Mã hóa kỹ thuật số: Kỷ nguyên mới của tài sản truyền thống trên chuỗi
Trong lĩnh vực tài chính toàn cầu, mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng chuyển từ khái niệm sang thực tiễn, trở thành một chủ đề nóng được quan tâm. Dù là các tổ chức gốc tiền điện tử hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách thức số hóa, on-chain và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) dưới điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung pháp lý cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản on-chain này phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh này, một nền tảng đổi mới nổi bật như một thực thể mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng tới các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, nền tảng này đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh thực tiễn thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo con đường thử nghiệm quyết liệt dựa trên công nghệ, nó nhấn mạnh hơn vào việc tuân thủ, an toàn và sự phù hợp cấp tổ chức.
RWA vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm mở ra lộ trình đưa tài sản truyền thống lên chuỗi
Xu hướng chuỗi hóa RWA đang gia tăng và thẩm thấu vào thị trường chính. Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, đến nay, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong các tài sản gốc tiền điện tử, mà nhu cầu từ thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng mạnh mẽ.
Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức trung ương. Mặc dù có những lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, rào cản tham gia cao, chi phí cao và tình trạng dữ liệu cô lập nghiêm trọng. Để giải quyết những điểm đau này, nền tảng đổi mới này thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi của mình, nhắm đến các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra giải pháp phát hành và quản lý on-chain có tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống sang on-chain.
Sản phẩm một: Chứng khoán và trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số nguyên bản
Sản phẩm này là một nền tảng mã hóa kỹ thuật số đổi mới được thiết kế cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ công trên chuỗi, từ đó nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có rào cản cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Sản phẩm này thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví on-chain, loại bỏ rào cản gia nhập thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Hơn nữa, trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian (như nhà bảo lãnh, ngân hàng lưu ký, sàn giao dịch, trung tâm thanh toán), quy trình rườm rà, hiệu quả thấp. Sản phẩm này cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và tự động thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình thông tin có thể truy xuất và xác minh.
Không chỉ vậy, các nước đang phát triển rất phụ thuộc vào nợ bằng đô la Mỹ để huy động vốn, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ gia tăng nhanh chóng, dễ rơi vào bẫy không khớp tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của sản phẩm này hỗ trợ nợ nội tệ gốc trên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường neo tín dụng.
Ngoài ra, nền tảng này cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn điệu, khó có thể đáp ứng nhu cầu vốn và định hướng chính sách ngày càng đa dạng. Sản phẩm này hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, như trái phiếu bảo vệ giá trị liên kết với lạm phát, trái phiếu phát hành trì hoãn được chỉ định vào tương lai và các hình thức sáng tạo như trái phiếu xổ số và trái phiếu quyền sinh. Điều này giúp sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của cộng đồng.
Điều quan trọng hơn là trong cấu trúc nợ truyền thống có sự tham gia của nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong hoạt động hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu tổn thất. Sản phẩm này áp dụng cơ chế nắm giữ chứng khoán gốc trên chuỗi, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và điểm lỗi đơn, đồng thời dữ liệu minh bạch và có thể xác minh, từ đó nâng cao đáng kể độ bền của hệ thống.
Sản phẩm thứ hai: Dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý.
Sản phẩm này cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý phát hành và quản lý chứng chỉ quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các chứng chỉ quỹ với bất kỳ mệnh giá nào, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các chứng chỉ quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ đa loại tài sản và xuyên quốc gia, đáp ứng nhu cầu danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng chứng chỉ quỹ trên nền tảng, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả hoạt động.
Sản phẩm này sẽ được chính thức ra mắt thông qua ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính an toàn và tuân thủ cấp tổ chức. Có thể nói, nó đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Sản phẩm ba: Nền tảng phát hành Token chứng khoán chung
Sản phẩm này là một nền tảng phát hành token chứng khoán đa dạng hỗ trợ nhiều loại tài sản, bao gồm chứng khoán, hàng hóa, phương tiện truyền thông và nhiều tài sản thực tế khác được mã hóa kỹ thuật số. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, đáp ứng nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, nó tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý.
Bước vào giai đoạn thực chiến, hoạt động mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm.
So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, nền tảng này đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tế. Thông qua việc điều chỉnh linh hoạt theo các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công khai, riêng tư, nợ chủ quyền và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.
