风险管理:加密货币交易平台面临的挑战与对策

风险源于意大利语"RISQUE",原指大自然中的客观危险。在现代社会,风险更多取决于我们的选择自由度,而非命运。

金融史学家彼得·伯恩斯指出,企业兴衰、股市涨跌、战争与经济萧条等,往往在人们措手不及时来临。作为数字货币市场流动性提供者,交易所的风控尤为重要。数字货币交易平台集资产托管、交易撮合、清算等多种职能于一身,堪称超级金融中心。

业内风控负责人普遍认为,区块链行业风控缺位明显。这导致了FCoin"暴雷"等悲剧发生。如何做好风控成为行业关注的重要议题。

风险全景

加密市场最大的系统性风险来自政策监管变化。市场参与者能够掌控的非系统性风险包括:技术风险、经营风险、流动性风险、信任风险和道德风险等。

风控部门与交易所各个环节密切相连。一位资深从业者表示,风控部门地位较高,实时监测流动性、套利、账户异常等风险项目,与各部门紧密协作。

然而,快速发展阶段风控无疑会制约速度。行业现状并不理想。一些中小交易平台风控意识仍显不足,无论在物理层面、系统层面还是治理层面都相对欠缺。如果区块链行业要进入主流,交易平台必须妥善处理"风控之殇"。

资产安全是核心

2019年数字货币平台失窃资产总值高达2.83亿美元。"不翼而飞"现象仍时有发生,资产安全备受关注。

一些交易所采取了严格的财务审计、实时监控告警、冷热钱包分离等措施,还为用户设立了保护基金。有的平台注重实时与批量对账,区块链地址实时跟踪,并加强风控教育。

托管存储是提升资产安全的重要途径。一些专家建议,中小企业可考虑引入第三方托管服务或购买保险。此外,平台可选择公开透明,邀请同行监督,以减少资产被挪用的风险。

合规是基础

主动拥抱监管、合规经营可减少政策和法律风险。多家平台已建立覆盖事前、事中、事后的合规风控体系。一些平台还通过分布式运营分摊合规风险,在多个国家申请牌照。

技术是盾牌

技术安全问题较为普遍,即使头部平台也难以幸免。一些平台构建了完善的风控系统,运用大数据、AI等技术进行实时风险监控和智能检测。

内控不容忽视

近2/3的网络安全问题源于内部员工疏忽。多数平台都强调流程规范、职责分工、权限管理和定期审计等措施。有的平台还会进行内部"钓鱼执法"或践行"零信任模型"。

借鉴传统金融经验

数字货币市场的风控要求可能更高。业内人士建议,区块链领域应努力提取链上信息,转化为风控决策指标。此外,交易与资产分离、结算清算托管分工等成熟模式也值得借鉴。

数字货币平台仍需加大风控投入。有研究显示,交易所平均仅13%的人员和17%的预算用于安全运行。考虑到行业前景,平台应从长远考虑,投入更多资源构建先进的风控体系。

正如一位业内人士所言,对风控的投入可视为机会成本。越重视声誉和长远利益的企业,越会注重客户资产安全。