Nền tảng dịch vụ tài sản toàn diện của hệ sinh thái Solana: Metaplex đáng để theo dõi lâu dài
1. Giới thiệu
Trong đợt tăng giá này, Solana chắc chắn là chuỗi công khai L1 phát triển nhanh nhất. Dù là số lượng địa chỉ hoạt động hay doanh thu phí giao dịch, thị phần của Solana đều có sự tăng trưởng bùng nổ:
Tỷ lệ địa chỉ hoạt động tăng từ 3.48% lên 56.83%, tăng trưởng 1533% so với cùng kỳ năm trước;
Phần thu nhập phí giao dịch tăng từ 0.62% lên 28.92%, tăng 4564% so với cùng kỳ.
Cơn sốt Meme là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng đã đạt được doanh thu khổng lồ nhờ giao dịch Meme sôi động, giá cả đạt đỉnh cao mới.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác hưởng lợi từ làn sóng phát hành tài sản Solana: Metaplex, và sẽ thảo luận về các vấn đề sau:
Định vị kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex là gì? Có hàng rào bảo vệ nào không?
Dữ liệu kinh doanh của Metaplex như thế nào? Xu hướng phát triển ra sao?
Đội ngũ Metaplex có bối cảnh và tình hình tài chính như thế nào?
Đánh giá hiện tại của Metaplex như thế nào? Có giá trị đầu tư không?
2. Định vị kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên nền tảng Solana và hỗ trợ SVM, cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn phát triển ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản được hỗ trợ bao gồm NFT, FT, RWA, tài sản trò chơi, tài sản DePIN, v.v.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang dịch vụ chỉ mục dữ liệu và khả năng sử dụng dữ liệu. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án dịch vụ cơ bản đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
2.1 Ma trận sản phẩm của Metaplex
Các sản phẩm chính của Metaplex bao gồm:
Core: tiêu chuẩn NFT thế hệ mới, áp dụng "thiết kế tài khoản đơn", giảm đáng kể chi phí đúc.
Bubblegum: dùng để tạo và quản lý chương trình nén NFT(cNFT)
Token Metadata: gán dữ liệu bổ sung cho tài sản trên Solana
Candy Machine: Chương trình đúc và phát hành NFT
MPL-Hybrid: Giải pháp lưu trữ và quản lý NFT hỗn hợp
Fusion: Chức năng hợp nhất NFT
Hydra: Giải pháp đúc NFT quy mô lớn
Aura: mạng lưới phân tán chỉ mục và khả năng sẵn có dữ liệu phục vụ cho Solana và SVM
2.2 Mô hình kinh doanh của Metaplex
Metaplex tính phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù đối tác hợp tác trực tiếp là các dự án trên Solana, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng bán lẻ sử dụng những dự án này, bao gồm cả các dự án tạo ra token đồng nhất và người dùng cá nhân đúc NFT.
Phí dịch vụ của Metaplex tương đối thấp, chẳng hạn như phí đúc một NFT chỉ cần 0.0015 SOL, phát hành một mã thông báo Meme và thêm siêu dữ liệu chỉ cần 0.01 SOL. Chi phí như vậy gần như không đáng kể đối với người dùng.
2.3 Lợi thế cạnh tranh của Metaplex
Hàng rào bảo vệ của Metaplex chủ yếu đến từ "chi phí chuyển đổi cao" và "đặt ra tiêu chuẩn":
Người dùng phụ thuộc sâu vào công cụ Metaplex, việc chuyển sang giao thức khác sẽ có chi phí cao.
Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn phổ biến trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới có xu hướng chọn Metaplex với khả năng tương thích cao hơn.
3. Dữ liệu kinh doanh Metaplex: Các chỉ số cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ
3.1 người dùng hoạt động hàng tháng
Tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2024, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex đạt 844,966, lập kỷ lục mới, tăng 253% so với cùng kỳ năm trước.
3.2 số tài sản đúc theo giao thức
Vào tháng 11, tổng số loại tài sản được phát hành đã vượt qua 1,44 triệu, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, chỉ 6% là NFT. Trong khi đó, vào tháng 1 năm nay, tỷ lệ này là 18,6% so với 81,4%.