Ví dụ, quỹ ULTRA là một quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, được hợp tác bởi nền tảng này với các đối tác nhằm hướng tới các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, và cũng là một trong những quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức như S&P AA+f và Particula AA+. Gần đây, một số nền tảng nhập vốn on-chain và các sàn giao dịch RWA cũng đã thông báo hợp tác với nền tảng này để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.
Nền tảng này còn hợp tác với các tổ chức công nghiệp hàng đầu trong nước để ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ - Quỹ tiền điện tử Hồng Kông của Huaxia. Quỹ này là quỹ mã hóa đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua nền tảng này để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp công cụ đầu tư sáng tạo cho nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.
Vào năm 2023, nền tảng này đã lọt vào vòng chung kết của cuộc thi hackathon CBDC do Ngân hàng Trung ương Ghana tổ chức, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ là sự xác minh cho tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.
Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của nền tảng này cũng được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Ví dụ, vào năm 2024, nền tảng này đã tích cực tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Quản lý tiền tệ Hồng Kông (HKMA) triển khai, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Nền tảng này đã tiến hành thử nghiệm bằng chứng khái niệm với các đối tác, khám phá ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ trường hợp thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của HKMA. Vào năm 2020, nền tảng này đã hợp tác với một ngân hàng tại Philippines hoàn thành dự án mã hóa kỹ thuật số trái phiếu bán lẻ đầu tiên tại Philippines, phát hành trái phiếu bán lẻ với tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công khai. Nền tảng này cũng đã ra mắt Dự án Tài chính Xanh Project Genesis cùng với HKMA và Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), nhằm khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa trái phiếu xanh, nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm rào cản đầu tư và tăng cường tính minh bạch của đầu tư xanh. Là nhà cung cấp công nghệ, đây là dự án thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số đầu tiên của họ, đặt nền tảng cho kiến trúc hệ thống hiện tại.
Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "siêu xe an toàn"
Đội ngũ cốt lõi của nền tảng đổi mới này quy tụ các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu tổng trị giá hơn 1800 tỷ đô la cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có hiểu biết sâu sắc về những điểm kém hiệu quả và đau đầu trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các vấn đề như có quá nhiều trung gian, ngưỡng đầu tư cao và tính thanh khoản bị hạn chế. Những kinh nghiệm này đã trở thành nền tảng cho việc thành lập nền tảng này, giúp nó tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.
Nhà sáng lập đã cho biết: "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu thuộc hai loại tài sản này có quá nhiều giai đoạn trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa những giai đoạn kém hiệu quả này, mà còn định nghĩa lại cách mà nhà đầu tư tương tác với tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, chúng tôi đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể luân chuyển giữa các nhà đầu tư theo hình thức điểm đối điểm, tính linh hoạt được nâng cao đáng kể. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của nhà đầu tư."
Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đưa số liệu tài sản lên on-chain mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó tạo ra những rủi ro không cần thiết. Nền tảng này có mục tiêu tạo ra một "chiếc xe siêu an toàn", lưu thông an toàn trên xa lộ kỹ thuật số của tài chính hiện đại.
Nền tảng này phục vụ cho một nhóm nhà đầu tư mới, đó là những người sở hữu tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia đầu tư vào thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc áp dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang đối mặt với rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với tiền điện tử có độ biến động cao và thị trường không có quy định, thay vì những tài sản ổn định và được quy định như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc được quy định.
Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư đương đại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HappyToBeDumped
· 08-13 23:48
Mẹ tôi lại muốn chơi đùa với mọi người rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
CountdownToBroke
· 08-13 23:47
chơi đùa với mọi người cuối cùng một đợt đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
FarmToRiches
· 08-13 23:38
Quản lý thật sự rất thơm.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterKing
· 08-13 23:33
Đợt Chainplus này của dự án cũ chẳng phải là Airdrop miễn phí sao? Mình đã không kiên nhẫn nổi nữa các anh em ơi.
