Những tư duy mới về đầu tư Web3: Vai trò và thực hành của văn phòng gia đình
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ "người quản lý tài sản độc quyền" trong tầng lớp tinh hoa, dần trở thành "bảng điều khiển quản lý tài sản" trong mắt những người có giá trị tài sản ròng cao. Đặc biệt, khi các lĩnh vực đầu tư mới nổi như Web3 và RWA xuất hiện, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Liệu tôi có phù hợp để tham gia thông qua văn phòng gia đình không? Làm thế nào để xây dựng cấu trúc phù hợp? Đối mặt với sự biến động cao và độ phức tạp của thế giới tiền điện tử, tôi nên xây dựng chiến lược phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ từ góc độ thực tiễn, đi sâu vào việc thảo luận cách mà văn phòng gia đình được thành lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, với trọng tâm trả lời ba câu hỏi then chốt sau đây:
Những ai phù hợp để chọn con đường văn phòng gia đình để bước vào Web3?
Làm thế nào để xây dựng một cấu trúc văn phòng gia đình hiệu quả và thực dụng?
Văn phòng gia đình nên xây dựng chiến lược đầu tư Web3 và kế hoạch thực hiện như thế nào?
Ai phù hợp với "đường đi văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần một văn phòng gia đình, vì giá trị cốt lõi của nó nằm ở việc "quản lý sự phức tạp". Nếu tài sản của bạn khá tập trung, tần suất giao dịch thấp, và con đường đầu tư tương đối đơn giản (như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ nội địa, v.v.), thì khả năng quản lý của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu thực tế của bạn, ngược lại có thể gây ra vấn đề cấu trúc cồng kềnh và chi phí cao.
Nhưng nếu bạn thuộc một trong những nhóm người sau, văn phòng gia đình có thể là lựa chọn lý tưởng duy nhất để cân bằng giữa an toàn, cấu trúc và khả năng tăng trưởng:
Khối lượng tài sản lớn, cấu trúc phức tạp: Tài sản đầu tư vượt quá mười triệu nhân dân tệ, và trải dài qua nhiều lĩnh vực như cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản kỹ thuật số, liên quan đến các loại tiền tệ, tài khoản và thực thể sở hữu khác nhau.
Có nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới: bao gồm nhưng không giới hạn ở di cư ra nước ngoài, công ty offshore, trạng thái cư dân thuế không phải của Trung Quốc, cũng như các tình huống đầu tư ra nước ngoài, lập kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình, v.v.
Xu hướng đầu tư vào sản phẩm cấu trúc: Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng nhận thu nhập (Note), cổ phần hóa Token, ngày càng mở cửa chỉ cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc các tổ chức pháp nhân.
Cần khả năng quản trị lâu dài: Hy vọng thông qua việc phân bổ tài sản để phục vụ cho sự kế thừa giữa các thế hệ, duy trì di sản gia đình, hoặc phân bổ các tài sản dài hạn như RWA cần trải qua "giai đoạn xây dựng + giai đoạn vận hành + giai đoạn thoái vốn."
Đặc điểm chung của những nhóm người này là: tài sản không phải để theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là để vượt qua các chu kỳ; đầu tư không phải là đầu cơ đơn điểm, mà là tham gia có cấu trúc. Trong bối cảnh này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn là nhãn hiệu danh tính, mà là một công cụ thực dụng.
Xây dựng một "văn phòng gia đình hữu ích và hiệu quả", những yếu tố cốt lõi là gì?
Cấu trúc của văn phòng gia đình không phải là một giải pháp duy nhất cho tất cả. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là "giải quyết các vấn đề thực tế". Nhiều người hiểu văn phòng gia đình là bắt đầu từ việc "mua một gói dịch vụ" từ các quỹ tín thác, văn phòng luật sư, công ty FO. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hữu ích chắc chắn phải được "thiết kế theo kích thước" xung quanh cấu trúc gia đình, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư của bạn.
