NEST giao thức: giá trị thấp và cơ hội đầu tư của Máy Oracle on-chain

Kẻ độc hành trong đường đua Máy Oracle: NEST Protocol

Vào mùa hè năm 1954, trong một ngôi nhà ở Manchester, Anh, nhà tiên phong trong lĩnh vực khoa học máy tính Alan Turing đã không may qua đời sau khi ăn một quả táo có chứa xyanua. Thiên tài này, người đã đóng góp to lớn cho trí tuệ nhân tạo hiện đại và khoa học máy tính, đã kết thúc cuộc đời huyền thoại của mình một cách bi thảm. Để tưởng nhớ nhà khoa học xuất sắc này, lĩnh vực máy tính đã lập ra "Giải thưởng Turing" để vinh danh những cá nhân có thành tích xuất sắc trong lĩnh vực này.

Trong nghiên cứu của Turing có một giả thuyết: trên thế giới tồn tại một chiếc hộp có thể liên tục cung cấp dữ liệu cho máy tính. Trong hệ thống tập trung, việc lấy thông tin không khó, nhưng làm thế nào để xác minh tính xác thực của thông tin và ngăn chặn sự can thiệp của con người trở thành một thách thức công nghệ.

Trong lĩnh vực blockchain theo đuổi "thông tin chân thực", mọi người đã bắt đầu khám phá mới về thí nghiệm Turing. Với sự phát triển mạnh mẽ của tài chính phi tập trung (DeFi), "Máy Oracle" cung cấp thông tin giá cho sản phẩm DeFi đã từ nhóm nhỏ trở thành chính thống, dần dần lọt vào tầm nhìn của người dùng trong cộng đồng tiền điện tử.

Hiện nay, các dự án Máy Oracle phát triển rầm rộ với nhiều cơ chế khác nhau. NEST Protocol đi theo một hướng đi riêng, đưa quá trình hình thành giá cả lên blockchain, thông qua việc người dùng tham gia vào "khai thác báo giá" và trò chơi chênh lệch giá của các cặp giao dịch khác nhau để hình thành "giá trị thực", loại bỏ chi phí tin cậy đối với các quá trình ngoại chuỗi. Trong giao thức NEST, hệ thống cung cấp đủ động lực token cho các "thợ mỏ" báo giá, người báo giá có thể nhận được phân phối lợi nhuận ETH hàng tuần, chia sẻ lợi nhuận từ sự phát triển của hệ sinh thái.

"Đào báo giá" của NEST Protocol có sự đơn giản và độ tin cậy tương tự như POW của Bitcoin, trong khi cơ chế kinh tế token của nó lại tương tự với "đào thanh khoản" đang phổ biến hiện nay, có thể cung cấp đủ động lực cho mỗi người tham gia. Có thể nói, NEST Protocol hoàn thành toàn bộ quy trình làm việc của máy Oracle trên chuỗi, là hình thái lý tưởng của máy Oracle.

Giá trị chênh lệch trong lĩnh vực Máy Oracle

Máy Oracle có nhiều cách triển khai khác nhau, hầu hết các thiết kế dựa vào hệ thống trò chơi ngoài chuỗi độc lập, cung cấp dữ liệu thông qua mạng nút bên ngoài, và trả về trên chuỗi sau khi hình thành sự đồng thuận. Máy Oracle loại này tồn tại một số chi phí tin cậy, người dùng phải tin tưởng vào quá trình thu thập dữ liệu bên ngoài. Do đó, hầu hết các dự án máy Oracle đều nỗ lực đảm bảo rằng dữ liệu mạng bên ngoài là thật và các nút là đáng tin cậy thông qua thiết kế cơ chế, nhưng thường thì cơ chế này lại phức tạp và không thể kiểm soát.

Giao thức NEST hy vọng loại bỏ các yếu tố không thể kiểm soát, thực hiện các trò chơi trực tiếp trên chuỗi để hình thành "sự thật giá" thực sự. Trong toàn bộ hệ thống, sự hình thành "sự thật giá" chủ yếu dựa vào hai loại người tham gia: thợ mỏ báo giá và người xác nhận.

Người khai thác báo giá sẽ gửi một số lượng nhất định của hai loại token theo tỷ lệ vào hợp đồng NEST dựa trên mức giá thị trường mà họ cho là hợp lý, như ETH và USDT (, và phải trả phí giao dịch. Báo giá có mức tối thiểu, hiện tại đơn vị báo giá tối thiểu là 30 ETH, việc tham gia báo giá cần phải nộp phí giao dịch 1%.

Sau khi người dùng hoàn thành báo giá, giá này sẽ được công bố trong một khoảng thời gian và chấp nhận thách thức, hiện tại được thiết lập là 25 khối ) khoảng 5 phút (. Nếu trong khoảng thời gian này không có nhà đầu tư chênh lệch nào thực hiện chênh lệch giá trên giá này, thì giá này được coi là hợp lý, có thể xem như giá thị trường hiện tại. Ngược lại, giá sẽ được các nhà đầu tư chênh lệch điều chỉnh thành giá thị trường. Các nhà đầu tư chênh lệch cũng cần cung cấp một báo giá gấp đôi quy mô vốn của lệnh ăn, để các nhà đầu tư chênh lệch sau thách thức.

Cơ chế phát hiện giá này thông qua "vàng thật bạc thật" có thể ngăn chặn việc thao túng giá ở mức độ lớn, hình thành "sự thật giá" trên toàn bộ chuỗi. Người gọi dữ liệu có thể thấy toàn bộ quá trình, không cần phải tin tưởng vào nguồn dữ liệu. Các báo giá đúng sẽ được khuyến khích, trong khi báo giá ác ý sẽ bị mất vốn do bị chênh lệch giá. Khi quỹ tăng lên, hiệu ứng quy mô của NEST sẽ xuất hiện, và chi phí của các báo giá ác ý sẽ trở nên cực kỳ đắt đỏ, sẽ bị điều chỉnh bởi toàn bộ thị trường. Do đó, so với việc tin tưởng vào dữ liệu ngoài chuỗi từ một số nút, giá hình thành trên chuỗi mới là sự thật phi tập trung thực sự.

Ngoài ra, token NEST còn có thể định kỳ nhận được cổ tức từ phí hệ thống thu được, và sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong NEST 3.0. Chẳng hạn, khi tạo và đấu giá bất kỳ cặp giao dịch ERC20 Token/ETH mới nào, người tạo và người đấu giá đều cần sử dụng token NEST, những người tham gia đã đặt giá nhưng không thành công trong đấu giá thậm chí còn có thể lấy lại số tiền đấu giá vượt mức, nhằm khuyến khích sự tham gia của thị trường.

So sánh ngang toàn bộ lĩnh vực, chúng tôi nhận thấy vị trí hiện tại của NEST không thể phù hợp với giá trị của nó. Nền kinh tế token phong phú và hoàn thiện khiến nó có tiềm năng phát triển rất lớn.

Về mặt định giá dự án, hiện tại trên thị trường máy Oracle chỉ có một mình chiếm ưu thế. Tính đến ngày 29 tháng 9, giá trị thị trường lưu hành của dự án dẫn đầu lên tới 3,4 tỷ đô la, gấp 48 lần NEST. Là người đề xuất và thực hành giải pháp "sự thật giá", giá trị của NEST có không gian tăng trưởng lớn. Với sự phát triển mạnh mẽ của toàn bộ lĩnh vực DeFi, NEST cũng sẽ trở thành giải pháp lựa chọn của nhiều dự án hơn.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8832df18bd741e5282a23309744ef7cf.webp(

Mô hình kinh tế token thể hiện tiềm năng tăng trưởng

Mô hình kinh tế token là tiêu chuẩn quan trọng để đánh giá tiềm năng phát triển của dự án. Mô hình động lực đa dạng có thể cung cấp phản hồi động lực tích cực cho các thành viên tham gia hệ sinh thái từ nhiều góc độ. Những phản hồi động lực này cũng thúc đẩy sự phát triển của NEST trên thị trường thứ cấp, thậm chí trở thành giải pháp đầu tư ổn định lâu dài cho người dùng.

Ngoài việc giới thiệu cơ chế khuyến khích và trò chơi trong giai đoạn tạo dữ liệu, NEST còn có một thiết kế khuyến khích độc đáo cho những người nắm giữ token. Hiện tại, những người nắm giữ NEST và nToken có thể gửi token của họ vào hợp đồng và nhận lợi nhuận ETH của hệ thống theo tuần.

Điều này đã thêm cơ chế chia sẻ lợi nhuận ngoài việc quản lý cho NEST, khiến cho những người nắm giữ token có động lực hơn để tham gia vào việc xây dựng hệ sinh thái, thu hút nhiều người tham gia và sử dụng NEST.

Hiện tại, nguồn thu của NEST và nToken chủ yếu bao gồm: phí giao dịch của thợ mỏ báo giá, phí sử dụng dữ liệu do các ứng dụng hạ nguồn gọi dữ liệu nộp. Tất cả các khoản phí thu và phân phối đều được thực hiện bởi hợp đồng thông minh, đảm bảo tính công khai và minh bạch trong suốt quá trình.

Thông qua dữ liệu lịch sử, sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiền để định giá token NEST. Mô hình định giá chiết khấu dòng tiền tự do )DCF( là một phương pháp định giá tuyệt đối cơ bản và đáng tin cậy. Kết hợp với tình hình kinh doanh cụ thể của NEST, xem xét việc sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiền tự do hai giai đoạn để định giá NEST, trước tiên dự đoán tình hình tăng trưởng dòng tiền tự do của NEST, đưa ra tỷ lệ tăng trưởng dòng tiền cho giai đoạn thứ nhất và thứ hai.

Từ tỷ lệ tăng trưởng, có thể tính toán dòng tiền tương lai dự kiến. Khi chiết khấu dòng tiền về ngày hiện tại, ta sẽ nhận được giá trị hiện tại của NEST )PV(. Để chiết khấu dòng tiền, cần đưa ra tỷ lệ chiết khấu dự kiến, chúng tôi cho rằng việc chọn tỷ lệ lãi suất tiết kiệm của ETH làm tỷ lệ chiết khấu là hợp lý, hiện tại tỷ lệ lãi suất tiết kiệm của ETH khoảng 7%.

Dữ liệu hàng tuần cho thấy, lợi nhuận hàng tuần của NEST tăng khoảng 138)ETH(. Giả sử lợi nhuận hàng tuần của NEST trong giai đoạn đầu duy trì mức tăng tuyến tính, thời gian là 5 năm, mức tăng hàng tuần là 138)ETH(. Thời gian vĩnh viễn sau 5 năm là giai đoạn thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận của NEST giảm xuống 0, với tỷ lệ chiết khấu là 7%, thì định giá hiện tại của NEST là 0.005ETH, với tỷ lệ chiết khấu là 10%, thì định giá hiện tại của NEST là 0.0035ETH.

Theo dữ liệu ngày 7 tháng 10, giá NEST hiện tại khoảng 0.000151ETH, có nghĩa là định giá gấp 23-33 lần giá hiện tại.

Do đó có thể thấy, NEST và nToken đều là tài sản giá trị có không gian tăng trưởng lâu dài. So với các loại tiền điện tử khác thiếu hỗ trợ dòng tiền, dòng tiền báo giá tăng trưởng ổn định của NEST Protocol cung cấp hỗ trợ rất hiệu quả cho giá của nó.

Mặt khác, hệ thống nToken trong giao thức NEST hỗ trợ báo giá cho bất kỳ cặp giao dịch ERC20/ETH nào, người dùng có thể khởi động việc tạo cặp giao dịch Máy Oracle, sau đó vào quy trình đấu giá. Khi Máy Oracle được đấu giá thành công và kích hoạt, số tiền tham gia đấu giá sẽ được chuyển vào địa chỉ hố đen để huỷ vĩnh viễn.

Do đó, hệ thống nToken ở một mức độ nào đó đã trao cho NEST khả năng "thông suốt vô hạn". Khi nhiều dự án có giá trị hơn được kết nối và số lượng cặp giao dịch tăng lên, token NEST cũng sẽ bị tiêu hủy liên tục, sự thông suốt về số lượng sẽ nâng cao giá trị của token.

Xây dựng cơ sở hạ tầng DeFi mới, NEST có thể trở thành người chiến thắng

So với máy Oracle đơn giản trong việc "chuyển giao thông tin", NEST tạo ra "sự thật giá cả" trên chuỗi là một con đường đầy thử thách. Hầu hết các hệ thống máy Oracle chọn mô hình đồng thuận có ngưỡng thấp để mở rộng nhanh chóng. Nhưng trong vấn đề "tin dữ liệu" hay "tin vào sự thật", NEST rõ ràng có câu trả lời riêng.

Bằng cách đặt giá bằng "vàng thật bạc thật" của các thợ mỏ trên chuỗi, tạo ra một thị trường báo giá trong hộp cát, vì lợi ích thúc đẩy, những người xác minh ) và những người khai thác chênh lệch ( sẽ liên tục điều chỉnh dữ liệu để nó trở thành giá thực. Với sự phát triển của thị trường báo giá, toàn bộ hệ sinh thái của giao thức NEST sẽ ngày càng mạnh mẽ. Trong lĩnh vực máy Oracle nhập thông tin, sẽ hình thành một biển đỏ do ngưỡng gia nhập thấp, trong quá trình cạnh tranh, sự xuất hiện của các dự án xấu sẽ giảm niềm tin của mọi người vào "thông tin giá cả".

Không phải di chuyển dữ liệu lên chuỗi, mà là tạo ra dữ liệu thực tế theo cách phi tập trung trên chuỗi, cách này không cần tin tưởng chắc chắn sẽ trở nên quy mô hơn theo sự phát triển của hệ sinh thái DeFi, ngược lại sẽ nâng cao hiệu quả và độ chính xác của dữ liệu, tạo thành phản hồi tích cực. Khi số lượng người xác thực và nhà đầu cơ tăng lên, chi phí chuyển nhượng của dự án sẽ liên tục tăng, giao thức NEST với lợi thế tiên phong thậm chí còn có khả năng hình thành tình huống "người chiến thắng sẽ lấy tất cả", trở thành tiêu chuẩn mới trong lĩnh vực Máy Oracle.

Cộng đồng tiền mã hóa có một câu nói quan trọng: "Don't trust, verify") đừng tin tưởng, hãy xác minh(. Mạng NEST rõ ràng là người thực hiện câu nói này. Khi xây dựng một hệ thống báo giá "hoàn hảo", hãy tưởng tượng rằng bạn đang đối mặt với nhiều lời nói dối nhất và ác ý lớn nhất. Chỉ trong một môi trường khắc nghiệt như vậy, nếu vẫn có thể hình thành thông tin thực sự trên chuỗi, thì đó mới là một hệ thống Máy Oracle xuất sắc.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2b67ab1cd5d5443e2b10ba9205779f1.webp(

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 4
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
pvt_key_collectorvip
· 08-12 16:18
Hơi đáng tin cậy, tôi đã mua trực tiếp.
Xem bản gốcTrả lời0
GweiTooHighvip
· 08-12 16:17
Máy Oracle đều là lừa tiền, ai hiểu chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
SleepTradervip
· 08-12 16:07
Táo trắng Vũ khí sinh học... Tôi đã cười
Xem bản gốcTrả lời0
DAOplomacyvip
· 08-12 16:06
có thể chỉ là một sân khấu quản trị khác được bọc trong nỗi nhớ lịch sử... đã thấy câu chuyện này trước đây thật lòng mà nói
Xem bản gốcTrả lời0
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)