Giải thích mô hình hành vi của các holder Token giai đoạn đầu
Những người nắm giữ token ở giai đoạn đầu thường kiểm soát một lượng cung lớn, và quyết định giao dịch của họ có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường. Hiểu sâu sắc các mô hình hành vi của họ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về xu hướng thị trường và khả năng điều chỉnh giá hoặc đỉnh điểm.
Bài viết này sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu cách dự đoán đỉnh giá và quản lý rủi ro hiệu quả thông qua việc phân tích bốn chỉ số chính:
Số dư của các holder giai đoạn đầu
Chỉ số Herfindahl
Chưa thực hiện lãi và lỗ ( NUPL )
Bản đồ nhiệt phân bố chi phí cơ bản(CBD)
Bằng cách xem xét cùng một hiện tượng từ nhiều chiều, có thể giúp các nhà đầu tư dự đoán chính xác hơn về sự chuyển hướng của thị trường và tối ưu hóa thời điểm thoát.
Số dư của người nắm giữ sớm
Phương pháp trực tiếp để đánh giá ảnh hưởng của những người nắm giữ coin sớm là theo dõi sự thay đổi trong số dư nắm giữ của họ. Những người nắm giữ coin sớm thường tích lũy Token ở mức giá thấp. Khi tài sản tăng giá, một số holder bắt đầu bán ra, làm tăng áp lực bán trên thị trường và thường gây ra điều chỉnh giá. Theo dõi sự phát triển nắm giữ của họ có thể tiết lộ xu hướng chốt lời quy mô lớn, hỗ trợ dự đoán điều chỉnh.
cơ chế hoạt động
Số dư giảm: Việc bán tháo của những người nắm giữ Token từ sớm sẽ dẫn đến việc giảm tổng lượng nắm giữ của họ. Nếu hiện tượng này xảy ra đồng thời với đỉnh giá, có thể báo hiệu áp lực bán đáng kể, đánh dấu sự hình thành đỉnh.
Sự sốc giá: Do kiểm soát một lượng cung lớn, việc bán ra của những người nắm giữ coin sớm có thể gây ra sự giảm giá đột ngột.
Biểu đồ phân tích: Giám sát sự thay đổi số dư có thể nhận diện xu hướng chốt lời quy mô lớn, hỗ trợ dự đoán điều chỉnh thị trường.
Lấy SHIB làm ví dụ, các holder sớm đã tích lũy một lượng lớn Token với giá thấp, ( đã chiếm hơn 20% tổng cung, ) và sau khi giá tăng vọt, họ đã bán ra ồ ạt, gây ra sự sụt giảm mạnh của giá.
Các nhà đầu tư nắm giữ APW sớm đã thực hiện bán chiến lược tại các đỉnh giá quan trọng: lần đầu tiên bán ra số lượng lớn gần đỉnh giá đầu tiên, sau đó khi giá lại tăng, họ gia tăng nắm giữ và sau đó lại bán ra khối lượng lớn.
Các holder TSUKA giai đoạn đầu đã áp dụng chiến lược giảm dần, tránh được sự sụt giảm giá mạnh, mang lại sự ổn định giá tốt hơn. Chiến lược thoái lui có trật tự này đã hiệu quả trong việc kiềm chế sự biến động cực đoan.
Các chủ sở hữu PEPE trong giai đoạn đầu đã bán hầu hết các Token của họ ngay sau khi giá tăng lần đầu. Việc thoát khỏi giai đoạn đầu này đã dẫn đến sự sụt giảm giá mạnh, nhưng cũng đã tránh được áp lực bán tháo quy mô lớn sau đó, giúp thị trường có thể hình thành giá công bằng mà không bị ảnh hưởng bởi nguồn cung liên tục.
Chỉ số Herfindahl
Chỉ số Herfindahl đo lường độ tập trung của thị trường. Chỉ số cao cho thấy một số ít các nhà đầu tư lớn chiếm ưu thế trên thị trường; chỉ số thấp phản ánh việc phân phối Token ngày càng phân tán.
cơ chế vận hành
Ảnh hưởng của những người nắm giữ sớm: Trong giai đoạn đầu phát hành Token, những người nắm giữ sớm thường có nguồn cung tập trung cao, làm tăng chỉ số Herfindahl.
