Công ty internet này đã liên tục vượt thị trường kể từ khi niêm yết cổ phiếu.
Nó được đa dạng hóa tốt, dẫn đầu trong các thị trường cốt lõi của mình và có một rào cản rộng.
Doanh nghiệp của nó có thể đang trưởng thành, nhưng vẫn còn rất nhiều cơ hội để phát triển.
10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Amazon ›
Một trong những quy tắc vàng của đầu tư là không bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên nhiều loại cổ phiếu, trái phiếu và tài sản khác, bạn giảm độ biến động của nó và giúp bảo vệ bản thân khỏi những đợt suy giảm của thị trường. Đó là lý do tại sao đôi khi thông minh hơn khi chỉ đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 hoặc quỹ hoán đổi danh mục, thay vì cổ phiếu riêng lẻ.
Nhưng nếu tôi chỉ có thể đầu tư vào một cổ phiếu duy nhất, tôi sẽ chọn một cổ phiếu có vị thế dẫn đầu thị trường, mô hình kinh doanh đa dạng và một con lạch rộng. Tôi cũng sẽ chọn một cổ phiếu đã liên tục vượt trội so với S&P 500. Một cổ phiếu đáp ứng tất cả các tiêu chí đó: Amazon (NASDAQ: AMZN), công ty thương mại điện tử và hạ tầng đám mây lớn nhất thế giới.
Nguồn hình ảnh: Amazon. ## Tại sao Amazon liên tục vượt trội so với thị trường?
Amazon đã lên sàn vào ngày 15 tháng 5 năm 1997, với giá điều chỉnh sau chia tách là 0,075 USD mỗi cổ phiếu. Kể từ đó, nó đã tăng 293.233%, vì vậy một khoản đầu tư 1.000 USD vào đợt phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO) của nó sẽ có giá trị 2,93 triệu USD ngày nay. Khoản đầu tư tương tự vào quỹ chỉ số S&P 500 chỉ tăng lên khoảng 7.600 USD. Nó cũng mang lại lợi nhuận vượt trội cho các nhà đầu tư không tham gia ngay vào đợt IPO của nó. Trong 10 năm qua, cổ phiếu của nó đã tăng hơn 730% trong khi S&P 500 chỉ tăng gần 210%.
Từ năm 1997 đến 2024, doanh thu hàng năm của Amazon đã tăng trưởng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) là 36%, từ 148 triệu đô la lên 638 tỷ đô la. Công ty đã có lợi nhuận dựa trên nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) vào năm 2003, và thu nhập ròng của nó đã tăng trưởng với tỷ lệ CAGR là 42%, từ 35 triệu đô la lên 59,2 tỷ đô la, trong 21 năm tiếp theo. Những tỷ lệ tăng trưởng bùng nổ đó đã thu hút một đám đông nhà đầu tư và giúp công ty liên tục vượt qua thị trường.
Các động lực tăng trưởng chính của Amazon là gì?
Sự tăng trưởng của Amazon được thúc đẩy bởi sự mở rộng của thị trường thương mại điện tử của mình, từ chỉ 1,5 triệu khách hàng vào thời điểm IPO đến khoảng 310 triệu người dùng hoạt động ngày nay. Nó đã khóa hơn 240 triệu trong số những khách hàng đó vào các gói Prime, cung cấp các ưu đãi độc quyền, tùy chọn giao hàng miễn phí, dịch vụ truyền phát media và những ưu đãi khác. Nó củng cố sự hấp dẫn của hệ sinh thái đó với các thiết bị hỗ trợ Alexa, và nó tiếp cận được nhiều người mua sắm truyền thống hơn thông qua các cửa hàng Whole Foods Market mà nó đã mua lại vào năm 2017 (.