Trong bối cảnh Web3, một "văn phòng gia đình thực dụng và hiệu quả", ít nhất cần phải trả lời bốn câu hỏi sau:
Mục đích rõ ràng: Bạn thiết lập để tối ưu thuế, cấu hình danh tính xuyên biên giới? Hay để có đủ điều kiện đầu tư dự án? Hoặc để cấu hình một bộ tài sản tiền điện tử cho thế hệ tiếp theo? Xác định mục đích là điểm khởi đầu cho việc thiết kế cấu trúc và phân bổ nguồn lực.
Lựa chọn kiểu phù hợp:
SFO (Văn phòng gia đình đơn lẻ): Quy mô vốn từ 30 triệu nhân dân tệ trở lên, nên xem xét việc thành lập đội ngũ độc lập, có khả năng vận hành tự chủ.
MFO (Văn phòng Đa gia đình): Vốn khoảng 10 triệu nhân dân tệ, có thể xem xét hợp tác với các tổ chức dịch vụ chuyên nghiệp, để họ cung cấp các dịch vụ quản lý, tuân thủ, nghiên cứu đầu tư, v.v.
VFO (Văn phòng gia đình ảo): Quỹ chưa đủ để thành lập độc lập, có thể thông qua mạng lưới gia công từ các công ty luật, tổ chức tín thác và FA để thực hiện hoạt động nhẹ.
SFO kiểu xuyên biên giới (như thành lập ở Singapore): thường được sử dụng để giải quyết vấn đề danh tính, thuế, và kênh đầu tư, là lựa chọn phổ biến nhất hiện nay của các gia đình Trung Quốc.
Thiết kế kiến trúc và pháp lý: Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
Thực thể holding offshore (như BVI/Cayman/SPV), được sử dụng để nắm giữ và đầu tư.
Cấu trúc tín thác hoặc quỹ, được sử dụng để tối ưu hóa thuế và sắp xếp di sản.
Luật sư và đội ngũ tuân thủ, được sử dụng để giám sát và điều chỉnh liên tục.
Tài khoản "đầu tư đại diện" kết nối với các dự án Web3, như ví doanh nghiệp, tài khoản lưu ký riêng, v.v.
Phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp: Không phải có tiền là có thể lập văn phòng gia đình. Còn cần phải có sự phù hợp với các vai trò như tư vấn pháp lý, thuế, tài chính, công nghệ, v.v., để đảm bảo cơ cấu hoạt động tuân thủ quy định, và đầu tư được thực hiện thuận lợi. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, thiết lập đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, hình thành "liên động nội ngoại".
Xây dựng văn phòng gia đình, có thể chia thành ba cấp độ:
Tầng đầu tiên: Danh tính và cấu trúc khung
Xác định danh tính cư trú thuế, cấu trúc thành viên gia đình, đường thừa kế.
Thành lập các thực thể holding trong nước/ngoài nước, quỹ tín thác hoặc SPV (tùy thuộc vào loại tài sản và địa điểm nắm giữ).
Giải quyết con đường tuân thủ cho việc nắm giữ tài sản, khai thuế và lưu thông xuyên biên giới.
Tầng này là "chứng minh danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt khi bạn tham gia vào các dự án RWA ở nước ngoài, việc thiếu cấu trúc tương đương với "không có kênh".
Lớp thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Xác định cơ chế họp gia đình (như Ủy ban Đầu tư, di chúc, thỏa thuận cổ phần).
Xây dựng hệ thống tư vấn nội bộ và bên ngoài (phân công vai trò trong lĩnh vực pháp lý, thuế, đầu tư, quản lý, v.v.).
Xây dựng cơ chế ủy quyền và quy trình giám sát, đảm bảo "có người chịu trách nhiệm, có người thực hiện, có người điều chỉnh".
Tầng này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu mọi thứ đều phụ thuộc vào quyết định cá nhân, một khi xảy ra sự cố hoặc rút lui, văn phòng gia đình sẽ trở nên vô nghĩa.
Tầng ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Thiết lập tỷ lệ phân bổ dài hạn (ví dụ RWA 40%, loại VC 30%, tài sản số 10%, tiền mặt và thanh khoản 20%).
Phù hợp với nhịp sống của các loại tài sản (thời gian xây dựng, thời gian khóa, thời gian thoát).
Thiết lập cơ chế chốt lời cắt lỗ, cơ chế điều chỉnh rủi ro.
Tầng này là chìa khóa để văn phòng gia đình có thể "sinh tồn" trên thị trường.
Văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không chỉ đơn thuần là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà là phải tái cấu trúc vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Việc làm rõ cấu trúc chỉ là khởi đầu, cốt lõi thực sự nằm ở "cách đầu tư".
Đầu tư Web3 có những đặc điểm như biến động cao, ngưỡng kỹ thuật cao, và quy định thay đổi, cần phải được xử lý thông qua "thiết kế có cấu trúc".
Thiết lập danh tính đầu tư
Web3 dự án kết nối danh tính thường bao gồm:
Doanh nghiệp trực tiếp (công ty): Công ty offshore được thành lập bởi SFO kết nối với thỏa thuận đầu tư.
SPV Holdings: Nắm giữ tài sản thông qua SPV bên thứ ba và kiểm soát quyền bỏ phiếu.
Người thụ hưởng tín thác: Thiết lập tín thác thông qua văn phòng gia đình để nắm giữ Token hoặc cổ phần, thuận tiện cho việc tối ưu thuế và lập kế hoạch giữa các thế hệ.
Đề xuất các văn phòng gia đình hợp tác với các tổ chức luật và cơ quan tuân thủ để xác định danh tính theo hệ thống pháp luật của địa phương dự án, nhằm tránh bỏ lỡ cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
loại tài sản phù hợp
Các loại tài sản Web3 phù hợp để phân bổ trong văn phòng gia đình bao gồm:
RWA (Tài sản thế giới thực): như trái phiếu được token hóa, bất động sản, thỏa thuận chia sẻ thu nhập, v.v.
Quỹ cấu trúc: như Token lợi nhuận, giao thức tái ký quỹ, chứng nhận lợi nhuận, v.v.
Tài sản quyền lợi: như Token trái phiếu chuyển đổi, Token chia cổ tức, Token quản trị DAO, v.v.
Không nên tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án chỉ đơn thuần là đầu cơ "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế thoát".
thiết lập nhịp độ đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống nằm ở nhịp độ không chắc chắn. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để cấu hình:
Đặt "thời gian khóa chấp nhận" và cửa sổ thoát.
Thiết kế cơ chế "phát hành theo từng giai đoạn", liên kết tiến độ dự án với việc giải ngân vốn.
Cấu hình "tái đầu tư lợi nhuận" vào các dự án chất lượng.
Xác định nhịp độ khai báo thuế, thiết lập cơ chế báo cáo và kiểm toán.
Tham gia quản trị và hợp tác sâu sắc
Văn phòng gia đình cao cấp, không chỉ là nhà đầu tư.
Trong các dự án RWA, văn phòng gia đình có thể đảm nhận các vai trò như kiểm toán, đại diện quản trị, người giữ tài sản, v.v.
Trong DAO, văn phòng gia đình có thể tham gia quản trị thông qua việc đặt cọc token, cấu hình "ví chiến lược" để bỏ phiếu.
Trong các giao thức trên chuỗi, văn phòng gia đình có thể được tích hợp vào quy trình hợp tác với tư cách là LP dài hạn, người ủy thác và cộng tác viên sinh thái.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ gia tăng độ chắc chắn của lợi nhuận mà còn dễ dàng hơn trong việc hình thành lợi thế thông tin và cơ hội tái đầu tư.
Những hiểu lầm thường gặp và lời khuyên tránh rủi ro
Trong bối cảnh Web3 đang bước vào giai đoạn sâu sắc, việc đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không", mà là "với danh nghĩa, phương thức nào để đầu tư".
Văn phòng gia đình chính là một cấu trúc có khả năng tiếp nhận năng lực quản trị lâu dài, cấu hình danh tính hợp pháp và lộ trình dòng chảy tài sản. Nó giúp nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược, mà còn là những người thiết kế cấu trúc, tham gia quản trị và tích lũy giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp cận Web3 thường rơi vào những sai lầm sau:
Hiểu lầm 1: Xem văn phòng gia đình như một chiếc áo khoác
Thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công khai thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận của ngân hàng và cơ quan quản lý.
Hiểu lầm 2: Thiếu khả năng quản trị đầu tư
Chỉ thiết lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng việc đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh hiệu quả.
Ngộ nhận 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ
Tham gia vào "dự án phân chia lợi nhuận không có giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, sẽ dẫn đến việc đóng băng tài sản hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi thành lập văn phòng gia đình, nên thiết lập ít nhất các cơ chế sau:
Kế hoạch đầu tư hàng năm + Đánh giá phân tích
Cơ chế kiểm tra tuân thủ và kiểm toán rõ ràng
Đội ngũ chuyên nghiệp + Tư vấn pháp lý liên tục
Đồng thời, xin nhắc lại rằng văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô vốn, ý chí dài hạn và nguồn lực hợp tác để thực sự phát huy tác dụng.
Có đi theo con đường văn phòng gia đình hay không, điều quan trọng không phải là hỏi "Tôi có tiền không", mà là hỏi: "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên suốt các chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, văn phòng gia đình không chỉ là một thùng chứa tài sản, mà còn là căn cứ lâu dài của bạn để tham gia đầu tư cấu trúc Web3.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
0xLuckbox
· 21giờ trước
Haha Giao dịch tiền điện tử còn cần văn phòng gia đình, có tiền thật tốt.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 21giờ trước
Lại đến bán văn phòng gia đình à?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropLicker
· 21giờ trước
Không có gia đình, đi qua văn phòng mà không được mời.
Web3 đầu tư tư duy mới: Cấu trúc và hướng dẫn thực hành của văn phòng gia đình
Những tư duy mới về đầu tư Web3: Vai trò và thực hành của văn phòng gia đình
Trong những năm gần đây, văn phòng gia đình từ "người quản lý tài sản độc quyền" trong tầng lớp tinh hoa, dần trở thành "bảng điều khiển quản lý tài sản" trong mắt những người có giá trị tài sản ròng cao. Đặc biệt, khi các lĩnh vực đầu tư mới nổi như Web3 và RWA xuất hiện, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu suy nghĩ: Liệu tôi có phù hợp để tham gia thông qua văn phòng gia đình không? Làm thế nào để xây dựng cấu trúc phù hợp? Đối mặt với sự biến động cao và độ phức tạp của thế giới tiền điện tử, tôi nên xây dựng chiến lược phân bổ như thế nào?
Bài viết này sẽ từ góc độ thực tiễn, đi sâu vào việc thảo luận cách mà văn phòng gia đình được thành lập, sử dụng và tối ưu hóa như một con đường đầu tư, với trọng tâm trả lời ba câu hỏi then chốt sau đây:
Ai phù hợp với "đường đi văn phòng gia đình"?
Không phải ai cũng cần một văn phòng gia đình, vì giá trị cốt lõi của nó nằm ở việc "quản lý sự phức tạp". Nếu tài sản của bạn khá tập trung, tần suất giao dịch thấp, và con đường đầu tư tương đối đơn giản (như sản phẩm thu nhập cố định, bất động sản, quỹ nội địa, v.v.), thì khả năng quản lý của văn phòng gia đình có thể vượt xa nhu cầu thực tế của bạn, ngược lại có thể gây ra vấn đề cấu trúc cồng kềnh và chi phí cao.
Nhưng nếu bạn thuộc một trong những nhóm người sau, văn phòng gia đình có thể là lựa chọn lý tưởng duy nhất để cân bằng giữa an toàn, cấu trúc và khả năng tăng trưởng:
Khối lượng tài sản lớn, cấu trúc phức tạp: Tài sản đầu tư vượt quá mười triệu nhân dân tệ, và trải dài qua nhiều lĩnh vực như cổ phần, bất động sản, quỹ nước ngoài, tài sản kỹ thuật số, liên quan đến các loại tiền tệ, tài khoản và thực thể sở hữu khác nhau.
Có nhu cầu về cấu trúc xuyên biên giới: bao gồm nhưng không giới hạn ở di cư ra nước ngoài, công ty offshore, trạng thái cư dân thuế không phải của Trung Quốc, cũng như các tình huống đầu tư ra nước ngoài, lập kế hoạch danh tính, phân bố thành viên gia đình, v.v.
Xu hướng đầu tư vào sản phẩm cấu trúc: Các sản phẩm cấu trúc mới như Token quỹ trong Web3, trái phiếu chuyển đổi, chứng nhận thu nhập (Note), cổ phần hóa Token, ngày càng mở cửa chỉ cho "nhà đầu tư đủ điều kiện" hoặc các tổ chức pháp nhân.
Cần khả năng quản trị lâu dài: Hy vọng thông qua việc phân bổ tài sản để phục vụ cho sự kế thừa giữa các thế hệ, duy trì di sản gia đình, hoặc phân bổ các tài sản dài hạn như RWA cần trải qua "giai đoạn xây dựng + giai đoạn vận hành + giai đoạn thoái vốn."
Đặc điểm chung của những nhóm người này là: tài sản không phải để theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn, mà là để vượt qua các chu kỳ; đầu tư không phải là đầu cơ đơn điểm, mà là tham gia có cấu trúc. Trong bối cảnh này, cấu trúc quản trị của văn phòng gia đình không còn là nhãn hiệu danh tính, mà là một công cụ thực dụng.
Xây dựng một "văn phòng gia đình hữu ích và hiệu quả", những yếu tố cốt lõi là gì?
Cấu trúc của văn phòng gia đình không phải là một giải pháp duy nhất cho tất cả. Nhiệm vụ cốt lõi của nó là "giải quyết các vấn đề thực tế". Nhiều người hiểu văn phòng gia đình là bắt đầu từ việc "mua một gói dịch vụ" từ các quỹ tín thác, văn phòng luật sư, công ty FO. Nhưng một văn phòng gia đình thực sự hữu ích chắc chắn phải được "thiết kế theo kích thước" xung quanh cấu trúc gia đình, danh mục tài sản và mục tiêu đầu tư của bạn.
Trong bối cảnh Web3, một "văn phòng gia đình thực dụng và hiệu quả", ít nhất cần phải trả lời bốn câu hỏi sau:
Mục đích rõ ràng: Bạn thiết lập để tối ưu thuế, cấu hình danh tính xuyên biên giới? Hay để có đủ điều kiện đầu tư dự án? Hoặc để cấu hình một bộ tài sản tiền điện tử cho thế hệ tiếp theo? Xác định mục đích là điểm khởi đầu cho việc thiết kế cấu trúc và phân bổ nguồn lực.
Lựa chọn kiểu phù hợp:
Thiết kế kiến trúc và pháp lý: Một cấu trúc văn phòng gia đình điển hình thường bao gồm:
Phân bổ tài nguyên chuyên nghiệp: Không phải có tiền là có thể lập văn phòng gia đình. Còn cần phải có sự phù hợp với các vai trò như tư vấn pháp lý, thuế, tài chính, công nghệ, v.v., để đảm bảo cơ cấu hoạt động tuân thủ quy định, và đầu tư được thực hiện thuận lợi. Nhiều văn phòng gia đình chọn thành lập thực thể tại Singapore, thiết lập đội ngũ hợp tác tài chính trong nước, hình thành "liên động nội ngoại".
Xây dựng văn phòng gia đình, có thể chia thành ba cấp độ:
Tầng đầu tiên: Danh tính và cấu trúc khung
Tầng này là "chứng minh danh tính hợp pháp" cho tất cả các hành vi đầu tư Web3. Đặc biệt khi bạn tham gia vào các dự án RWA ở nước ngoài, việc thiếu cấu trúc tương đương với "không có kênh".
Lớp thứ hai: Cơ chế quản trị và hệ thống ủy quyền
Tầng này quyết định xem văn phòng gia đình có "hoạt động" hay không. Nếu mọi thứ đều phụ thuộc vào quyết định cá nhân, một khi xảy ra sự cố hoặc rút lui, văn phòng gia đình sẽ trở nên vô nghĩa.
Tầng ba: Chiến lược phân bổ tài sản
Tầng này là chìa khóa để văn phòng gia đình có thể "sinh tồn" trên thị trường.
Văn phòng gia đình tham gia đầu tư Web3 như thế nào?
Khi chúng ta nói "tham gia Web3 thông qua văn phòng gia đình", không chỉ đơn thuần là đổi một tài khoản để đầu tư vào dự án, mà là phải tái cấu trúc vai trò, con đường và chiến lược của bạn. Việc làm rõ cấu trúc chỉ là khởi đầu, cốt lõi thực sự nằm ở "cách đầu tư".
Đầu tư Web3 có những đặc điểm như biến động cao, ngưỡng kỹ thuật cao, và quy định thay đổi, cần phải được xử lý thông qua "thiết kế có cấu trúc".
Thiết lập danh tính đầu tư
Web3 dự án kết nối danh tính thường bao gồm:
Đề xuất các văn phòng gia đình hợp tác với các tổ chức luật và cơ quan tuân thủ để xác định danh tính theo hệ thống pháp luật của địa phương dự án, nhằm tránh bỏ lỡ cơ hội đầu tư do "không có chủ thể đủ điều kiện".
loại tài sản phù hợp
Các loại tài sản Web3 phù hợp để phân bổ trong văn phòng gia đình bao gồm:
Không nên tham gia với tỷ lệ lớn vào các dự án chỉ đơn thuần là đầu cơ "không có tài sản thực hỗ trợ, không có cấu trúc quản trị, không có cơ chế thoát".
thiết lập nhịp độ đầu tư và cơ chế quản lý rủi ro
Sự khác biệt lớn nhất giữa đầu tư Web3 và PE/VC truyền thống nằm ở nhịp độ không chắc chắn. Các văn phòng gia đình nên tham khảo các cơ chế sau để cấu hình:
Tham gia quản trị và hợp tác sâu sắc
Văn phòng gia đình cao cấp, không chỉ là nhà đầu tư.
Loại "đầu tư nhúng" này không chỉ gia tăng độ chắc chắn của lợi nhuận mà còn dễ dàng hơn trong việc hình thành lợi thế thông tin và cơ hội tái đầu tư.
Những hiểu lầm thường gặp và lời khuyên tránh rủi ro
Trong bối cảnh Web3 đang bước vào giai đoạn sâu sắc, việc đầu tư không còn là "có thể đầu tư hay không", mà là "với danh nghĩa, phương thức nào để đầu tư".
Văn phòng gia đình chính là một cấu trúc có khả năng tiếp nhận năng lực quản trị lâu dài, cấu hình danh tính hợp pháp và lộ trình dòng chảy tài sản. Nó giúp nhà đầu tư không chỉ là những người đặt cược, mà còn là những người thiết kế cấu trúc, tham gia quản trị và tích lũy giá trị.
Tuy nhiên, nhiều văn phòng gia đình mới thành lập khi tiếp cận Web3 thường rơi vào những sai lầm sau:
Hiểu lầm 1: Xem văn phòng gia đình như một chiếc áo khoác Thành lập công ty nhưng không có lộ trình tuân thủ, không có dòng tài chính, không có công khai thuế, cuối cùng khó có thể nhận được sự công nhận của ngân hàng và cơ quan quản lý.
Hiểu lầm 2: Thiếu khả năng quản trị đầu tư Chỉ thiết lập một tài khoản pháp nhân, nhưng không có ngân sách và cơ chế phân bổ lại, cuối cùng việc đầu tư không thể được theo dõi và điều chỉnh hiệu quả.
Ngộ nhận 3: Mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bỏ qua ranh giới tuân thủ Tham gia vào "dự án phân chia lợi nhuận không có giấy phép", một khi cơ quan quản lý can thiệp, sẽ dẫn đến việc đóng băng tài sản hoặc phạt tiền.
Do đó, sau khi thành lập văn phòng gia đình, nên thiết lập ít nhất các cơ chế sau:
Đồng thời, xin nhắc lại rằng văn phòng gia đình không phù hợp với tất cả mọi người. Nó cần phải phù hợp với quy mô vốn, ý chí dài hạn và nguồn lực hợp tác để thực sự phát huy tác dụng.
Có đi theo con đường văn phòng gia đình hay không, điều quan trọng không phải là hỏi "Tôi có tiền không", mà là hỏi: "Tôi có cần một cấu trúc để đảm nhận các nhiệm vụ quản trị xuyên suốt các chu kỳ không?"
Nếu câu trả lời là có, văn phòng gia đình không chỉ là một thùng chứa tài sản, mà còn là căn cứ lâu dài của bạn để tham gia đầu tư cấu trúc Web3.