Thị trường động: Theo sự bán tháo, chỉ số giảm, phản ánh sự phân phối Token có xu hướng rộng rãi.
Tín hiệu thị trường: Chỉ số Herfindahl đồng thời giảm cùng với số dư của những người nắm giữ sớm, cho thấy Token đang phân phối tới nhiều người tham gia thị trường hơn, ngụ ý hành vi chốt lời tiềm năng và khả năng đỉnh thị trường.
Lấy SHIB làm ví dụ, chỉ số Herfindahl giảm mạnh tương ứng với thời điểm các nhà đầu tư lớn bán tháo vị trí của họ, trùng khớp với đỉnh giá.
Chưa thực hiện lãi lỗ(NUPL)
Lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện là một chỉ số trên chuỗi đo lường lỗ lãi chưa thực hiện của tất cả các holder tại một thời điểm cụ thể. Nó có thể được sử dụng như một chỉ số cảm xúc, phát hiện các đỉnh và đáy tiềm năng của thị trường dựa trên trạng thái lãi lỗ của nhà đầu tư.
Đối với những người nắm giữ tiền tệ sớm, hành vi chốt lời của họ thường thể hiện ở đỉnh cao sớm của NUPL, vì họ thường tích lũy ở giá thấp và bán ra trong giai đoạn giá tăng mạnh.
cơ chế vận hành
NUPL tăng cao trong giai đoạn đầu → Sự cuồng nhiệt của thị trường và bán tháo: Giá trị NUPL cao xuất hiện sớm trong vòng đời của Token, cho thấy đa số holder đang có lợi nhuận, thường dẫn đến việc các holder sớm chốt lời, làm tăng áp lực bán.
NUPL giảm trong giai đoạn đầu → Các nhà đầu tư lớn rời bỏ: Nếu Token đạt mức cao mới nhưng NUPL bắt đầu giảm trong giai đoạn đầu, điều này cho thấy những người áp dụng sớm và các nhà đầu tư lớn đang bán ra, dẫn đến cấu trúc thị trường yếu đi.
Trường hợp của SHIB cho thấy, giá trị NUPL cao trong giai đoạn đầu trùng với đỉnh giá, và thường xảy ra ngay sau đợt bán tháo. Đỉnh giá đầu tiên tương ứng với giai đoạn hoạt động tích cực nhất của những người nắm giữ coin trong giai đoạn đầu, điều này nhất quán với quan sát chỉ số số dư.
Phân bố cơ sở chi phí ( CBD ) bản đồ nhiệt
Biểu đồ nhiệt CBD trực quan hóa sự thay đổi chi phí thu được Token theo thời gian. Tập trung vào giai đoạn đầu của biểu đồ, có thể xác định khoảng chi phí cơ bản của những người nắm giữ coin sớm, hiểu rõ khu vực tích lũy ban đầu và sự tiến triển hành vi bán tháo.
Làm thế nào để giải thích bản đồ nhiệt CBD
Trục tung các khoảng biểu thị mức chi phí cơ bản cụ thể, độ đậm nhạt của màu sắc phản ánh lượng cung tích lũy của mức giá trung bình vào cửa.
Đường đen đại diện cho giá hiện tại.
Khu vực dưới đường đen đang ở trạng thái có lãi.
Khoảng thời gian phía trên đường đen đang trong trạng thái thua lỗ.
cơ chế vận hành
Cơ sở chi phí thấp: Các holder sớm tích lũy Token với giá cực thấp, tạo thành khu vực tích lũy chi phí thấp.
Tích lũy vs Bán tháo: Khi giá tăng, những người nắm giữ bắt đầu bán tháo, dẫn đến sự thưa thớt của vùng giá thấp.
Nhận diện đỉnh: Nếu bản đồ nhiệt cho thấy nhiều vị thế chi phí thấp bị bán ra gần đỉnh giá, có thể báo hiệu thị trường đã đạt đỉnh.
Dự đoán bán tháo: Thông qua việc trực quan hóa cơ sở chi phí của những người nắm giữ Token từ sớm, có thể đánh giá cường độ động cơ chốt lời của họ. Nếu giá cao hơn nhiều so với khu vực tích lũy, xác suất bán tháo của những người nắm giữ Token từ sớm sẽ tăng lên.
