Hệ sinh thái Solana đang phục hồi toàn diện, các dự án Tài chính phi tập trung hoạt động ra sao?
Gần đây, toàn bộ hệ sinh thái Solana thể hiện sức mạnh mạnh mẽ, giá SOL đã từng gần 100 đô la. Nhờ sự thúc đẩy từ các lĩnh vực như MEME coin và DePIN, khối lượng giao dịch DEX trên Solana thậm chí đã tạm thời vượt qua Ethereum, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Trong khi đó, hệ sinh thái Ethereum đang đối mặt với một số nghi ngờ, đặc biệt là các dự án DeFi đã từng dẫn dắt đợt thị trường bò trước đó không còn được đánh giá cao. Vậy, các dự án DeFi trên Solana hoạt động như thế nào? Các dự án cũ có thực sự phục hồi? Hãy cùng thảo luận.
Dự án staking thanh khoản dẫn đầu
Cung cấp thanh khoản là một loại dự án tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc staking bản thân khóa vốn có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi các token staking thanh khoản (LST) có thể được áp dụng trong các dự án DeFi khác. Hiệu ứng làm giàu từ airdrop của các dự án mới và các biện pháp khuyến khích cũng khiến vốn tham gia cung cấp thanh khoản tiếp tục tăng trưởng.
Theo dữ liệu từ nền tảng, tính đến ngày 22 tháng 12, hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana có TVL lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái TVL của Solana. Mặc dù một trong những dự án đó có số tiền staking tính bằng USD chỉ đạt 57% so với mức cao nhất lịch sử, nhưng về số lượng SOL đã staking (11,15 triệu SOL) thì đã lập kỷ lục mới. Dự án còn lại cung cấp cơ sở hạ tầng MEV trên nền tảng staking và nhờ vào airdrop vượt kỳ vọng đã có được một nền tảng cộng đồng tốt, hiện tại lượng staking đạt 6,42 triệu SOL và vẫn đang tăng trưởng nhanh chóng.
Khối lượng giao dịch DEX vượt qua Ethereum
Các dự án chính trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã phát triển chức năng thanh khoản tập trung trên cơ sở tồn tại trước đó, nhưng vị trí của hai bên đã đảo ngược. Mặc dù thanh khoản vẫn còn khoảng cách lớn so với mức cao lịch sử, nhưng khối lượng giao dịch gần đây đã thể hiện rất tốt.
Dữ liệu cho thấy, bất kể là 24 giờ qua hay 7 ngày, khối lượng giao dịch trên DEX của Solana đều vượt qua Ethereum. Mặc dù có người nghi ngờ rằng có thể có vấn đề tính toán lặp lại khối lượng giao dịch của các trình tổng hợp giao dịch, nhưng khi tính riêng khối lượng giao dịch của từng DEX, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ của các DEX chính trên Solana là 1,55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1,18 tỷ USD, thật sự cao hơn Ethereum.
Điều đáng chú ý là tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của DEX trên Solana cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có nghĩa là với cùng một vốn, thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có thể thu hút nhiều vốn hơn vào hệ sinh thái Solana.
Thị trường cho vay cũ và mới
Lĩnh vực cho vay phi tập trung đang có nhiều biến động, một số giao thức cũ gặp khó khăn, nhưng cũng nổi lên một số dự án mới có hiệu suất tốt. Trong số các giao thức cũ, chỉ có một dự án có TVL vẫn duy trì ở mức cao, đạt 187 triệu USD, tương đương 20,5% so với mức cao nhất trong lịch sử. TVL của hầu hết các giao thức cũ khác đã giảm xuống dưới mười triệu USD.
Trong khi đó, các dự án cho vay mới nổi đang thể hiện tốt. TVL của hai dự án mới chính lần lượt đạt 348 triệu USD và 204 triệu USD, và gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng. Các dự án này vẫn chưa phát hành token quản trị, nhưng đã ra mắt hệ thống điểm để khuyến khích người dùng tham gia. Dưới tác động của hiệu ứng làm giàu từ nhiều đợt airdrop, vốn liên tục đổ vào và các LST khác nhau cũng được hỗ trợ trong đó.
