API3如何在預言機和DeFi領域開拓新機遇

預言機和DeFi雖然不是新興賽道，競爭格局已趨於穩定，但API3仍能在這兩個競爭激烈的市場中開闢新的發展空間。

數據洞察

API3預言機的擔保價值(TVS)在2024年呈現顯著增長。盡管整體加密貨幣市場在2024年普遍漲，API3的市場佔有率增長更爲顯著。數據顯示，API3的TVS在預言機市場的佔比從2023年5月的0.02%攀升至當前的0.22%，增長了十倍。雖然0.22%的市場份額看似不高，但考慮到OEV網路尚處於測試階段，未來增長潛力巨大。

第一方預言機的優勢

第一方預言機與第三方預言機在數據流上有相似之處，都是由數據提供商將信息傳遞給數據需求方（主要是DeFi智能合約）。然而，實現方式存在差異：

1. 第三方預言機由中間方聚合和篩選數據後提供給需求方。
2. API3的第一方預言機通過Airnode輕節點程序，使數據源提供方能夠簡易地建立節點，無需深入了解區塊鏈技術，且對硬件要求較低。

第一方預言機省去了中間環節，potentially降低了安全風險和使用成本。雖然具體費用比較難以確定，但從邏輯上看，第一方預言機對使用者可能更具成本優勢。

OEV網路解析

MEV vs OEV

MEV（Miner Extractable Value）指礦工可捕獲的價值，主要來自處理高額小費交易的優先權。

OEV（Oracle Extractable Value）則是預言機可捕獲的價值。API3利用第一方預言機的數據優勢，能更快更早地獲取和更新價格信息，從而在DeFi操作（如清算）中獲得先機，將部分MEV轉化爲OEV。

OEV Network工作機制

OEV Network是基於Polygon CDK開發的ZK-rollups Layer2網路，主要功能是去中心化拍賣。參與者通過自動化bot在API3公布的數據中搜索可捕獲價值並參與拍賣。最高出價者獲得執行元交易的權利，即更新dAPI並觸發相應交易行爲，從而獲得收益。

OEV的受益方

1. DeFi應用（如AAVE）：獲得大部分拍賣收益，並因及時、高效的價格數據更新降低風險。
2. 數據提供者（第一方預言機）：獲得部分拍賣收益。

這種機制激勵了數據源和DeFi應用積極參與OEV網路。

OEV的市場前景

借貸協議清算是OEV的主要應用場景。以下數據顯示了其巨大市場潛力：

• MakerDAO：累計抵押拍賣資產價值超6億美元。
• AAVE：過去3年清算資產總額達20億美元，月度清算規模在100萬至1000萬美元之間。
• Compound：近一年內約7600萬美元抵押品被沒收。

總結

API3通過創新的"第一方預言機+ZK-rollup Layer2+OEV"模式，利用數據優勢改變了預言機數據更新方式，同時優化了DeFi操作如清算等行爲。OEV網路的去中心化拍賣機制不僅提高了價值分配的合理性和公平性，還有助於提升DeFi應用的穩定性。

這一創新策略有望獲得數據源和主要DeFi應用（如MakerDao、AAVE、Compound等）的支持，爲API3在競爭激烈的預言機和DeFi市場中開闢了新的發展空間。API3通過將部分MEV轉化爲OEV並合理分配給相關參與者的產品策略，展現了其在市場中的獨特洞察力和創新能力。