Câu chuyện tiếp tục. Doanh nghiệp quảng cáo của Amazon bán các danh sách được quảng bá và quảng cáo hiển thị trên các nền tảng của mình. Hiện tại, nó là nền tảng quảng cáo lớn thứ ba tại Hoa Kỳ sau Alphabet's )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google và Meta Platforms' )NASDAQ: META( Facebook, và phân khúc đó tạo ra doanh thu biên cao hơn so với doanh nghiệp thị trường cốt lõi của mình.
Tuy nhiên, động lực lợi nhuận lớn nhất của Amazon vẫn là Amazon Web Services )AWS(, đơn vị này đã kiểm soát 32% thị trường hạ tầng đám mây toàn cầu trong quý đầu tiên của năm 2025, theo Canalys. Nhu cầu của thị trường đối với các dịch vụ máy tính và lưu trữ dựa trên đám mây đang gia tăng khi ngày càng nhiều công ty từ bỏ máy chủ tại chỗ và triển khai nhiều dịch vụ đám mây, di động và AI hơn. Trong năm 2024, AWS đã tạo ra 17% doanh thu ròng của Amazon nhưng chiếm 58% lợi nhuận hoạt động của công ty.
Lợi nhuận cao hơn của Amazon từ AWS và lĩnh vực quảng cáo của nó đã trợ cấp cho sự mở rộng đang diễn ra của lĩnh vực bán lẻ có biên lợi nhuận thấp hơn. Đó là lý do tại sao họ có thể đủ khả năng bán sản phẩm của mình với giá thấp hơn nhiều so với nhiều đối thủ truyền thống, trong khi vẫn giữ chân được các thuê bao Prime với các chương trình giảm giá và ưu đãi thua lỗ.
Amazon có thể phát triển lớn hơn bao nhiêu?
Tăng trưởng của Amazon đang chậm lại khi công ty trưởng thành, và lĩnh vực bán lẻ của nó phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ những ông lớn siêu thị còn lại như Walmart )NYSE: WMT(, những đối thủ thương mại điện tử giá rẻ xuyên biên giới như PDD's )NASDAQ: PDD( Temu, và các nhà lãnh đạo câu lạc bộ kho như Costco )NASDAQ: COST(. Nhưng Amazon có kế hoạch tiếp tục mở rộng thị trường của mình vào các thị trường mới nổi có tốc độ tăng trưởng cao hơn khi nâng cấp các trung tâm hoàn tất đơn hàng và mạng lưới logistics của mình với nhiều dịch vụ AI, robot và tự động hóa hơn.
Sự tăng trưởng của thị trường AI cũng sẽ thúc đẩy nhiều công ty tăng chi tiêu cho AWS, nơi cung cấp sức mạnh tính toán, lưu trữ và công cụ để tạo ra các ứng dụng AI mới. Amazon cũng sẽ mở rộng hoạt động quảng cáo của mình với nhiều quảng cáo hơn trên Prime Video và Alexa. Hai lĩnh vực kinh doanh có biên lợi nhuận cao này sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của công ty.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng trưởng với tỷ lệ CAGR lần lượt là 10% và 19%. Nó có thể không phải là một món hời với 34 lần lợi nhuận của năm tới, nhưng vẫn là một cách dễ dàng để kiếm lợi từ sự phát triển của các thị trường thương mại điện tử, đám mây, AI và quảng cáo kỹ thuật số. Vì vậy, nếu bạn chỉ có thể mua một cổ phiếu duy nhất, Amazon sẽ là một lựa chọn tuyệt vời.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Amazon ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Amazon, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Amazon không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 663.630 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.115.695 đô la!*
Giờ đây, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1.071% — một sự vượt trội đáng kể so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Cố vấn Cổ phiếu tính đến ngày 13 tháng 8 năm 2025
Leo Sun có vị trí tại Amazon và Meta Platforms. The Motley Fool có vị trí và khuyến nghị Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms và Walmart. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Nếu tôi chỉ có thể mua và giữ một cổ phiếu duy nhất, đây sẽ là cổ phiếu đó được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nếu tôi chỉ có thể mua và giữ một cổ phiếu duy nhất, thì đó sẽ là nó
Điểm chính
Một trong những quy tắc vàng của đầu tư là không bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên nhiều loại cổ phiếu, trái phiếu và tài sản khác, bạn giảm độ biến động của nó và giúp bảo vệ bản thân khỏi những đợt suy giảm của thị trường. Đó là lý do tại sao đôi khi thông minh hơn khi chỉ đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 hoặc quỹ hoán đổi danh mục, thay vì cổ phiếu riêng lẻ.
