Phân tích sự kiện đóng băng stablecoin tập trung và ảnh hưởng của nó
USDT là một loại stablecoin tập trung gắn liền với đô la Mỹ, không chỉ có tính ẩn danh và khả năng sử dụng không cần sự cho phép của tiền điện tử, mà còn trao cho bên phát hành quyền kiểm soát mạnh mẽ. Điều này cho phép bên phát hành có thể phát hành thêm, tiêu hủy token từ các địa chỉ cụ thể, hoặc hạn chế quyền sử dụng USDT của một số địa chỉ, được gọi là hành động "đóng băng".
Hành vi đóng băng này thường xuất phát từ yêu cầu của các cơ quan thực thi pháp luật hoặc các sự cố an ninh nghiêm trọng, nhằm ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp và bảo vệ tài sản bị thiệt hại. Tuy nhiên, với việc USDT ngày càng được ứng dụng rộng rãi trong hệ thống tài chính, các hành vi vi phạm pháp luật liên quan đến tiền điện tử cũng gia tăng, dẫn đến sự gia tăng của các sự kiện đóng băng. Điều này gây ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đến nhiều doanh nghiệp Web3 hoạt động bình thường nhưng vô tình nhận được các khoản vốn có rủi ro, thậm chí có thể gây ra các vấn đề pháp lý.
Dưới đây sẽ tiến hành phân tích sâu về trường hợp 29,62 triệu USDT bị đóng băng của Tập đoàn Huy Hoàng Campuchia.
Tóm tắt về hoạt động của Tập đoàn Hối Vọng
Hội Vàng Group là một tập đoàn tài chính lớn tại Campuchia, hoạt động trong các lĩnh vực ví tiền điện tử, thanh toán, bảo lãnh giao dịch, bảo hiểm và sàn giao dịch. Các dịch vụ thanh toán và bảo lãnh cốt lõi của họ sử dụng nhiều USDT. Theo dữ liệu từ nền tảng giám sát quản lý quỹ rủi ro trên chuỗi, địa chỉ chính thức và người dùng của HuionePay và HuioneGuarantee đã vượt quá 180.000, là doanh nghiệp tiền điện tử lớn nhất tại địa phương, có ảnh hưởng rộng khắp khu vực Đông Nam Á và Đông Á.
Dữ liệu cho thấy, trong khoảng thời gian từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, quy mô vốn hàng tháng của tất cả các địa chỉ kinh doanh đã biết của HuionePay và HuioneGuarantee liên tục tăng, từ 10.3 triệu USDT vào tháng 6 năm 2022 tăng lên 83.9 triệu USDT vào tháng 4 năm 2024, tổng quy mô vốn trong hai năm đạt 1023.97 triệu USDT.
Trong cùng thời gian, các địa chỉ kinh doanh này duy trì mức dự trữ cao. Từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, tất cả các địa chỉ kinh doanh đã biết của HuionePay và HuioneGuarantee có số dư trung bình hàng ngày đạt 35,68 triệu USDT.
Tuy nhiên, do Đông Nam Á là khu vực có nhiều hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền điện tử, địa chỉ kinh doanh của Huiwang đã bị ảnh hưởng ở một mức độ nhất định. Chẳng hạn, một địa chỉ kinh doanh cốt lõi của HuioneGuarantee trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 7 năm 2023 đến ngày 30 tháng 6 năm 2024 đã thu hút tổng cộng 2.158.000.000 USDT, trong đó bao gồm một tỷ lệ nhất định của các quỹ có rủi ro cao, chẳng hạn như cá cược trực tuyến, giao dịch bất hợp pháp, rửa tiền và lừa đảo.
Phân tích sự kiện đóng băng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2024, một địa chỉ trên mạng TRON đã bị hạn chế, 29.62 triệu USDT bị đóng băng không thể chuyển nhượng. Cuộc điều tra sơ bộ cho thấy, địa chỉ này được tạo ra chỉ năm ngày sau, tổng quy mô giao dịch vốn đã vượt quá 1 tỷ USDT, nhận được một lượng lớn tiền từ người dùng và địa chỉ chính thức của HuionePay.
Cuộc điều tra sâu hơn cho thấy, việc đóng băng lần này có thể liên quan đến sự kiện bị đánh cắp xảy ra tại một sàn giao dịch ở Nhật Bản trước đó. Tài sản bị đánh cắp đã được chuyển đổi qua chuỗi chéo và đi vào hệ thống HuionePay. Cụ thể, khoảng 610 bitcoin đã được chuyển đến các chuỗi blockchain khác thông qua các cầu nối chuỗi chéo khác nhau, sau đó được đổi thành khoảng 31,82 triệu đô la Mỹ Stablecoin, cuối cùng khoảng 14 triệu đô la Mỹ đã vào địa chỉ bị đóng băng.
