Gã khổng lồ công nghệ ngân hàng Fiserv đã nhanh chóng tham gia vào thị trường stablecoin, công bố kế hoạch phát hành đồng coin riêng của mình trước khi Đạo luật Genius được ký thành luật. Trong khi đối thủ FIS vẫn chưa đi xa đến như vậy, họ cũng đang đặt cược rằng hàng ngàn ngân hàng sẽ muốn tận dụng stablecoin.
"Stablecoin đang có thời điểm tỏa sáng và đó là một điều tốt" Himal Makwana, người đứng đầu chiến lược doanh nghiệp toàn cầu tại FIS, nói với American Banker. FIS đã hợp tác với Circle để cho phép các ngân hàng giao dịch bằng USDC, stablecoin của Circle, một phần trong chiến lược đa chiều nhằm hỗ trợ stablecoin trong khi cho phép sự tương tác giữa các tài sản kỹ thuật số và các loại tiền tệ và phương thức thanh toán truyền thống.
"Chúng tôi cảm thấy rằng trường hợp sử dụng tốt nhất và lợi ích ngay bây giờ cho stablecoin là trong 'gửi và nhận,'" Makwana nói. "Chúng tôi có ACH, chuyển khoản, FedNow và RTP, vậy tại sao không cung cấp một phương tiện khác mà họ có thể truy cập thông qua nền tảng hiện có của chúng tôi,"
Vòng tròn stablecoin
Các ngân hàng có thể sử dụng FIS và Circle để thực hiện các khoản thanh toán stablecoin trong nước và toàn cầu bằng USDC. Sự hợp tác giữa FIS và Circle theo sau việc FIS ra mắt Hub Di chuyển Tiền vào tháng 5, cho phép các công ty tài chính kết nối với nhiều mạng lưới thanh toán khác nhau.
FIS đã kết hợp thanh toán thời gian thực và phát hiện gian lận của mình với công nghệ blockchain của Circle. Các ngân hàng có thể sử dụng điều này để áp dụng tài sản kỹ thuật số như Stablecoin và các loại tiền điện tử khác. Những tổ chức này cũng có thể sử dụng công nghệ này để hỗ trợ Stablecoin riêng của họ và khả năng tương tác với các tài sản kỹ thuật số khác. FIS, công ty đã dành hai năm qua để tập trung lại vào công nghệ ngân hàng, sau khi divest một phần lớn cổ phần trong Worldpay vào năm 2023, đang cho phép các ngân hàng hỗ trợ nhiều loại tài sản kỹ thuật số và phương thức thanh toán, theo Makwana.
"Với hàng ngàn ngân hàng trên toàn cầu, mọi thứ chúng tôi làm đều phải có khả năng mở rộng," Makwana nói. "Vì vậy, nếu một ngân hàng muốn chúng tôi phát hành một Stablecoin, chúng tôi sẽ phải đảm bảo rằng nó có tính khả dụng, khả năng mở rộng và tính tái sử dụng."
Đối thủ cạnh tranh trực tiếp nhất của FIS, Fiserv, gần đây đã công bố kế hoạch ra mắt một nền tảng tài sản kỹ thuật số, bao gồm một stablecoin, FIUSD, sẽ là một phần trong menu ngân hàng và thanh toán của Fiserv vào cuối năm 2025. Fiserv có kế hoạch cung cấp FIUSD thông qua công nghệ thanh toán hiện có của mình mà không tính thêm chi phí. FIUSD sẽ sử dụng cơ sở hạ tầng stablecoin từ Paxos và Circle, và sẽ cung cấp stablecoin trên chuỗi khối Solana.
Tìm hiểu thêm về Stablecoin. (Stablecoin | American Banker)
"Thông báo FIUSD của Fiserv nằm ở một đầu của phổ," James Wester, giám đốc nghiên cứu tại Javelin Strategy & Research, nói với American Banker. "Đó là một mô hình stablecoin độc quyền, tích hợp dọc hơn."
