，能夠獲得至少其應得的份額。

) 5. 最大的亮點：分析師們喜歡這只股票

還有一個第五個利好理由讓人看好DraftKings股票，這與公司的努力、體育博彩或i-gaming行業沒有直接關係。那就是分析師對它的看法。

雖然投資者現在並不特別興奮，但分析師社區的絕大多數人目前將DraftKings股票評爲強力買入，目標共識爲55.08美元，比目前價格高出27%以上。這並不是一個糟糕的開局。

更喜歡的方面多於不喜歡的方面

沒有任何公司或投資前景是完美的，DraftKings 也不例外。例如，盡管沒有分析師或投資者明確表示，但我懷疑他們中的一些人對其在第一季度和第二季度之間實際上沒有增加任何新的月度用戶這一事實感到猶豫。盡管博彩業務可能具有季節性，但它從未足夠季節性以阻礙公司在客戶數量上的進展。

圖像來源：DraftKings 2025年第二季度盈利電話會議幻燈片。我不會對這種放緩解讀得太過，因爲每用戶平均收入以及總收入仍然再次大幅增長。

最重要的是，我將強調大多數投資者似乎在這裏忽視的更大的看漲前景。這家公司正在盡其所能地做一切，並且是在一個有着廣闊增長前景的行業中。沒有必要把事情搞得更復雜。

請記住，持有這只股票需要長期的心態。短期內仍然不可預測。

你現在應該投資$1,000在DraftKings嗎？

在你購買DraftKings的股票之前，請考慮這一點：

Motley Fool Stock Advisor 分析師團隊剛剛確定了他們認爲當前投資者應該購買的 10 只最佳股票……而 DraftKings 並不在其中。這 10 只入選股票在未來幾年可能會產生巨額回報。

考慮到Netflix在2004年12月17日發布的這個列表……如果你在我們推薦的時候投資了1,000美元，你現在將擁有663,630美元！* 或者當Nvidia在2005年4月15日發布這個列表時……如果你在我們推薦的時候投資了1,000美元，你現在將擁有1,115,695美元！*

現在，值得注意的是 Stock Advisor 的總平均回報率爲 1,071% — 這是與 S&P 500 的 185% 相比，市場超越的表現。不要錯過最新的前 10 名列表，加入 Stock Advisor 時即可獲得。

查看10只股票 »

*股票顧問截至2025年8月13日的回報

詹姆斯·布倫利在提到的任何股票中沒有持倉。傻瓜投資推薦Flutter Entertainment Plc。傻瓜投資有披露政策。

《4個我對DraftKings股票在其最近的財報後感到興奮的原因》最初由《傻瓜財經》發布

查看評論