Các trình tổng hợp lợi nhuận gặp khó khăn
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như đã bị bác bỏ. Do phí giao dịch của Solana vốn đã thấp, nên lợi thế của việc đầu tư qua tổng hợp lợi nhuận để tránh chi phí giao dịch cá nhân không còn rõ ràng nữa. TVL của dự án nổi tiếng nhất trong lĩnh vực này đã giảm từ mức cao lịch sử 3,4 tỷ đô la xuống chỉ còn 4,02 triệu đô la.
Một số dự án tổng hợp lợi nhuận cung cấp chức năng cho vay và khai thác đòn bẩy cũng thể hiện không tốt, TVL giảm mạnh. Điều này chủ yếu là do sự giảm sút tổng thể của lợi nhuận khai thác.
Thị trường hợp đồng vĩnh viễn dần trở nên tốt đẹp
So với các dự án hợp đồng vĩnh viễn trên Layer 2 của Ethereum, Solana không có nhiều điểm nổi bật trong lĩnh vực này, nhưng cũng có những điểm sáng. Hiện tại, các dự án có hiệu suất tốt đã áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh tương tự như dYdX, với TVL đạt mức cao kỷ lục 105 triệu USD, khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ là 43 triệu USD.
Một điểm đáng chú ý khác là sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn được ra mắt bởi một sàn giao dịch, áp dụng mô hình tương tự như GMX V1. Dù mức trần vốn được đặt là 23 triệu USD, nhưng khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ lên tới 101 triệu USD, thậm chí vượt qua các đối thủ cạnh tranh chính khác.
Phát triển của stablecoin phi tập trung diễn ra chậm
Solana trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung luôn không có những dự án nổi bật. Một số dự án từng được chú ý đã giảm mạnh TVL, hiện tại hầu hết duy trì ở mức khoảng vài triệu đô la hoặc thấp hơn. Dù là sử dụng chiến lược phòng ngừa Delta trung tính hay sử dụng tài sản thế chấp vượt mức để phát hành stablecoin, các dự án này đều không đạt được bước đột phá đáng kể trên thị trường.
Tóm tắt
Hệ sinh thái Solana đang thể hiện xu hướng phát triển đa dạng trong các dự án Tài chính phi tập trung. Các dự án staking thanh khoản dẫn dắt sự gia tăng TVL, khối lượng giao dịch DEX thể hiện nổi bật, và các nền tảng cho vay mới nổi nhanh chóng trỗi dậy. Tuy nhiên, lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận và stablecoin phi tập trung vẫn đối mặt với nhiều thách thức. Thị trường hợp đồng vĩnh viễn mặc dù không sôi động bằng Layer 2 của Ethereum nhưng cũng đang phát triển ổn định. Nhìn chung, hệ sinh thái Solana đang trải qua một đợt phục hồi toàn diện, các dự án Tài chính phi tập trung đều thể hiện tiềm năng tăng trưởng ở các mức độ khác nhau.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ApeWithNoFear
· 18giờ trước
eth đã đi xa
Xem bản gốcTrả lời0
WenMoon
· 08-09 02:33
eth sắp gửi rồi phải không
Xem bản gốcTrả lời0
GasGrillMaster
· 08-09 02:33
Chớp nhoáng nhập một vị thế cắt lỗ nhập một vị thế chỉ vì lười xem Ethereum
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 08-09 02:32
Sổ lệnh dữ liệu có vẻ nghi ngờ... vài địa chỉ nhà tạo lập thị trường chính đã mua vào LST số lượng lớn vào đêm hôm kia, tôi với giác quan nhạy bén đã phát hiện dòng tiền không bình thường.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlOrRegret
· 08-09 02:30
sol quân đoàn nhất định thắng! Ethereum đã già.
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityJester
· 08-09 02:27
eth có hoảng không?