Cần lưu ý rằng đây không phải là sự kiện an ninh duy nhất liên quan đến Huy Wang. Trong một sự kiện bị đánh cắp khác tại một sàn giao dịch, cũng có ít nhất 1.050.000 USDT đã chảy vào địa chỉ người dùng và địa chỉ kinh doanh chính thức của HuionePay.
Mặc dù hiện tại không có bằng chứng trực tiếp cho thấy việc đóng băng có liên quan trực tiếp đến những sự kiện an ninh này, nhưng xem xét rằng các địa chỉ kinh doanh khác của Huy Hoàng không bị ảnh hưởng, hành động đóng băng này dường như không nhằm vào chính tập đoàn Huy Hoàng.
Ảnh hưởng của sự kiện đóng băng
2963 triệu USDT bị đóng băng chiếm khoảng 75% dự trữ của Huìwàng, gây áp lực nhất định lên hoạt động kinh doanh của họ. Để đối phó với tình huống này, Huìwàng đã kích hoạt địa chỉ kinh doanh mới để xử lý nhu cầu nạp và rút tiền của người dùng.
Phân tích địa chỉ kinh doanh mới được kích hoạt cho thấy, mặc dù đã trải qua một đợt rút vốn quy mô lớn, nhưng Huy Hoàng đã kịp thời bổ sung dự trữ từ các địa chỉ kinh doanh khác, có thể đáp ứng yêu cầu rút tiền của người dùng. Tính đến dữ liệu mới nhất, địa chỉ mới vẫn giữ được số dư 12.88 triệu USDT.
Sự kiện này làm nổi bật hiệu ứng hai lưỡi của stablecoin tập trung trong hệ sinh thái tiền điện tử hiện tại. Một mặt, nó cung cấp cho các cơ quan thực thi pháp luật công cụ để chống lại các hoạt động bất hợp pháp; mặt khác, nó cũng mang lại rủi ro tiềm tàng cho các doanh nghiệp hoạt động bình thường. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính như Hợp tác xã Huy Hoàng, việc làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa hoạt động tuân thủ và phát triển kinh doanh sẽ là một thách thức liên tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hội Vạn Nhóm 2962 triệu USDT bị đóng băng Quy định về Stablecoin trung tâm hóa gây ra sự theo dõi trong ngành
Phân tích sự kiện đóng băng stablecoin tập trung và ảnh hưởng của nó
USDT là một loại stablecoin tập trung gắn liền với đô la Mỹ, không chỉ có tính ẩn danh và khả năng sử dụng không cần sự cho phép của tiền điện tử, mà còn trao cho bên phát hành quyền kiểm soát mạnh mẽ. Điều này cho phép bên phát hành có thể phát hành thêm, tiêu hủy token từ các địa chỉ cụ thể, hoặc hạn chế quyền sử dụng USDT của một số địa chỉ, được gọi là hành động "đóng băng".
Hành vi đóng băng này thường xuất phát từ yêu cầu của các cơ quan thực thi pháp luật hoặc các sự cố an ninh nghiêm trọng, nhằm ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp và bảo vệ tài sản bị thiệt hại. Tuy nhiên, với việc USDT ngày càng được ứng dụng rộng rãi trong hệ thống tài chính, các hành vi vi phạm pháp luật liên quan đến tiền điện tử cũng gia tăng, dẫn đến sự gia tăng của các sự kiện đóng băng. Điều này gây ảnh hưởng tiêu cực đáng kể đến nhiều doanh nghiệp Web3 hoạt động bình thường nhưng vô tình nhận được các khoản vốn có rủi ro, thậm chí có thể gây ra các vấn đề pháp lý.
Dưới đây sẽ tiến hành phân tích sâu về trường hợp 29,62 triệu USDT bị đóng băng của Tập đoàn Huy Hoàng Campuchia.
Tóm tắt về hoạt động của Tập đoàn Hối Vọng
Hội Vàng Group là một tập đoàn tài chính lớn tại Campuchia, hoạt động trong các lĩnh vực ví tiền điện tử, thanh toán, bảo lãnh giao dịch, bảo hiểm và sàn giao dịch. Các dịch vụ thanh toán và bảo lãnh cốt lõi của họ sử dụng nhiều USDT. Theo dữ liệu từ nền tảng giám sát quản lý quỹ rủi ro trên chuỗi, địa chỉ chính thức và người dùng của HuionePay và HuioneGuarantee đã vượt quá 180.000, là doanh nghiệp tiền điện tử lớn nhất tại địa phương, có ảnh hưởng rộng khắp khu vực Đông Nam Á và Đông Á.