Xem bản gốcTrả lời0
PumpStrategist
· 08-13 23:33
蓄水期已至 等 nhà tạo lập thị trường筹码分布清晰再 nhập một vị thế
Mã hóa kỹ thuật số tài sản vượt 25,5 tỷ USD, TradFi tăng tốc hóa trên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số: Kỷ nguyên mới của tài sản truyền thống trên chuỗi
Trong lĩnh vực tài chính toàn cầu, mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng chuyển từ khái niệm sang thực tiễn, trở thành một chủ đề nóng được quan tâm. Dù là các tổ chức gốc tiền điện tử hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách thức số hóa, on-chain và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) dưới điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung pháp lý cũng dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản on-chain này phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và tính thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh này, một nền tảng đổi mới nổi bật như một thực thể mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng tới các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, nền tảng này đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh thực tiễn thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo con đường thử nghiệm quyết liệt dựa trên công nghệ, nó nhấn mạnh hơn vào việc tuân thủ, an toàn và sự phù hợp cấp tổ chức.
RWA vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm mở ra lộ trình đưa tài sản truyền thống lên chuỗi
Xu hướng chuỗi hóa RWA đang gia tăng và thẩm thấu vào thị trường chính. Theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, đến nay, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy, tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong các tài sản gốc tiền điện tử, mà nhu cầu từ thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng mạnh mẽ.
Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc nhiều vào các tổ chức trung ương. Mặc dù có những lợi thế về tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời cũng đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp và kéo dài, rào cản tham gia cao, chi phí cao và tình trạng dữ liệu cô lập nghiêm trọng. Để giải quyết những điểm đau này, nền tảng đổi mới này thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi của mình, nhắm đến các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra giải pháp phát hành và quản lý on-chain có tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống sang on-chain.
Sản phẩm một: Chứng khoán và trái phiếu chính phủ mã hóa kỹ thuật số nguyên bản
Sản phẩm này là một nền tảng mã hóa kỹ thuật số đổi mới được thiết kế cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ công trên chuỗi, từ đó nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Trái phiếu chính phủ truyền thống thường có rào cản cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Sản phẩm này thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví on-chain, loại bỏ rào cản gia nhập thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Hơn nữa, trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian (như nhà bảo lãnh, ngân hàng lưu ký, sàn giao dịch, trung tâm thanh toán), quy trình rườm rà, hiệu quả thấp. Sản phẩm này cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và tự động thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình thông tin có thể truy xuất và xác minh.
Không chỉ vậy, các nước đang phát triển rất phụ thuộc vào nợ bằng đô la Mỹ để huy động vốn, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ gia tăng nhanh chóng, dễ rơi vào bẫy không khớp tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của sản phẩm này hỗ trợ nợ nội tệ gốc trên chuỗi, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường neo tín dụng.
Ngoài ra, nền tảng này cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn điệu, khó có thể đáp ứng nhu cầu vốn và định hướng chính sách ngày càng đa dạng. Sản phẩm này hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, như trái phiếu bảo vệ giá trị liên kết với lạm phát, trái phiếu phát hành trì hoãn được chỉ định vào tương lai và các hình thức sáng tạo như trái phiếu xổ số và trái phiếu quyền sinh. Điều này giúp sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của cộng đồng.
Điều quan trọng hơn là trong cấu trúc nợ truyền thống có sự tham gia của nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong hoạt động hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu tổn thất. Sản phẩm này áp dụng cơ chế nắm giữ chứng khoán gốc trên chuỗi, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và điểm lỗi đơn, đồng thời dữ liệu minh bạch và có thể xác minh, từ đó nâng cao đáng kể độ bền của hệ thống.
Sản phẩm thứ hai: Dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý.
Sản phẩm này cho phép các nhà quản lý quỹ được quản lý phát hành và quản lý chứng chỉ quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các chứng chỉ quỹ với bất kỳ mệnh giá nào, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các chứng chỉ quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ đa loại tài sản và xuyên quốc gia, đáp ứng nhu cầu danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các thao tác đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng chứng chỉ quỹ trên nền tảng, nâng cao trải nghiệm người dùng và hiệu quả hoạt động.
Sản phẩm này sẽ được chính thức ra mắt thông qua ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển cho các nhà quản lý quỹ có giấy phép tại Singapore, với tính an toàn và tuân thủ cấp tổ chức. Có thể nói, nó đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Sản phẩm ba: Nền tảng phát hành Token chứng khoán chung
Sản phẩm này là một nền tảng phát hành token chứng khoán đa dạng hỗ trợ nhiều loại tài sản, bao gồm chứng khoán, hàng hóa, phương tiện truyền thông và nhiều tài sản thực tế khác được mã hóa kỹ thuật số. Nền tảng này hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, đáp ứng nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, nó tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý.