Xem bản gốcTrả lời0
tx_pending_forever
· 08-09 02:19
"gwei bùng nổ còn tăng đòn bẩy, đợt này thì toàn bộ chuyển sang chơi trên sol"
Hệ sinh thái DeFi của Solana phục hồi toàn diện, khối lượng giao dịch DEX vượt qua Ethereum
Hệ sinh thái Solana đang phục hồi toàn diện, các dự án Tài chính phi tập trung hoạt động ra sao?
Gần đây, toàn bộ hệ sinh thái Solana thể hiện sức mạnh mạnh mẽ, giá SOL đã từng gần 100 đô la. Nhờ sự thúc đẩy từ các lĩnh vực như MEME coin và DePIN, khối lượng giao dịch DEX trên Solana thậm chí đã tạm thời vượt qua Ethereum, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Trong khi đó, hệ sinh thái Ethereum đang đối mặt với một số nghi ngờ, đặc biệt là các dự án DeFi đã từng dẫn dắt đợt thị trường bò trước đó không còn được đánh giá cao. Vậy, các dự án DeFi trên Solana hoạt động như thế nào? Các dự án cũ có thực sự phục hồi? Hãy cùng thảo luận.
Dự án staking thanh khoản dẫn đầu
Cung cấp thanh khoản là một loại dự án tăng trưởng quan trọng trong hệ sinh thái Solana. Việc staking bản thân khóa vốn có lợi cho việc tăng giá SOL, trong khi các token staking thanh khoản (LST) có thể được áp dụng trong các dự án DeFi khác. Hiệu ứng làm giàu từ airdrop của các dự án mới và các biện pháp khuyến khích cũng khiến vốn tham gia cung cấp thanh khoản tiếp tục tăng trưởng.
Theo dữ liệu từ nền tảng, tính đến ngày 22 tháng 12, hai dự án staking thanh khoản lớn nhất trên Solana có TVL lần lượt đạt 1,05 tỷ USD và 626 triệu USD, đứng đầu trong hệ sinh thái TVL của Solana. Mặc dù một trong những dự án đó có số tiền staking tính bằng USD chỉ đạt 57% so với mức cao nhất lịch sử, nhưng về số lượng SOL đã staking (11,15 triệu SOL) thì đã lập kỷ lục mới. Dự án còn lại cung cấp cơ sở hạ tầng MEV trên nền tảng staking và nhờ vào airdrop vượt kỳ vọng đã có được một nền tảng cộng đồng tốt, hiện tại lượng staking đạt 6,42 triệu SOL và vẫn đang tăng trưởng nhanh chóng.
Khối lượng giao dịch DEX vượt qua Ethereum
Các dự án chính trong lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã phát triển chức năng thanh khoản tập trung trên cơ sở tồn tại trước đó, nhưng vị trí của hai bên đã đảo ngược. Mặc dù thanh khoản vẫn còn khoảng cách lớn so với mức cao lịch sử, nhưng khối lượng giao dịch gần đây đã thể hiện rất tốt.
Dữ liệu cho thấy, bất kể là 24 giờ qua hay 7 ngày, khối lượng giao dịch trên DEX của Solana đều vượt qua Ethereum. Mặc dù có người nghi ngờ rằng có thể có vấn đề tính toán lặp lại khối lượng giao dịch của các trình tổng hợp giao dịch, nhưng khi tính riêng khối lượng giao dịch của từng DEX, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ của các DEX chính trên Solana là 1,55 tỷ USD, trong khi tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính trên Ethereum là 1,18 tỷ USD, thật sự cao hơn Ethereum.
Điều đáng chú ý là tỷ lệ khối lượng giao dịch/TVL của DEX trên Solana cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có nghĩa là với cùng một vốn, thu nhập từ việc cung cấp thanh khoản trên Solana có thể cao hơn nhiều so với Ethereum, điều này có thể thu hút nhiều vốn hơn vào hệ sinh thái Solana.