Câu chuyện tiếp tục FIS, thông qua quan hệ đối tác Circle của mình, đang ở phía bên kia, sử dụng một nhà phát hành hiện có và dựa vào Trung tâm Chuyển tiền của mình như một lớp phân phối và điều phối, Wester nói.
"Đó là một sự phân biệt có ý nghĩa, vì nó tập trung vào việc tạo điều kiện truy cập tuân thủ vào một stablecoin phổ biến như USDC, thay vì phát hành một stablecoin trực tiếp," Wester nói.
FIS chưa sẵn sàng để phát hành đồng coin riêng của mình, ít nhất là chưa phải bây giờ. "Nhiều người khác đã nói về việc [phát hành]. Quan điểm của chúng tôi là chúng tôi sẽ đánh giá xem liệu đây có phải là thời điểm phù hợp để phát hành đồng coin riêng của mình hay không," Madwana nói. "Chúng tôi không hoàn toàn tin tưởng vào trường hợp kinh doanh để nhảy ngay ra khỏi cánh cổng nhưng chúng tôi đang liên tục đánh giá các lựa chọn của mình."
Công nghệ stablecoin nhiều hơn
Cuộc đua bán công nghệ Stablecoin cũng đang thu hút những người bán công nghệ tài chính từ bên ngoài ngân hàng truyền thống.
Ví dụ, Alchemy, một công ty công nghệ blockchain, gần đây đã ra mắt Cortex, một hệ thống được thiết kế để mở rộng việc thanh toán giao dịch thời gian thực cho các stablecoin và tài sản kỹ thuật số khác. Người dùng của Alchemy bao gồm Circle, PayPal, Paxos và Anchorage.
"Các ngân hàng lớn nhìn thấy đủ loại khả năng trong stablecoin, và điều đó là hoàn toàn hợp lý. Điều này tạo ra áp lực từ trên xuống đối với các ngân hàng khu vực, và nỗi sợ bị bỏ lỡ cho các ngân hàng nhỏ hơn." Gareth Lodge, một nhà phân tích cao cấp tại Celent, đã nói với American Banker. "Nhiều ngân hàng nghĩ rằng họ cần phải có chúng, vì vậy điều này tạo ra một cơ hội lớn cho FIS và những người khác để đáp ứng nhu cầu đó."
Khi ngân hàng đã chuyển từ các chi nhánh vật lý sang các nền tảng kỹ thuật số, stablecoin đang bắt đầu làm gián đoạn các kênh thanh toán "truyền thống", theo Guillaume Poncin, giám đốc công nghệ của Alchemy.
"Cuộc đua xây dựng hạ tầng stablecoin đáng tin cậy và có thể mở rộng là rất quan trọng vì tương lai của tài chính đòi hỏi các hệ thống có thể xử lý khối lượng giao dịch lớn, thời gian thực mà không bị chậm trễ," Poncin nói với American Banker trong một email. "Các nhà chơi lớn như Circle, PayPal, Stripe và JPMorganChase đã bắt đầu tích hợp hạ tầng stablecoin, mang lại khả năng tiếp cận thanh khoản nhanh hơn trên toàn cầu. Sự chuyển dịch này không chỉ liên quan đến công nghệ, mà còn liên quan đến việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng tổ chức và người tiêu dùng, những người đều muốn tiếp cận tài chính toàn cầu theo thời gian thực."
Việc áp dụng cuối cùng vẫn sẽ phụ thuộc vào nhu cầu của khách hàng, sự trưởng thành của các trường hợp sử dụng và sự hiểu biết sâu sắc hơn về cách xây dựng và ra mắt các sản phẩm được hỗ trợ bởi stablecoin, Wester nói. "Vẫn còn nhiều việc cần phải giáo dục trước khi điều đó xảy ra. Nhưng hướng đi là rõ ràng: các stablecoin đang chuyển từ 'chờ xem' sang 'hãy bắt đầu thôi.'"
Trong khi hàng chục ngân hàng, công ty công nghệ và nhà bán lẻ xem xét stablecoin của riêng họ, Makwana ít lo lắng về một bong bóng hơn là sự gắn kết.