Dữ liệu cho thấy, trong khoảng thời gian từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, quy mô vốn hàng tháng của tất cả các địa chỉ kinh doanh đã biết của HuionePay và HuioneGuarantee liên tục tăng, từ 10.3 triệu USDT vào tháng 6 năm 2022 tăng lên 83.9 triệu USDT vào tháng 4 năm 2024, tổng quy mô vốn trong hai năm đạt 1023.97 triệu USDT.
Trong cùng thời gian, các địa chỉ kinh doanh này duy trì mức dự trữ cao. Từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, tất cả các địa chỉ kinh doanh đã biết của HuionePay và HuioneGuarantee có số dư trung bình hàng ngày đạt 35,68 triệu USDT.
Tuy nhiên, do Đông Nam Á là khu vực có nhiều hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tiền điện tử, địa chỉ kinh doanh của Huiwang đã bị ảnh hưởng ở một mức độ nhất định. Chẳng hạn, một địa chỉ kinh doanh cốt lõi của HuioneGuarantee trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 7 năm 2023 đến ngày 30 tháng 6 năm 2024 đã thu hút tổng cộng 2.158.000.000 USDT, trong đó bao gồm một tỷ lệ nhất định của các quỹ có rủi ro cao, chẳng hạn như cá cược trực tuyến, giao dịch bất hợp pháp, rửa tiền và lừa đảo.
Phân tích sự kiện đóng băng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2024, một địa chỉ trên mạng TRON đã bị hạn chế, 29.62 triệu USDT bị đóng băng không thể chuyển nhượng. Cuộc điều tra sơ bộ cho thấy, địa chỉ này được tạo ra chỉ năm ngày sau, tổng quy mô giao dịch vốn đã vượt quá 1 tỷ USDT, nhận được một lượng lớn tiền từ người dùng và địa chỉ chính thức của HuionePay.
Cuộc điều tra sâu hơn cho thấy, việc đóng băng lần này có thể liên quan đến sự kiện bị đánh cắp xảy ra tại một sàn giao dịch ở Nhật Bản trước đó. Tài sản bị đánh cắp đã được chuyển đổi qua chuỗi chéo và đi vào hệ thống HuionePay. Cụ thể, khoảng 610 bitcoin đã được chuyển đến các chuỗi blockchain khác thông qua các cầu nối chuỗi chéo khác nhau, sau đó được đổi thành khoảng 31,82 triệu đô la Mỹ Stablecoin, cuối cùng khoảng 14 triệu đô la Mỹ đã vào địa chỉ bị đóng băng.
Cần lưu ý rằng đây không phải là sự kiện an ninh duy nhất liên quan đến Huy Wang. Trong một sự kiện bị đánh cắp khác tại một sàn giao dịch, cũng có ít nhất 1.050.000 USDT đã chảy vào địa chỉ người dùng và địa chỉ kinh doanh chính thức của HuionePay.
Mặc dù hiện tại không có bằng chứng trực tiếp cho thấy việc đóng băng có liên quan trực tiếp đến những sự kiện an ninh này, nhưng xem xét rằng các địa chỉ kinh doanh khác của Huy Hoàng không bị ảnh hưởng, hành động đóng băng này dường như không nhằm vào chính tập đoàn Huy Hoàng.
Ảnh hưởng của sự kiện đóng băng
2963 triệu USDT bị đóng băng chiếm khoảng 75% dự trữ của Huìwàng, gây áp lực nhất định lên hoạt động kinh doanh của họ. Để đối phó với tình huống này, Huìwàng đã kích hoạt địa chỉ kinh doanh mới để xử lý nhu cầu nạp và rút tiền của người dùng.
Phân tích địa chỉ kinh doanh mới được kích hoạt cho thấy, mặc dù đã trải qua một đợt rút vốn quy mô lớn, nhưng Huy Hoàng đã kịp thời bổ sung dự trữ từ các địa chỉ kinh doanh khác, có thể đáp ứng yêu cầu rút tiền của người dùng. Tính đến dữ liệu mới nhất, địa chỉ mới vẫn giữ được số dư 12.88 triệu USDT.
Sự kiện này làm nổi bật hiệu ứng hai lưỡi của stablecoin tập trung trong hệ sinh thái tiền điện tử hiện tại. Một mặt, nó cung cấp cho các cơ quan thực thi pháp luật công cụ để chống lại các hoạt động bất hợp pháp; mặt khác, nó cũng mang lại rủi ro tiềm tàng cho các doanh nghiệp hoạt động bình thường. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính như Hợp tác xã Huy Hoàng, việc làm thế nào để đạt được sự cân bằng giữa hoạt động tuân thủ và phát triển kinh doanh sẽ là một thách thức liên tục.