3.3 doanh thu giao thức
Doanh thu hợp đồng tháng 11 đạt 3,3 triệu USD, cũng thiết lập kỷ lục mới.
Doanh thu của Metaplex là tăng trưởng hữu cơ, không có trợ cấp token, là một dự án điển hình thực hiện sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF).
4. Nhóm Metaplex: gần gũi với vòng cốt lõi của hệ sinh thái Solana
Người sáng lập Metaplex, Stephen Hess, là một trong những nhân viên sớm nhất của Solana, từng phụ trách phát triển sản phẩm của Solana. Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được 46 triệu USD từ các tổ chức như Multicoin, Jump, với mức định giá khoảng 450 triệu USD.
Hiện tại quy mô đội ngũ khoảng hơn 10 người, tinh gọn nhưng hiệu suất làm việc cao. Đội ngũ có những ưu thế sau:
Nền tảng của các thành viên cốt lõi và sự phù hợp với dự án
Quan hệ chặt chẽ với vòng lõi của hệ sinh thái Solana
Sản phẩm có cảm giác tốt, làm việc chăm chỉ
Có ý thức kiểm soát chi phí
Nhận đầu tư từ các VC hàng đầu, sở hữu nguồn lực kinh doanh chất lượng cao
5. MPLX: tính hữu dụng của mã thông báo và mức độ định giá
5.1 Thông tin cơ bản về token
MPLX tổng lượng 10 tỷ, hiện tại tỷ lệ lưu thông 75.6%.
5.2 tiện ích của token
Chủ yếu được sử dụng cho việc bỏ phiếu quản trị. Bắt đầu từ tháng 3 năm 2024, Metaplex sẽ sử dụng 50% doanh thu từ giao thức để mua lại token.
5.3 giá trị giao thức
So với Raydium, Metaplex có định giá hơi cao hơn. Nhưng hai bên có sự khác biệt lớn về định vị kinh doanh, chỉ để tham khảo.
5.4 Các yếu tố thúc đẩy tiềm năng và rủi ro
Ưu điểm:
Chiếm lĩnh vị trí sinh thái thượng nguồn trong dịch vụ tài sản
PMF sản phẩm đã được xác nhận, có rào chắn rõ ràng
Tích cực mở rộng đường cong tăng trưởng thứ hai
Đội ngũ có chất lượng tốt, mối quan hệ chặt chẽ với vòng lõi sinh thái
Cơ chế mua lại token, giá trị thị trường tương đối thấp
Yếu tố tiềm năng tăng lên:
Nền tảng Solana xuất hiện đường đua mới đầy hoạt động
Ra mắt nền tảng giao dịch lớn hơn
Tăng phí dịch vụ
Rủi ro tiềm ẩn:
Sự hưng thịnh của Meme Solana đang giảm dần
Tính bền vững của mô hình doanh thu
Tóm tắt
Metaplex thực chất là giao thức cơ bản phục vụ cho toàn bộ loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme. Các nhà đầu tư tin tưởng vào hệ sinh thái Solana, nên theo dõi lâu dài dự án này chiếm vị trí sinh thái thượng nguồn trong "phát hành và quản lý tài sản".