"Luôn có nguy cơ về quá nhiều loại hình thanh toán, nhưng khả năng tương tác của chúng là thách thức," Makwana nói. Nếu 20 ngân hàng và thương nhân lớn nhất đều phát hành stablecoin riêng của họ, câu hỏi sẽ là mức độ dễ dàng trong việc "off ramp" hoặc "on ramp" các loại coin khác nhau, Makwana nói. "Nếu câu trả lời là 'có, điều đó dễ dàng,' thì bạn có thể có nhiều như bạn muốn."
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cách FIS đang phản ứng với làn sóng stablecoin
Gã khổng lồ công nghệ ngân hàng Fiserv đã nhanh chóng tham gia vào thị trường stablecoin, công bố kế hoạch phát hành đồng coin riêng của mình trước khi Đạo luật Genius được ký thành luật. Trong khi đối thủ FIS vẫn chưa đi xa đến như vậy, họ cũng đang đặt cược rằng hàng ngàn ngân hàng sẽ muốn tận dụng stablecoin.
"Stablecoin đang có thời điểm tỏa sáng và đó là một điều tốt" Himal Makwana, người đứng đầu chiến lược doanh nghiệp toàn cầu tại FIS, nói với American Banker. FIS đã hợp tác với Circle để cho phép các ngân hàng giao dịch bằng USDC, stablecoin của Circle, một phần trong chiến lược đa chiều nhằm hỗ trợ stablecoin trong khi cho phép sự tương tác giữa các tài sản kỹ thuật số và các loại tiền tệ và phương thức thanh toán truyền thống.
"Chúng tôi cảm thấy rằng trường hợp sử dụng tốt nhất và lợi ích ngay bây giờ cho stablecoin là trong 'gửi và nhận,'" Makwana nói. "Chúng tôi có ACH, chuyển khoản, FedNow và RTP, vậy tại sao không cung cấp một phương tiện khác mà họ có thể truy cập thông qua nền tảng hiện có của chúng tôi,"
Vòng tròn stablecoin
Các ngân hàng có thể sử dụng FIS và Circle để thực hiện các khoản thanh toán stablecoin trong nước và toàn cầu bằng USDC. Sự hợp tác giữa FIS và Circle theo sau việc FIS ra mắt Hub Di chuyển Tiền vào tháng 5, cho phép các công ty tài chính kết nối với nhiều mạng lưới thanh toán khác nhau.
FIS đã kết hợp thanh toán thời gian thực và phát hiện gian lận của mình với công nghệ blockchain của Circle. Các ngân hàng có thể sử dụng điều này để áp dụng tài sản kỹ thuật số như Stablecoin và các loại tiền điện tử khác. Những tổ chức này cũng có thể sử dụng công nghệ này để hỗ trợ Stablecoin riêng của họ và khả năng tương tác với các tài sản kỹ thuật số khác. FIS, công ty đã dành hai năm qua để tập trung lại vào công nghệ ngân hàng, sau khi divest một phần lớn cổ phần trong Worldpay vào năm 2023, đang cho phép các ngân hàng hỗ trợ nhiều loại tài sản kỹ thuật số và phương thức thanh toán, theo Makwana.
"Với hàng ngàn ngân hàng trên toàn cầu, mọi thứ chúng tôi làm đều phải có khả năng mở rộng," Makwana nói. "Vì vậy, nếu một ngân hàng muốn chúng tôi phát hành một Stablecoin, chúng tôi sẽ phải đảm bảo rằng nó có tính khả dụng, khả năng mở rộng và tính tái sử dụng."
Đối thủ cạnh tranh trực tiếp nhất của FIS, Fiserv, gần đây đã công bố kế hoạch ra mắt một nền tảng tài sản kỹ thuật số, bao gồm một stablecoin, FIUSD, sẽ là một phần trong menu ngân hàng và thanh toán của Fiserv vào cuối năm 2025. Fiserv có kế hoạch cung cấp FIUSD thông qua công nghệ thanh toán hiện có của mình mà không tính thêm chi phí. FIUSD sẽ sử dụng cơ sở hạ tầng stablecoin từ Paxos và Circle, và sẽ cung cấp stablecoin trên chuỗi khối Solana.