Ví dụ của SHIB cho thấy, những người nắm giữ coin sớm đã tích lũy ở khu vực giá thấp vào tháng 1 năm 2021, và đã bán tháo ồ ạt gần đỉnh thị trường vào tháng 10-11 năm 2021, thể hiện qua việc giá tăng vọt, sự mờ nhạt của việc tích lũy sớm và sự sụt giảm tiếp theo.
Kết luận: Giá trị khung và chiến lược ứng dụng
Áp dụng tổng hợp bốn phương pháp này, có thể phân tích toàn diện hành vi của những người nắm giữ coin sớm, hỗ trợ nhà đầu tư dự đoán đỉnh tiềm năng của thị trường:
Phân tích số dư của những người nắm giữ sớm: tiết lộ thời điểm giảm vị thế của các nhà đầu tư sớm.
Chỉ số Herfindahl: Theo dõi sự thay đổi của độ tập trung thị trường, xác định sự rút lui của các nhà đầu tư lớn hoặc sự phân tán quyền sở hữu.
Lợi nhuận chưa thực hiện ( NUPL ): Đánh giá tâm lý thị trường, giá trị NUPL cao cho thấy các nhà đầu tư sớm chưa thực hiện lợi nhuận lớn, khả năng bán ra tăng.
Bản đồ nhiệt phân bố chi phí cơ sở ( CBD ): Định vị chính xác điểm chốt lời của nhà đầu tư sớm.
Bốn loại chỉ số này bổ sung cho nhau, giải thích hành vi của những người nắm giữ coin từ các khía cạnh khác nhau. Khi nhiều chỉ số phát ra tín hiệu phối hợp, khả năng dự đoán cường độ sẽ tăng lên đáng kể, có thể giảm thiểu sự không chắc chắn và tối ưu hóa quyết định.
Tích hợp những hiểu biết này, nhà đầu tư có thể tối ưu hóa chiến lược, điều khiển giai đoạn thị trường sớm của Token một cách thoải mái hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Kentpeter
· 10giờ trước
Ape In 🚀
Trả lời0
Kentpeter
· 10giờ trước
Ape In 🚀
Trả lời0
Kentpeter
· 10giờ trước
Ape In 🚀
Trả lời0
BakedCatFanboy
· 15giờ trước
Hổ à, chuyên nghiệp đều đang chú ý đến cái này thua lỗ.
Xem bản gốcTrả lời0
RamenDeFiSurvivor
· 15giờ trước
Tâm hồn làm việc tan vỡ
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-e51e87c7
· 15giờ trước
Đến muộn đã lỗ rồi
Xem bản gốcTrả lời0
staking_gramps
· 15giờ trước
Loại dữ liệu này mà những nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể tiếp cận thì có ích gì?
Xem bản gốcTrả lời0
RetailTherapist
· 16giờ trước
Nói trắng ra là vốn lớn bán phá giá
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainFoodie
· 16giờ trước
không nói dối, phân tích này giống như việc kiểm tra có bao nhiêu đầu bếp michelin vẫn giữ bí quyết của họ
Bốn chỉ số tiết lộ hành vi của những người nắm giữ token giai đoạn đầu dự đoán đỉnh thị trường
Giải thích mô hình hành vi của các holder Token giai đoạn đầu
Những người nắm giữ token ở giai đoạn đầu thường kiểm soát một lượng cung lớn, và quyết định giao dịch của họ có ảnh hưởng quan trọng đến xu hướng thị trường. Hiểu sâu sắc các mô hình hành vi của họ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết quan trọng về xu hướng thị trường và khả năng điều chỉnh giá hoặc đỉnh điểm.
Bài viết này sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu cách dự đoán đỉnh giá và quản lý rủi ro hiệu quả thông qua việc phân tích bốn chỉ số chính:
Bằng cách xem xét cùng một hiện tượng từ nhiều chiều, có thể giúp các nhà đầu tư dự đoán chính xác hơn về sự chuyển hướng của thị trường và tối ưu hóa thời điểm thoát.
