2024年加密风险投资全景回顾：基础设施项目融资活跃，基金募资疲软

2024年加密市场经历了显著增长，主要得益于现货比特币ETF的推出以及支持加密的美国政治环境。流动加密货币市值飙升至3.4万亿美元，同比增长88%，其中比特币市值接近2万亿美元。比特币涨幅占总市场涨幅的62%，memecoin和AI代币热潮也起到了推动作用。

然而，加密风险投资领域仍面临挑战。主要市场趋势如比特币、memecoin和AI代币提供的投资机会有限。DeFi、游戏、元宇宙和NFT等领域未能吸引大量新投资。成熟的基础设施企业面临来自传统金融机构的竞争压力。新兴趋势如稳定币、代币化、DeFi-TradFi集成和加密AI交汇显示出希望，但仍处于早期阶段。

根据数据，2024年第四季度风险投资者向加密初创公司投资35亿美元，环比增长46%，但交易数量下降13%至416笔。全年投资总额为115亿美元，共2153笔交易。预计到2025年，年度投资额有望超过180亿美元。

比特币价格与加密初创公司投资之间的相关性自2023年以来明显减弱。可能的原因包括机构投资者兴趣减弱、市场叙事转变以及更广泛的风险资本市场低迷。

在各细分领域中，基础设施主导了2024年加密风险投资，吸引了610多笔交易，达到55亿美元。NFT和游戏初创公司融资25亿美元，DeFi领域融资交易数量同比增长85%。Web3融资表现出韧性，筹集了33亿美元。

最活跃的投资机构包括Animoca Brands、某交易平台风投部门、Cogigent Ventures等。在天使投资人中，Polygon创始人Sandeep Nailwal、Paul Taylor和DCF God等人表现突出。

2024年风险投资基金募资总体疲软，79只新基金筹集了51亿美元，创下2020年以来的最低年度总额。中型基金(1亿至5亿美元)成为主流趋势。值得注意的是，Paradigm管理的Fund III成为2024年规模最大的封闭式基金。

在投资项目方面，Monad、Farcaster、Berachain等在各自领域表现亮眼。AI集成、比特币上的DeFi和专用区块链成为2024年及未来的关键趋势。

总的来说，2024年加密风险投资格局呈现谨慎乐观态势。尽管短期内出现下滑，但对早期项目的持续关注以及新兴趋势的出现，显示出行业具有潜在的增长动力。