Аналіз інвестиційної стратегії Memecoins

У світі криптовалют мемекоїни стали привабливим варіантом для інвестицій. У цій статті ми розглянемо, чому деякі мемекоїни заслуговують на увагу, а також як оцінювати та вибирати такі активи.

Бета-особливості Memecoins

Мемекоїни зазвичай мають високий бета-коефіцієнт щодо основних активів у своїй екосистемі. Наприклад, BONK демонструє високий бета-коефіцієнт по відношенню до Solana (SOL). Це означає, що інвестори можуть отримати важільний ефект від активів Layer 1 через помірну конфігурацію мемекоїнів, не збільшуючи ризик важелів.

Дані показують, що коли 30-денний бета-коефіцієнт BONK перевищує 90-денний ковзний бета-коефіцієнт, його 30-денна та 60-денна середня дохідність становить відповідно 124% та 413%. Ця висока бета-характеристика робить мемекоїни інструментом для високих ризиків та високих доходів при ставках на активи Layer 1.

Аналіз цінової кореляції

Ціни BONK і SOL зазвичай демонструють позитивну кореляцію, але в періоди, коли BONK показує відмінні результати (наприклад, у четвертому кварталі 2023 року, першому кварталі 2024 року тощо), ця кореляція часто послаблюється. Це явище свідчить про те, що Memecoins можуть показувати значні надприбутки в певні періоди.

Аналіз даних на блокчейні

Один з важливих методів оцінки якості Memecoins полягає в аналізі даних на блокчейні. Ось кілька ключових показників:

1. Ріст кількості тримачів токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Пропорція великих власників (частка рахунків з сумою більше $1000 і більше $100k)
4. Рівень утримання великих китів
5. Чистий приток/виток великих китів на децентралізованих біржах

Ці показники можуть допомогти інвесторам зрозуміти склад власників токенів, рівень довіри та поведінкові моделі великих гравців.

Інші фактори, які слід врахувати

Окрім даних в ланцюзі, також слід враховувати такі фактори:

• Ліквідність торгівлі
• Історія коливань цін
• Обсяг незакритих контрактів (для токенів, які котируються на основних біржах)

Спільнота та фактори віри

Успішні мемекоїни часто мають потужну підтримку спільноти та резонируючу нарацію. Інвестори повинні звертати увагу на:

• Потенційний інтерес глобальної аудиторії
• Спільноти згуртованість та почуття приналежності
• Лідерство та координаційні здібності проекту
• Ступінь інтеграції з культурою
• Соціальні медіа-активності та маркетингові стратегії

Методи оцінки

Методи оцінки "справедливої вартості" Memecoins включають:

1. Аналіз співвідношення MVRV: коли MVRV нижче 1, це може вказувати на те, що ви наближаєтеся до локального дна.
2. Індикатор імпульсу:
   • RSI (індекс відносної сили)
   • Аналіз ковзних середніх
3. Тренди пошуку Google

Макроекономічні фактори

Memecoins дуже чутливі до ліквідності ринку і ризикових уподобань. Інвесторам слід уважно стежити за загальною економічною ситуацією та настроєм на ринку.

Висновок

Інвестування в Memecoins вимагає комплексного врахування багатьох факторів, включаючи характеристики Beta, дані блокчейну, динаміку спільноти, оцінкові показники та макроекономічне середовище. Незважаючи на те, що такі інвестиції несуть високі ризики, через системний аналіз та обережне управління інвестори мають можливість отримати значні прибутки на цьому швидко розвиваючому ринку.