低風險穩定幣收益產品：市場動蕩時期的投資選擇

2025年4月，全球金融市場因關稅政策變動而劇烈波動。川普宣布對主要貿易夥伴實施"對等關稅"，設定10%基準關稅，並對特定國家加徵更高稅率。這一決策引發了市場強烈反應，標普500在短短四天內市值蒸發5.8萬億美元，創下70多年來最大單周損失。比特幣價格也在8萬至9萬美元間劇烈震蕩。

面對如此動蕩的市場環境，投資者該如何應對？DeFi領域的低風險穩定幣收益產品或許是一個值得考慮的選擇，可以在這個不確定時期爲投資組合提供一定的穩定性。本文將介紹四種基於穩定幣的收益產品，供投資者參考。

需要注意的是，本文內容僅供參考，不構成任何投資建議。投資者應當根據自身情況和風險承受能力做出投資決策。

1. Spark Saving USDC (Ethereum)

這是一個部署在以太坊網路上的穩定幣存儲產品。用戶可以存入USDC獲取收益，收益主要來源於加密貨幣抵押貸款費用、美國國債投資及向借貸協議提供流動性產生的收入。

存儲的USDC通過一個穩定幣互換機制以1:1的比例兌換爲USDS，然後存入收益金庫賺取收益。用戶獲得的sUSDC代幣價值會隨收益累積而增長。

風險評估：低。USDC本身具有較高的穩定性，而且該產品經過多重審計，降低了智能合約風險。但投資者仍需關注市場波動可能對流動性造成的潛在影響。

2. Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

這是一個部署在Berachain網路上的流動性挖礦產品。用戶需要同時提供BYUSD和HONEY兩種穩定幣到流動性池中，獲得LP代幣，然後將LP代幣質押到獎勵金庫以賺取BGT代幣。

收益來源包括BGT代幣獎勵（約3.41% APR）和池內交易費用分成（約0.01% APR）。BGT是Berachain的非轉讓治理代幣，可以1:1燃燒爲BERA代幣，並分享多個核心DApp的費用收入。

風險評估：低至中等。BYUSD和HONEY都是穩定幣，價格波動風險較低。Berachain的共識機制經過專業審計，智能合約風險相對較低。但BGT獎勵可能因治理決策而波動，投資者需要關注這一點。

3. Uniswap V4 USDC-USDT0 流動性提供 (Uniswap V4)

這是在以太坊網路上爲Uniswap V4提供USDC-USDT流動性的產品。用戶可以存入USDC或USDT參與流動性挖礦。

Uniswap V4引入了"鉤子"機制，允許開發者定制池功能，如動態費用調整和自動再平衡，有望提升資本效率和收益潛力。

收益主要來源於UNI代幣激勵。

風險評估：低至中等。USDC/USDT是穩定幣對，價格波動風險較低。但投資者需要注意智能合約風險，以及激勵期結束後收益可能下降的情況。

4. Echelon Market USDC (Aptos)

這是部署在Aptos網路上的去中心化借貸市場產品。用戶可以存入USDC參與供應，獲得實時累積的收益。

收益來源包括USDC供應利息（約5.35%）和Thala協議的thAPT獎勵（約3.66%）。thAPT是Thala的存款憑證，可按1:1比例兌換APT代幣。

風險評估：低至中等。USDC具有較高的穩定性，但投資者需要關注Aptos生態的智能合約風險，以及thAPT贖回費用對收益的影響。即時退出功能提供了較高的流動性，但市場波動可能影響thAPT獎勵的價值。

總結

在市場動蕩時期，低風險的穩定幣收益產品可以爲投資組合提供一定的穩定性。上述四種產品各有特點，投資者可以根據自身需求和風險偏好進行選擇。需要注意的是，即使是低風險產品也存在一定的風險，投資者應當充分了解產品特性和潛在風險後再做決策。同時，密切關注市場動態和政策變化，適時調整投資策略也很重要。