Nhưng nếu tôi chỉ có thể đầu tư vào một cổ phiếu duy nhất, tôi sẽ chọn một cổ phiếu có vị thế dẫn đầu thị trường, mô hình kinh doanh đa dạng và một con lạch rộng. Tôi cũng sẽ chọn một cổ phiếu đã liên tục vượt trội so với S&P 500. Một cổ phiếu đáp ứng tất cả các tiêu chí đó: Amazon (NASDAQ: AMZN), công ty thương mại điện tử và hạ tầng đám mây lớn nhất thế giới.
Nguồn hình ảnh: Amazon. ## Tại sao Amazon liên tục vượt trội so với thị trường?
Amazon đã lên sàn vào ngày 15 tháng 5 năm 1997, với giá điều chỉnh sau chia tách là 0,075 USD mỗi cổ phiếu. Kể từ đó, nó đã tăng 293.233%, vì vậy một khoản đầu tư 1.000 USD vào đợt phát hành cổ phiếu lần đầu (IPO) của nó sẽ có giá trị 2,93 triệu USD ngày nay. Khoản đầu tư tương tự vào quỹ chỉ số S&P 500 chỉ tăng lên khoảng 7.600 USD. Nó cũng mang lại lợi nhuận vượt trội cho các nhà đầu tư không tham gia ngay vào đợt IPO của nó. Trong 10 năm qua, cổ phiếu của nó đã tăng hơn 730% trong khi S&P 500 chỉ tăng gần 210%.
Từ năm 1997 đến 2024, doanh thu hàng năm của Amazon đã tăng trưởng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) là 36%, từ 148 triệu đô la lên 638 tỷ đô la. Công ty đã có lợi nhuận dựa trên nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) vào năm 2003, và thu nhập ròng của nó đã tăng trưởng với tỷ lệ CAGR là 42%, từ 35 triệu đô la lên 59,2 tỷ đô la, trong 21 năm tiếp theo. Những tỷ lệ tăng trưởng bùng nổ đó đã thu hút một đám đông nhà đầu tư và giúp công ty liên tục vượt qua thị trường.
Các động lực tăng trưởng chính của Amazon là gì?
Sự tăng trưởng của Amazon được thúc đẩy bởi sự mở rộng của thị trường thương mại điện tử của mình, từ chỉ 1,5 triệu khách hàng vào thời điểm IPO đến khoảng 310 triệu người dùng hoạt động ngày nay. Nó đã khóa hơn 240 triệu trong số những khách hàng đó vào các gói Prime, cung cấp các ưu đãi độc quyền, tùy chọn giao hàng miễn phí, dịch vụ truyền phát media và những ưu đãi khác. Nó củng cố sự hấp dẫn của hệ sinh thái đó với các thiết bị hỗ trợ Alexa, và nó tiếp cận được nhiều người mua sắm truyền thống hơn thông qua các cửa hàng Whole Foods Market mà nó đã mua lại vào năm 2017 (.
Câu chuyện tiếp tục. Doanh nghiệp quảng cáo của Amazon bán các danh sách được quảng bá và quảng cáo hiển thị trên các nền tảng của mình. Hiện tại, nó là nền tảng quảng cáo lớn thứ ba tại Hoa Kỳ sau Alphabet's )NASDAQ: GOOG( )NASDAQ: GOOGL( Google và Meta Platforms' )NASDAQ: META( Facebook, và phân khúc đó tạo ra doanh thu biên cao hơn so với doanh nghiệp thị trường cốt lõi của mình.