Thị trường cho vay cũ và mới
Lĩnh vực cho vay phi tập trung đang có nhiều biến động, một số giao thức cũ gặp khó khăn, nhưng cũng nổi lên một số dự án mới có hiệu suất tốt. Trong số các giao thức cũ, chỉ có một dự án có TVL vẫn duy trì ở mức cao, đạt 187 triệu USD, tương đương 20,5% so với mức cao nhất trong lịch sử. TVL của hầu hết các giao thức cũ khác đã giảm xuống dưới mười triệu USD.
Trong khi đó, các dự án cho vay mới nổi đang thể hiện tốt. TVL của hai dự án mới chính lần lượt đạt 348 triệu USD và 204 triệu USD, và gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng. Các dự án này vẫn chưa phát hành token quản trị, nhưng đã ra mắt hệ thống điểm để khuyến khích người dùng tham gia. Dưới tác động của hiệu ứng làm giàu từ nhiều đợt airdrop, vốn liên tục đổ vào và các LST khác nhau cũng được hỗ trợ trong đó.
Các trình tổng hợp lợi nhuận gặp khó khăn
Lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận gần như đã bị bác bỏ. Do phí giao dịch của Solana vốn đã thấp, nên lợi thế của việc đầu tư qua tổng hợp lợi nhuận để tránh chi phí giao dịch cá nhân không còn rõ ràng nữa. TVL của dự án nổi tiếng nhất trong lĩnh vực này đã giảm từ mức cao lịch sử 3,4 tỷ đô la xuống chỉ còn 4,02 triệu đô la.
Một số dự án tổng hợp lợi nhuận cung cấp chức năng cho vay và khai thác đòn bẩy cũng thể hiện không tốt, TVL giảm mạnh. Điều này chủ yếu là do sự giảm sút tổng thể của lợi nhuận khai thác.
Thị trường hợp đồng vĩnh viễn dần trở nên tốt đẹp
So với các dự án hợp đồng vĩnh viễn trên Layer 2 của Ethereum, Solana không có nhiều điểm nổi bật trong lĩnh vực này, nhưng cũng có những điểm sáng. Hiện tại, các dự án có hiệu suất tốt đã áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh tương tự như dYdX, với TVL đạt mức cao kỷ lục 105 triệu USD, khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ là 43 triệu USD.
Một điểm đáng chú ý khác là sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn được ra mắt bởi một sàn giao dịch, áp dụng mô hình tương tự như GMX V1. Dù mức trần vốn được đặt là 23 triệu USD, nhưng khối lượng giao dịch SOL-PERP trong 24 giờ lên tới 101 triệu USD, thậm chí vượt qua các đối thủ cạnh tranh chính khác.
Phát triển của stablecoin phi tập trung diễn ra chậm
Solana trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung luôn không có những dự án nổi bật. Một số dự án từng được chú ý đã giảm mạnh TVL, hiện tại hầu hết duy trì ở mức khoảng vài triệu đô la hoặc thấp hơn. Dù là sử dụng chiến lược phòng ngừa Delta trung tính hay sử dụng tài sản thế chấp vượt mức để phát hành stablecoin, các dự án này đều không đạt được bước đột phá đáng kể trên thị trường.
Tóm tắt
Hệ sinh thái Solana đang thể hiện xu hướng phát triển đa dạng trong các dự án Tài chính phi tập trung. Các dự án staking thanh khoản dẫn dắt sự gia tăng TVL, khối lượng giao dịch DEX thể hiện nổi bật, và các nền tảng cho vay mới nổi nhanh chóng trỗi dậy. Tuy nhiên, lĩnh vực tổng hợp lợi nhuận và stablecoin phi tập trung vẫn đối mặt với nhiều thách thức. Thị trường hợp đồng vĩnh viễn mặc dù không sôi động bằng Layer 2 của Ethereum nhưng cũng đang phát triển ổn định. Nhìn chung, hệ sinh thái Solana đang trải qua một đợt phục hồi toàn diện, các dự án Tài chính phi tập trung đều thể hiện tiềm năng tăng trưởng ở các mức độ khác nhau.