「上鏈」與「在鏈」：加密金融市場的發展與互聯互通

10月31日，一位區塊鏈行業資深人士在SmartCon 2024上發表了題爲「上鏈」與「在鏈」的主題演講。以下爲演講內容的主要觀點。

回顧過去十年區塊鏈的發展，我們正在構建一個新的加密金融市場體系。與傳統金融市場不同，加密金融市場採用分布式記帳，以加密貨幣爲記帳單位。這兩個市場體系正逐漸呈現互聯互通的趨勢。

互聯互通主要通過以下幾個途徑實現：

1. 穩定幣：預計2024年交易額將達到六萬億美元，是法幣和加密貨幣聯通的主要渠道。
2. ETF：將鏈上數字資產轉化爲鏈下證券，方便傳統投資者配置加密貨幣資產。
3. RWA（現實資產代幣化）：通過區塊鏈技術將傳統資產上鏈並代幣化。
4. STO（證券型代幣發行）：未來可能成爲Web3企業融資和上市的新途徑。
5. 持牌金融機構：作爲兩個金融市場互通的重要渠道。

資產存在兩種狀態：上鏈和在鏈。上鏈是指將現實世界資產的數據登記在分布式帳本上，獲得全球流動性。在鏈則指數字原生資產，如比特幣，本身就存在於區塊鏈上。

上鏈的方式主要包括：

1. 數據上鏈：通過預言機將Web2數據搬到鏈上。
2. 硬件設備上鏈：如DePIN（去中心化實體基礎設施網路）。
3. 資產上鏈：即去中心化金融（DeFi）。

這些上鏈方式的最終目的是實現資產的代幣化，使其能在全球範圍內獲得流動性。

分布式帳本技術（DLT）在兩個層面上創造價值：

1. 對現有商業模式進行邊際效益改善，如降低跨境支付成本。
2. 作爲整體機制，創新商業模式，如比特幣的誕生。

在DLT系統中，Token不僅是一種使用許可，還evolved成爲一類新的金融資產——加密資產。這種資產基於密碼學、區塊鏈和自我管理的數字錢包。

隨着互聯互通時代的到來，DLT面臨新的需求，如合規、KYC（了解你的客戶）、AML（反洗錢）和CFT（反恐融資）。這些需求對於金融領域至關重要，無論是傳統金融還是加密金融。

最後，演講者強調，用戶真正需要的是基於區塊鏈技術的應用和新型資產，而不是技術本身。這些新資產可能成爲用戶資產配置中不可或缺的一部分。