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Metaplex: Giá trị lâu dài của nền tảng dịch vụ tài sản toàn diện trong hệ sinh thái Solana
Nền tảng dịch vụ tài sản toàn diện của hệ sinh thái Solana: Metaplex đáng để theo dõi lâu dài
1. Giới thiệu
Trong đợt tăng giá này, Solana chắc chắn là chuỗi công khai L1 phát triển nhanh nhất. Dù là số lượng địa chỉ hoạt động hay doanh thu phí giao dịch, thị phần của Solana đều có sự tăng trưởng bùng nổ:
Cơn sốt Meme là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng đã đạt được doanh thu khổng lồ nhờ giao dịch Meme sôi động, giá cả đạt đỉnh cao mới.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác hưởng lợi từ làn sóng phát hành tài sản Solana: Metaplex, và sẽ thảo luận về các vấn đề sau:
2. Định vị kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản kỹ thuật số được xây dựng trên nền tảng Solana và hỗ trợ SVM, cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn phát triển ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản được hỗ trợ bao gồm NFT, FT, RWA, tài sản trò chơi, tài sản DePIN, v.v.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang dịch vụ chỉ mục dữ liệu và khả năng sử dụng dữ liệu. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án dịch vụ cơ bản đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
2.1 Ma trận sản phẩm của Metaplex
Các sản phẩm chính của Metaplex bao gồm:
2.2 Mô hình kinh doanh của Metaplex
Metaplex tính phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù đối tác hợp tác trực tiếp là các dự án trên Solana, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ hoặc người dùng bán lẻ sử dụng những dự án này, bao gồm cả các dự án tạo ra token đồng nhất và người dùng cá nhân đúc NFT.
Phí dịch vụ của Metaplex tương đối thấp, chẳng hạn như phí đúc một NFT chỉ cần 0.0015 SOL, phát hành một mã thông báo Meme và thêm siêu dữ liệu chỉ cần 0.01 SOL. Chi phí như vậy gần như không đáng kể đối với người dùng.
2.3 Lợi thế cạnh tranh của Metaplex
Hàng rào bảo vệ của Metaplex chủ yếu đến từ "chi phí chuyển đổi cao" và "đặt ra tiêu chuẩn":
3. Dữ liệu kinh doanh Metaplex: Các chỉ số cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ
3.1 người dùng hoạt động hàng tháng
Tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2024, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex đạt 844,966, lập kỷ lục mới, tăng 253% so với cùng kỳ năm trước.
3.2 số tài sản đúc theo giao thức
Vào tháng 11, tổng số loại tài sản được phát hành đã vượt qua 1,44 triệu, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, chỉ 6% là NFT. Trong khi đó, vào tháng 1 năm nay, tỷ lệ này là 18,6% so với 81,4%.
3.3 doanh thu giao thức
Doanh thu hợp đồng tháng 11 đạt 3,3 triệu USD, cũng thiết lập kỷ lục mới.
Doanh thu của Metaplex là tăng trưởng hữu cơ, không có trợ cấp token, là một dự án điển hình thực hiện sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường (PMF).
4. Nhóm Metaplex: gần gũi với vòng cốt lõi của hệ sinh thái Solana
Người sáng lập Metaplex, Stephen Hess, là một trong những nhân viên sớm nhất của Solana, từng phụ trách phát triển sản phẩm của Solana. Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được 46 triệu USD từ các tổ chức như Multicoin, Jump, với mức định giá khoảng 450 triệu USD.
Hiện tại quy mô đội ngũ khoảng hơn 10 người, tinh gọn nhưng hiệu suất làm việc cao. Đội ngũ có những ưu thế sau:
5. MPLX: tính hữu dụng của mã thông báo và mức độ định giá
5.1 Thông tin cơ bản về token
MPLX tổng lượng 10 tỷ, hiện tại tỷ lệ lưu thông 75.6%.
5.2 tiện ích của token
Chủ yếu được sử dụng cho việc bỏ phiếu quản trị. Bắt đầu từ tháng 3 năm 2024, Metaplex sẽ sử dụng 50% doanh thu từ giao thức để mua lại token.
5.3 giá trị giao thức
So với Raydium, Metaplex có định giá hơi cao hơn. Nhưng hai bên có sự khác biệt lớn về định vị kinh doanh, chỉ để tham khảo.
5.4 Các yếu tố thúc đẩy tiềm năng và rủi ro
Ưu điểm:
Yếu tố tiềm năng tăng lên:
Rủi ro tiềm ẩn:
Tóm tắt
Metaplex thực chất là giao thức cơ bản phục vụ cho toàn bộ loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme. Các nhà đầu tư tin tưởng vào hệ sinh thái Solana, nên theo dõi lâu dài dự án này chiếm vị trí sinh thái thượng nguồn trong "phát hành và quản lý tài sản".