Algorand生態首個DeFi協議AlgoFi上線 TVL已近3000萬美元

Algorand生態系統迎來了一個重要裏程碑。在12月18日凌晨1時，該生態系統的首個貨幣市場和算法穩定幣協議AlgoFi正式上線主網。這個創新項目得到了多家知名投資機構的支持，包括USV、Arrington XRP Capital和Pillar VC。

自推出以來，AlgoFi展現出驚人的增長速度。其總鎖倉價值（TVL）在短短時間內就接近3000萬美元。爲進一步推動生態系統發展，AlgoFi與Algorand基金會達成合作，計劃在2022年第一季度推出一項價值300萬美元的流動性挖礦計劃。

AlgoFi採用了Guarded Launch框架來降低風險，並迅速達到了流動性上限。研究團隊計劃在新的一年裏將協議完全開放給公衆。作爲Algorand生態系統中的先驅項目，AlgoFi提供了豐厚的獎勵，以ALGO計價，但不包括其原生代幣獎勵。項目團隊表示，待治理合約部署到主網後，AlgoFi的原生代幣將正式上線。

這些創新得益於Algorand基金會3億美元Viridis基金的支持。該基金於今年9月推出，專注於DeFi領域，目前已進入名爲"Aeneas"的第二階段。Aeneas聚焦於DeFi的三大核心領域：跨鏈橋、自動做市商（AMM）和資本市場協議。

歷史經驗表明，生態系統的最初幾個項目往往至關重要。它們可能引發連鎖反應，最終帶來數十億美元的TVL。TVL的增長模式有時緩慢漸進，有時則是突然爆發。就像今年早些時候Avalanche上首個流動性市場BENQI的推出一樣，貨幣市場的出現通常是新興DeFi生態系統最重要的催化劑。

建立有效的槓杆（借貸）市場後，新的機遇隨之而來。在DeFi市場中，風險愛好者是最活躍的參與者。他們善於利用槓杆，追求高回報，不斷尋找提高收益率的方法。他們的策略復雜但風險很高，通常涉及用一種代幣作抵押借入另一種代幣，然後參與流動性挖礦以獲取高收益。一旦出現新機會，他們就會繼續借貸並投入新的流動性挖礦項目。然而，市場突然下跌時，大量抵押可能導致他們損失全部資產。

Algorand生態系統吸引了加密貨幣投機者和傳統金融機構的關注。與其他第一層區塊鏈不同，Algorand在融合DeFi和傳統金融方面有其獨特優勢，主要源於其技術能在保持去中心化的同時實現真正的可擴展性。

然而，風險投資者仍然是推動生態系統發展的關鍵力量。他們是生態系統中的無名英雄，他們的參與可能顯著推動Algorand的總鎖倉價值增長。他們會發現系統漏洞並進行壓力測試。正是通過他們無數次的失敗和嘗試，Algorand的DeFi生態才能發展到足夠大的規模，進而吸引傳統資本的流入。一旦傳統資本進入，將形成強大的發展勢頭。但在此之前，Algorand的成功仍主要取決於原生加密貨幣社區。

AlgoFi團隊正在引領這一發展。作爲積極的建設者，AlgoFi的創始人在加入加密貨幣行業之前都在Citadel從事利率交易。他們的背景跨越傳統金融和DeFi領域，致力於在兩者之間搭建橋梁。