Vị trí quan trọng của văn phòng gia đình trong đầu tư Web3

Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình đã trở nên phổ biến hơn trong nhóm người có giá trị tài sản cao ở Trung Quốc. Một báo cáo ngành vào năm 2022 cho thấy, số lượng các tổ chức được gọi là "văn phòng gia đình" ở Trung Quốc đã gần đạt 10.000, tăng hơn gấp đôi so với năm trước, chủ yếu tập trung ở các thành phố như Thượng Hải, Thẩm Quyến, Bắc Kinh, Hàng Châu.

Đồng thời, dữ liệu từ Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore và nhiều tổ chức uy tín cho thấy, tính đến cuối năm 2023, số lượng văn phòng gia đình đăng ký tại Singapore đã vượt quá 1.100, tăng hơn 3 lần so với năm 2020. Trong đó, hơn 40% người sáng lập đến từ các gia đình có giá trị ròng cao ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông.

Sự gia tăng nhanh chóng về số lượng văn phòng gia đình cũng đã mang lại sự thay đổi trong sở thích phân bổ tài sản. Một báo cáo vào năm 2024 chỉ ra rằng, nhiều cá nhân có giá trị tài sản ròng cao và văn phòng gia đình đã tăng tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số từ chưa đến 5% lên trên 10%, và dự định sẽ tăng thêm trong năm tới. Một báo cáo khảo sát toàn cầu về văn phòng gia đình cho thấy, khoảng một phần tư các văn phòng gia đình được khảo sát đã đầu tư hoặc có kế hoạch đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, khu vực châu Á - Thái Bình Dương đặc biệt dẫn đầu trong lĩnh vực này.

Để hiểu tại sao văn phòng gia đình có thể phù hợp tự nhiên với Web3, chúng ta cần trở về điểm khởi đầu: Văn phòng gia đình thực sự đã giải quyết vấn đề gì?

Các loại và chức năng của văn phòng gia đình

Văn phòng gia đình được coi là "hình thức tối ưu của quản trị tài sản", là một hệ thống quản lý riêng biệt xung quanh tài sản gia đình. Dựa trên cách quản lý và chủ thể phục vụ khác nhau, văn phòng gia đình có thể được phân loại thành các loại điển hình sau:

1. Văn phòng gia đình độc lập (SFO): Được thành lập bởi một gia đình giàu có duy nhất, hoàn toàn phục vụ cho gia đình đó.
2. Văn phòng đa gia đình (MFO): Được thành lập bởi các tổ chức chuyên nghiệp, phục vụ nhiều gia đình.
3. Văn phòng gia đình ảo (VFO): Một tập hợp các dịch vụ chuyên nghiệp được thuê ngoài.
4. Thiết lập văn phòng gia đình ở nước ngoài: Thành lập SFO thông qua Hồng Kông, Singapore và các địa điểm khác để đáp ứng nhu cầu phân bổ tài sản toàn cầu.

Chức năng cốt lõi của gia đình bao gồm:

• Thiết kế cấu trúc thuế và pháp lý
• Quản lý phân bổ tài sản và đầu tư tài chính
• Cơ chế quản trị và kế thừa gia đình
• Hỗ trợ hành chính và công việc hàng ngày

Sự phù hợp giữa văn phòng gia đình và Web3

Lý do mà gia đình có thể tự nhiên phù hợp với Web3, đặc biệt là con đường đầu tư vào tài sản như RWA, cốt lõi nằm ở chỗ nó chính là một hệ thống quản trị được sinh ra để đối phó với "sự phức tạp":

1. Cấu trúc xuyên biên giới: Gia đình có khả năng xử lý các khoản đầu tư phức tạp qua các khu vực, luật pháp và đồng tiền khác nhau.
2. Danh tính hợp lệ: Gia đình đầu tư tự nhiên có tư cách "nhà đầu tư đủ điều kiện", có thể đảm nhận các sắp xếp quyền lợi phức tạp.
3. Đầu tư dài hạn: Nhịp đầu tư của gia đình phù hợp tự nhiên với vòng đời của tài sản RWA.
4. Tham gia tích hợp: Các gia đình có thể đảm nhận nhiều vai trò trong dự án và tham gia sâu vào quản trị.

Ngoài ra, đặc điểm nội sinh của văn phòng gia đình cũng hoàn toàn phù hợp với hướng tiến hóa quy định của Web3:

• Quy mô vốn lớn, phong cách ổn định
• Yêu cầu tuân thủ cao, quyết định thận trọng
• Sở thích tài sản rõ ràng, theo đuổi lợi nhuận có thể dự đoán, cấu trúc có thể kiểm soát, luật pháp rõ ràng, quản trị minh bạch

Kết luận

Sự can thiệp của các gia đình đang cung cấp một khung quản trị trưởng thành cho Web3, giải quyết các vấn đề về vốn, kênh và nhận thức. Những gì nó cung cấp không chỉ là sản phẩm cụ thể, mà còn là một hệ thống năng lực phù hợp với chủ nghĩa lâu dài.

Tuy nhiên, gia đình không phải là giải pháp toàn diện, nó có yêu cầu rất cao về quy mô vốn, khả năng quản lý và độ nhạy cảm của cấu trúc. Trong tương lai, chúng tôi sẽ tiếp tục thảo luận: Nhà đầu tư nào phù hợp với con đường gia đình? Làm thế nào để thiết lập một cấu trúc gia đình "có thể sử dụng" thực sự?