稳定币收益策略分析:多元化选择与风险评估

当前美元指数高位运行,风险资产普遍承压,持有美元资产不失为一种明智选择。值得关注的是,头部DeFi项目也在积极利用闲置美元资产获取收益。近期,MakerDAO通过了一项重要提案,将向某托管服务转入高达16亿美元的USDC,以获得1.5%的年化收益。

Convex:USDD+3Crv策略

USDD是一种由某机构管理的稳定币。截至10月27日,USDD的发行量为7.25亿,抵押品价值22.3亿美元,抵押率超过300%。其中USDC抵押品数量高达9.9亿,大幅超过USDD发行量,显示出较低的风险系数。

某交易平台上架了多个USDD交易对,并免除相关手续费,这对USDD的发展具有积极影响。

Convex平台显示,USDD+3Crv池的APR为19.66%,USDD+FRAXBP的APR为21.18%。操作时,用户可先在Curve入口存入支持的稳定币,然后将LP代币质押到Convex。

在USDD发行方的生态中,USDD使用更为广泛。例如,某平台上USDD-USDT交易对的最高APY可达41.9%(需锁仓并质押平台代币),另一借贷平台中USDD的存款APY为9.52%。

Canto:USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链,具备DEX、借贷和稳定币NOTE等功能。据数据平台显示,目前Canto的TVL约为1亿美元。

Canto的借贷平台显示,NOTE/USDT LP的APR为32.14%,NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币,当抵押品为USDC和USDT时不会发生清算。

操作建议:可使用部分USDT抵押铸造NOTE,再用NOTE和剩余USDT提供流动性,最后将LP代币质押到借贷平台。

需注意,Canto的跨链操作相对复杂,用户应谨慎评估。

Velodrome:sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的DEX,源自某知名开发者在Fantom上的项目。目前Velodrome的TVL为8200万美元,在Optimism上的规模超过了一些主流DEX。

sUSD和LUSD分别来自Synthetix和Liquity,均为相对安全的稳定币。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿的APR为16.12%。

Helio:HAY+BUSD策略

Helio Protocol是BNB链上的流动性质押和借贷协议。用户可超额抵押借入HAY稳定币,抵押的BNB会用于流动性质押。

某主流DEX已增加HAY和BUSD的StableSwap兑换入口,显示HAY具有一定市场认可度。Helio当前TVL为9200万美元,其中约2000万美元为HAY/BUSD Stable LP。

操作建议:在DEX中提供HAY/BUSD流动性,再将LP代币质押到Helio,当前APR为19.77%。

Wombat Exchange生态策略

Wombat Exchange是BNB链上的稳定币兑换DEX,具有低滑点、共享流动性等特点。其投资方包括多家知名机构,与某头部交易平台关系密切。

目前Wombat主池中,USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%(包含锁仓加速)。

围绕Wombat还出现了类似Convex的应用,如Wombex Finance和Magpie,通过这些平台存款可获得更高收益。Wombex目前TVL 8949万美元,USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分别为13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。Magpie TVL 2590万美元,相应APR分别为11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

风险提示

加密市场整体风险高于传统金融市场,安全事故频发。投资者应充分了解具体风险点,合理分散投资,审慎决策。