Bước vào giai đoạn thực chiến, hoạt động mã hóa kỹ thuật số đã được triển khai nhiều năm.
So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, nền tảng này đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tế. Thông qua việc điều chỉnh linh hoạt theo các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công khai, riêng tư, nợ chủ quyền và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.
Ví dụ, quỹ ULTRA là một quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, được hợp tác bởi nền tảng này với các đối tác nhằm hướng tới các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, và cũng là một trong những quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số có xếp hạng cao nhất toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức như S&P AA+f và Particula AA+. Gần đây, một số nền tảng nhập vốn on-chain và các sàn giao dịch RWA cũng đã thông báo hợp tác với nền tảng này để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.
Nền tảng này còn hợp tác với các tổ chức công nghiệp hàng đầu trong nước để ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ - Quỹ tiền điện tử Hồng Kông của Huaxia. Quỹ này là quỹ mã hóa đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho các nhà đầu tư đại chúng, thông qua nền tảng này để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp công cụ đầu tư sáng tạo cho nhà đầu tư để kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên blockchain.
Vào năm 2023, nền tảng này đã lọt vào vòng chung kết của cuộc thi hackathon CBDC do Ngân hàng Trung ương Ghana tổ chức, xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana dưới hình thức mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ là sự xác minh cho tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.
Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của nền tảng này cũng được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Ví dụ, vào năm 2024, nền tảng này đã tích cực tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Quản lý tiền tệ Hồng Kông (HKMA) triển khai, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Nền tảng này đã tiến hành thử nghiệm bằng chứng khái niệm với các đối tác, khám phá ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa và tài sản mã hóa, cung cấp hỗ trợ trường hợp thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của HKMA. Vào năm 2020, nền tảng này đã hợp tác với một ngân hàng tại Philippines hoàn thành dự án mã hóa kỹ thuật số trái phiếu bán lẻ đầu tiên tại Philippines, phát hành trái phiếu bán lẻ với tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công khai. Nền tảng này cũng đã ra mắt Dự án Tài chính Xanh Project Genesis cùng với HKMA và Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), nhằm khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong việc mã hóa trái phiếu xanh, nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm rào cản đầu tư và tăng cường tính minh bạch của đầu tư xanh. Là nhà cung cấp công nghệ, đây là dự án thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số đầu tiên của họ, đặt nền tảng cho kiến trúc hệ thống hiện tại.
Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "siêu xe an toàn"
Đội ngũ cốt lõi của nền tảng đổi mới này quy tụ các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu tổng trị giá hơn 1800 tỷ đô la cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và tổ chức tài chính, có hiểu biết sâu sắc về những điểm kém hiệu quả và đau đầu trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các vấn đề như có quá nhiều trung gian, ngưỡng đầu tư cao và tính thanh khoản bị hạn chế. Những kinh nghiệm này đã trở thành nền tảng cho việc thành lập nền tảng này, giúp nó tìm ra điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.
Nhà sáng lập đã cho biết: "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu thuộc hai loại tài sản này có quá nhiều giai đoạn trung gian, dẫn đến ngưỡng đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa những giai đoạn kém hiệu quả này, mà còn định nghĩa lại cách mà nhà đầu tư tương tác với tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, chúng tôi đã tăng cường khả năng chuyển nhượng của những khoản đầu tư này, cho phép tài sản có thể luân chuyển giữa các nhà đầu tư theo hình thức điểm đối điểm, tính linh hoạt được nâng cao đáng kể. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, chẳng hạn như nâng cao tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của nhà đầu tư."
Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đưa số liệu tài sản lên on-chain mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, từ đó tạo ra những rủi ro không cần thiết. Nền tảng này có mục tiêu tạo ra một "chiếc xe siêu an toàn", lưu thông an toàn trên xa lộ kỹ thuật số của tài chính hiện đại.
Nền tảng này phục vụ cho một nhóm nhà đầu tư mới, đó là những người sở hữu tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia đầu tư vào thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc áp dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang đối mặt với rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với tiền điện tử có độ biến động cao và thị trường không có quy định, thay vì những tài sản ổn định và được quy định như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khuôn khổ tuân thủ mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc được quy định.
Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò then chốt, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư đương đại.