API3如何在预言机和DeFi领域开拓新机遇

预言机和DeFi虽然不是新兴赛道，竞争格局已趋于稳定，但API3仍能在这两个竞争激烈的市场中开辟新的发展空间。

数据洞察

API3预言机的担保价值(TVS)在2024年呈现显著增长。尽管整体加密货币市场在2024年普遍上涨，API3的市场占有率增长更为显著。数据显示，API3的TVS在预言机市场的占比从2023年5月的0.02%攀升至当前的0.22%，增长了十倍。虽然0.22%的市场份额看似不高，但考虑到OEV网络尚处于测试阶段，未来增长潜力巨大。

第一方预言机的优势

第一方预言机与第三方预言机在数据流上有相似之处，都是由数据提供商将信息传递给数据需求方（主要是DeFi智能合约）。然而，实现方式存在差异：

1. 第三方预言机由中间方聚合和筛选数据后提供给需求方。
2. API3的第一方预言机通过Airnode轻节点程序，使数据源提供方能够简易地建立节点，无需深入了解区块链技术，且对硬件要求较低。

第一方预言机省去了中间环节，potentially降低了安全风险和使用成本。虽然具体费用比较难以确定，但从逻辑上看，第一方预言机对使用者可能更具成本优势。

OEV网络解析

MEV vs OEV

MEV（Miner Extractable Value）指矿工可捕获的价值，主要来自处理高额小费交易的优先权。

OEV（Oracle Extractable Value）则是预言机可捕获的价值。API3利用第一方预言机的数据优势，能更快更早地获取和更新价格信息，从而在DeFi操作（如清算）中获得先机，将部分MEV转化为OEV。

OEV Network工作机制

OEV Network是基于Polygon CDK开发的ZK-rollups Layer2网络，主要功能是去中心化拍卖。参与者通过自动化bot在API3公布的数据中搜索可捕获价值并参与拍卖。最高出价者获得执行元交易的权利，即更新dAPI并触发相应交易行为，从而获得收益。

OEV的受益方

1. DeFi应用（如AAVE）：获得大部分拍卖收益，并因及时、高效的价格数据更新降低风险。
2. 数据提供者（第一方预言机）：获得部分拍卖收益。

这种机制激励了数据源和DeFi应用积极参与OEV网络。

OEV的市场前景

借贷协议清算是OEV的主要应用场景。以下数据显示了其巨大市场潜力：

• MakerDAO：累计抵押拍卖资产价值超6亿美元。
• AAVE：过去3年清算资产总额达20亿美元，月度清算规模在100万至1000万美元之间。
• Compound：近一年内约7600万美元抵押品被没收。

总结

API3通过创新的"第一方预言机+ZK-rollup Layer2+OEV"模式，利用数据优势改变了预言机数据更新方式，同时优化了DeFi操作如清算等行为。OEV网络的去中心化拍卖机制不仅提高了价值分配的合理性和公平性，还有助于提升DeFi应用的稳定性。

这一创新策略有望获得数据源和主要DeFi应用（如MakerDao、AAVE、Compound等）的支持，为API3在竞争激烈的预言机和DeFi市场中开辟了新的发展空间。API3通过将部分MEV转化为OEV并合理分配给相关参与者的产品策略，展现了其在市场中的独特洞察力和创新能力。