Số dư của người nắm giữ sớm
Phương pháp trực tiếp để đánh giá ảnh hưởng của những người nắm giữ coin sớm là theo dõi sự thay đổi trong số dư nắm giữ của họ. Những người nắm giữ coin sớm thường tích lũy Token ở mức giá thấp. Khi tài sản tăng giá, một số holder bắt đầu bán ra, làm tăng áp lực bán trên thị trường và thường gây ra điều chỉnh giá. Theo dõi sự phát triển nắm giữ của họ có thể tiết lộ xu hướng chốt lời quy mô lớn, hỗ trợ dự đoán điều chỉnh.
cơ chế hoạt động
Số dư giảm: Việc bán tháo của những người nắm giữ Token từ sớm sẽ dẫn đến việc giảm tổng lượng nắm giữ của họ. Nếu hiện tượng này xảy ra đồng thời với đỉnh giá, có thể báo hiệu áp lực bán đáng kể, đánh dấu sự hình thành đỉnh.
Sự sốc giá: Do kiểm soát một lượng cung lớn, việc bán ra của những người nắm giữ coin sớm có thể gây ra sự giảm giá đột ngột.
Biểu đồ phân tích: Giám sát sự thay đổi số dư có thể nhận diện xu hướng chốt lời quy mô lớn, hỗ trợ dự đoán điều chỉnh thị trường.
Lấy SHIB làm ví dụ, các holder sớm đã tích lũy một lượng lớn Token với giá thấp, ( đã chiếm hơn 20% tổng cung, ) và sau khi giá tăng vọt, họ đã bán ra ồ ạt, gây ra sự sụt giảm mạnh của giá.
Các nhà đầu tư nắm giữ APW sớm đã thực hiện bán chiến lược tại các đỉnh giá quan trọng: lần đầu tiên bán ra số lượng lớn gần đỉnh giá đầu tiên, sau đó khi giá lại tăng, họ gia tăng nắm giữ và sau đó lại bán ra khối lượng lớn.
Các holder TSUKA giai đoạn đầu đã áp dụng chiến lược giảm dần, tránh được sự sụt giảm giá mạnh, mang lại sự ổn định giá tốt hơn. Chiến lược thoái lui có trật tự này đã hiệu quả trong việc kiềm chế sự biến động cực đoan.
Các chủ sở hữu PEPE trong giai đoạn đầu đã bán hầu hết các Token của họ ngay sau khi giá tăng lần đầu. Việc thoát khỏi giai đoạn đầu này đã dẫn đến sự sụt giảm giá mạnh, nhưng cũng đã tránh được áp lực bán tháo quy mô lớn sau đó, giúp thị trường có thể hình thành giá công bằng mà không bị ảnh hưởng bởi nguồn cung liên tục.
Chỉ số Herfindahl
Chỉ số Herfindahl đo lường độ tập trung của thị trường. Chỉ số cao cho thấy một số ít các nhà đầu tư lớn chiếm ưu thế trên thị trường; chỉ số thấp phản ánh việc phân phối Token ngày càng phân tán.
cơ chế vận hành
Ảnh hưởng của những người nắm giữ sớm: Trong giai đoạn đầu phát hành Token, những người nắm giữ sớm thường có nguồn cung tập trung cao, làm tăng chỉ số Herfindahl.
Thị trường động: Theo sự bán tháo, chỉ số giảm, phản ánh sự phân phối Token có xu hướng rộng rãi.
Tín hiệu thị trường: Chỉ số Herfindahl đồng thời giảm cùng với số dư của những người nắm giữ sớm, cho thấy Token đang phân phối tới nhiều người tham gia thị trường hơn, ngụ ý hành vi chốt lời tiềm năng và khả năng đỉnh thị trường.
Lấy SHIB làm ví dụ, chỉ số Herfindahl giảm mạnh tương ứng với thời điểm các nhà đầu tư lớn bán tháo vị trí của họ, trùng khớp với đỉnh giá.
Chưa thực hiện lãi lỗ(NUPL)
Lợi nhuận và lỗ chưa thực hiện là một chỉ số trên chuỗi đo lường lỗ lãi chưa thực hiện của tất cả các holder tại một thời điểm cụ thể. Nó có thể được sử dụng như một chỉ số cảm xúc, phát hiện các đỉnh và đáy tiềm năng của thị trường dựa trên trạng thái lãi lỗ của nhà đầu tư.
Đối với những người nắm giữ tiền tệ sớm, hành vi chốt lời của họ thường thể hiện ở đỉnh cao sớm của NUPL, vì họ thường tích lũy ở giá thấp và bán ra trong giai đoạn giá tăng mạnh.
cơ chế vận hành
NUPL tăng cao trong giai đoạn đầu → Sự cuồng nhiệt của thị trường và bán tháo: Giá trị NUPL cao xuất hiện sớm trong vòng đời của Token, cho thấy đa số holder đang có lợi nhuận, thường dẫn đến việc các holder sớm chốt lời, làm tăng áp lực bán.
NUPL giảm trong giai đoạn đầu → Các nhà đầu tư lớn rời bỏ: Nếu Token đạt mức cao mới nhưng NUPL bắt đầu giảm trong giai đoạn đầu, điều này cho thấy những người áp dụng sớm và các nhà đầu tư lớn đang bán ra, dẫn đến cấu trúc thị trường yếu đi.
Trường hợp của SHIB cho thấy, giá trị NUPL cao trong giai đoạn đầu trùng với đỉnh giá, và thường xảy ra ngay sau đợt bán tháo. Đỉnh giá đầu tiên tương ứng với giai đoạn hoạt động tích cực nhất của những người nắm giữ coin trong giai đoạn đầu, điều này nhất quán với quan sát chỉ số số dư.
Phân bố cơ sở chi phí ( CBD ) bản đồ nhiệt
Biểu đồ nhiệt CBD trực quan hóa sự thay đổi chi phí thu được Token theo thời gian. Tập trung vào giai đoạn đầu của biểu đồ, có thể xác định khoảng chi phí cơ bản của những người nắm giữ coin sớm, hiểu rõ khu vực tích lũy ban đầu và sự tiến triển hành vi bán tháo.
Làm thế nào để giải thích bản đồ nhiệt CBD
cơ chế vận hành
Cơ sở chi phí thấp: Các holder sớm tích lũy Token với giá cực thấp, tạo thành khu vực tích lũy chi phí thấp.
Tích lũy vs Bán tháo: Khi giá tăng, những người nắm giữ bắt đầu bán tháo, dẫn đến sự thưa thớt của vùng giá thấp.
Nhận diện đỉnh: Nếu bản đồ nhiệt cho thấy nhiều vị thế chi phí thấp bị bán ra gần đỉnh giá, có thể báo hiệu thị trường đã đạt đỉnh.
Dự đoán bán tháo: Thông qua việc trực quan hóa cơ sở chi phí của những người nắm giữ Token từ sớm, có thể đánh giá cường độ động cơ chốt lời của họ. Nếu giá cao hơn nhiều so với khu vực tích lũy, xác suất bán tháo của những người nắm giữ Token từ sớm sẽ tăng lên.
Ví dụ của SHIB cho thấy, những người nắm giữ coin sớm đã tích lũy ở khu vực giá thấp vào tháng 1 năm 2021, và đã bán tháo ồ ạt gần đỉnh thị trường vào tháng 10-11 năm 2021, thể hiện qua việc giá tăng vọt, sự mờ nhạt của việc tích lũy sớm và sự sụt giảm tiếp theo.
Kết luận: Giá trị khung và chiến lược ứng dụng
Áp dụng tổng hợp bốn phương pháp này, có thể phân tích toàn diện hành vi của những người nắm giữ coin sớm, hỗ trợ nhà đầu tư dự đoán đỉnh tiềm năng của thị trường:
Bốn loại chỉ số này bổ sung cho nhau, giải thích hành vi của những người nắm giữ coin từ các khía cạnh khác nhau. Khi nhiều chỉ số phát ra tín hiệu phối hợp, khả năng dự đoán cường độ sẽ tăng lên đáng kể, có thể giảm thiểu sự không chắc chắn và tối ưu hóa quyết định.
Tích hợp những hiểu biết này, nhà đầu tư có thể tối ưu hóa chiến lược, điều khiển giai đoạn thị trường sớm của Token một cách thoải mái hơn.