Tuy nhiên, động lực lợi nhuận lớn nhất của Amazon vẫn là Amazon Web Services )AWS(, đơn vị này đã kiểm soát 32% thị trường hạ tầng đám mây toàn cầu trong quý đầu tiên của năm 2025, theo Canalys. Nhu cầu của thị trường đối với các dịch vụ máy tính và lưu trữ dựa trên đám mây đang gia tăng khi ngày càng nhiều công ty từ bỏ máy chủ tại chỗ và triển khai nhiều dịch vụ đám mây, di động và AI hơn. Trong năm 2024, AWS đã tạo ra 17% doanh thu ròng của Amazon nhưng chiếm 58% lợi nhuận hoạt động của công ty.
Lợi nhuận cao hơn của Amazon từ AWS và lĩnh vực quảng cáo của nó đã trợ cấp cho sự mở rộng đang diễn ra của lĩnh vực bán lẻ có biên lợi nhuận thấp hơn. Đó là lý do tại sao họ có thể đủ khả năng bán sản phẩm của mình với giá thấp hơn nhiều so với nhiều đối thủ truyền thống, trong khi vẫn giữ chân được các thuê bao Prime với các chương trình giảm giá và ưu đãi thua lỗ.
Amazon có thể phát triển lớn hơn bao nhiêu?
Tăng trưởng của Amazon đang chậm lại khi công ty trưởng thành, và lĩnh vực bán lẻ của nó phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ những ông lớn siêu thị còn lại như Walmart )NYSE: WMT(, những đối thủ thương mại điện tử giá rẻ xuyên biên giới như PDD's )NASDAQ: PDD( Temu, và các nhà lãnh đạo câu lạc bộ kho như Costco )NASDAQ: COST(. Nhưng Amazon có kế hoạch tiếp tục mở rộng thị trường của mình vào các thị trường mới nổi có tốc độ tăng trưởng cao hơn khi nâng cấp các trung tâm hoàn tất đơn hàng và mạng lưới logistics của mình với nhiều dịch vụ AI, robot và tự động hóa hơn.
Sự tăng trưởng của thị trường AI cũng sẽ thúc đẩy nhiều công ty tăng chi tiêu cho AWS, nơi cung cấp sức mạnh tính toán, lưu trữ và công cụ để tạo ra các ứng dụng AI mới. Amazon cũng sẽ mở rộng hoạt động quảng cáo của mình với nhiều quảng cáo hơn trên Prime Video và Alexa. Hai lĩnh vực kinh doanh có biên lợi nhuận cao này sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của công ty.
Từ năm 2024 đến 2027, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng trưởng với tỷ lệ CAGR lần lượt là 10% và 19%. Nó có thể không phải là một món hời với 34 lần lợi nhuận của năm tới, nhưng vẫn là một cách dễ dàng để kiếm lợi từ sự phát triển của các thị trường thương mại điện tử, đám mây, AI và quảng cáo kỹ thuật số. Vì vậy, nếu bạn chỉ có thể mua một cổ phiếu duy nhất, Amazon sẽ là một lựa chọn tuyệt vời.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Amazon ngay bây giờ?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Amazon, hãy cân nhắc điều này:
Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Amazon không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 663.630 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.115.695 đô la!*
Giờ đây, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1.071% — một sự vượt trội đáng kể so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Cố vấn Cổ phiếu tính đến ngày 13 tháng 8 năm 2025
Leo Sun có vị trí tại Amazon và Meta Platforms. The Motley Fool có vị trí và khuyến nghị Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms và Walmart. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.
Nếu tôi chỉ có thể mua và giữ một cổ phiếu duy nhất, đây sẽ là cổ phiếu đó được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận