Aave: Lực lượng dẫn đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), hiệu ứng mạng thường quyết định thành bại của một dự án. Trong lĩnh vực này, Aave chắc chắn là một trong những cái tên nổi bật nhất. Sau năm năm tích lũy trên thị trường, Aave không chỉ thu hút hàng triệu người dùng mà còn xây dựng được những hồ thanh khoản sâu nhất trong lĩnh vực DeFi. Lợi thế này mang lại cho các dự án được xây dựng dựa trên Aave hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng vô song, đây là lợi thế cạnh tranh cốt lõi mà các nền tảng khác khó có thể sao chép.

Các dự án hợp tác với Aave có thể ngay lập tức nhận được cơ sở hạ tầng trưởng thành, một lượng người dùng khổng lồ và tính thanh khoản dồi dào, mà nếu xây dựng độc lập có thể mất nhiều năm. Hiện tượng này được ngành công nghiệp gọi là "hiệu ứng Aave".

Vị thế thị trường của Aave

Aave hiện là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, với tổng giá trị khóa (TVL) chiếm 21% toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung, trong khi đó chiếm 51% thị phần trong thị trường cho vay. Quy mô tiền gửi ròng của Aave đã vượt qua 49 tỷ USD, con số này thật ấn tượng.

Sự thâm nhập thị trường của Aave càng khiến người ta kinh ngạc hơn. Ví dụ:

• sUSDe của Ethena sau khi được niêm yết trên Aave, chỉ trong hai tháng, số tiền gửi đã tăng vọt từ 2 triệu USD lên 1,1 tỷ USD.
• Sau vài tuần Pendle ra mắt trên Aave, người dùng đã gửi token PT trị giá 1 tỷ USD, hiện đã tăng lên 2 tỷ USD.
• Sau khi rsETH của KelpDAO được Aave chấp nhận, TVL của nó đã tăng từ 65000 ETH lên 255000 ETH trong vòng bốn tháng, tăng 4 lần.

Đây chỉ là phần nổi của tảng băng Aave. Aave hiện đang chiếm gần 50% thị phần của thị trường stablecoin hoạt động, đồng thời cũng là kênh lưu thông chính của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung. Đáng chú ý, Aave đã đạt gần 1 tỷ USD TVL trên bốn mạng lưới blockchain độc lập chính, điều này là rất hiếm thấy trong ngành.

Nguyên lý hình thành hiệu ứng Aave

Mặc dù nhiều dự án có thể thu hút tiền gửi và mở rộng quy mô nguồn cung thông qua phần thưởng token và khai thác lợi nhuận, nhưng thách thức thực sự là tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản. Đây chính là điều làm nên sự độc đáo của Aave.

Khối lượng vay chủ động trên nền tảng Aave đã vượt qua 18 tỷ USD, vượt xa tổng số của tất cả các đối thủ cạnh tranh. Điều này cho thấy Aave không chỉ là một hợp đồng thế chấp cao cấp, mà còn là một nền tảng luân chuyển tài chính thực sự. Tài sản mà người dùng gửi vào Aave sẽ được vay ra hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay tài sản khác, đảm bảo rằng vốn luôn ở trạng thái hoạt động hiệu quả.

Cơ chế này tạo ra một vòng tuần hoàn tích cực: khi tài sản mới được ra mắt trên Aave hoặc có đội ngũ phát triển dựa trên Aave, họ đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu liên tục này. Cuối cùng, tất cả các bên tham gia sẽ thu được lợi ích từ các hành vi kinh tế thực tế phát sinh từ cộng đồng người dùng lớn và năng động này.

Đối với các đội ngũ chọn phát triển dựa trên Aave, điều này đặc biệt quan trọng. Aave đã trải qua năm năm thử thách trên thị trường, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, luôn duy trì được lòng tin cao độ từ các nhà phát triển và người dùng. Là một nền tảng chính quản lý hàng tỷ đô la quỹ, độ tin cậy của Aave vượt xa nhiều giao thức mới nổi.

Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave không bị giới hạn bởi "quy mô". So với các giao thức khác, Aave có khả năng hỗ trợ các khoản tiền gửi và vay lớn hơn, điều này cho phép các ứng dụng fintech phục vụ cả người dùng bán lẻ lẫn nhà đầu tư tổ chức phát triển ổn định trên nền tảng Aave.

Triển vọng tương lai

Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, động cơ cốt lõi thúc đẩy hiệu ứng Aave sẽ tiếp tục phát triển. Kiến trúc phiên bản mới sẽ cung cấp cho các nhà phát triển và người dùng nhiều kênh tiếp cận tài sản hơn và lựa chọn chiến lược vay linh hoạt hơn.

Aave hiện tại sẽ tiếp tục củng cố lợi thế cốt lõi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, dẫn đầu sự phát triển của ngành trong tương lai.