Tìm hiểu thêm về Stablecoin. (Stablecoin | American Banker)
"Thông báo FIUSD của Fiserv nằm ở một đầu của phổ," James Wester, giám đốc nghiên cứu tại Javelin Strategy & Research, nói với American Banker. "Đó là một mô hình stablecoin độc quyền, tích hợp dọc hơn."
Câu chuyện tiếp tục FIS, thông qua quan hệ đối tác Circle của mình, đang ở phía bên kia, sử dụng một nhà phát hành hiện có và dựa vào Trung tâm Chuyển tiền của mình như một lớp phân phối và điều phối, Wester nói.
"Đó là một sự phân biệt có ý nghĩa, vì nó tập trung vào việc tạo điều kiện truy cập tuân thủ vào một stablecoin phổ biến như USDC, thay vì phát hành một stablecoin trực tiếp," Wester nói.
FIS chưa sẵn sàng để phát hành đồng coin riêng của mình, ít nhất là chưa phải bây giờ. "Nhiều người khác đã nói về việc [phát hành]. Quan điểm của chúng tôi là chúng tôi sẽ đánh giá xem liệu đây có phải là thời điểm phù hợp để phát hành đồng coin riêng của mình hay không," Madwana nói. "Chúng tôi không hoàn toàn tin tưởng vào trường hợp kinh doanh để nhảy ngay ra khỏi cánh cổng nhưng chúng tôi đang liên tục đánh giá các lựa chọn của mình."
Công nghệ stablecoin nhiều hơn
Cuộc đua bán công nghệ Stablecoin cũng đang thu hút những người bán công nghệ tài chính từ bên ngoài ngân hàng truyền thống.
Ví dụ, Alchemy, một công ty công nghệ blockchain, gần đây đã ra mắt Cortex, một hệ thống được thiết kế để mở rộng việc thanh toán giao dịch thời gian thực cho các stablecoin và tài sản kỹ thuật số khác. Người dùng của Alchemy bao gồm Circle, PayPal, Paxos và Anchorage.
"Các ngân hàng lớn nhìn thấy đủ loại khả năng trong stablecoin, và điều đó là hoàn toàn hợp lý. Điều này tạo ra áp lực từ trên xuống đối với các ngân hàng khu vực, và nỗi sợ bị bỏ lỡ cho các ngân hàng nhỏ hơn." Gareth Lodge, một nhà phân tích cao cấp tại Celent, đã nói với American Banker. "Nhiều ngân hàng nghĩ rằng họ cần phải có chúng, vì vậy điều này tạo ra một cơ hội lớn cho FIS và những người khác để đáp ứng nhu cầu đó."
Khi ngân hàng đã chuyển từ các chi nhánh vật lý sang các nền tảng kỹ thuật số, stablecoin đang bắt đầu làm gián đoạn các kênh thanh toán "truyền thống", theo Guillaume Poncin, giám đốc công nghệ của Alchemy.
"Cuộc đua xây dựng hạ tầng stablecoin đáng tin cậy và có thể mở rộng là rất quan trọng vì tương lai của tài chính đòi hỏi các hệ thống có thể xử lý khối lượng giao dịch lớn, thời gian thực mà không bị chậm trễ," Poncin nói với American Banker trong một email. "Các nhà chơi lớn như Circle, PayPal, Stripe và JPMorganChase đã bắt đầu tích hợp hạ tầng stablecoin, mang lại khả năng tiếp cận thanh khoản nhanh hơn trên toàn cầu. Sự chuyển dịch này không chỉ liên quan đến công nghệ, mà còn liên quan đến việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng tổ chức và người tiêu dùng, những người đều muốn tiếp cận tài chính toàn cầu theo thời gian thực."
Việc áp dụng cuối cùng vẫn sẽ phụ thuộc vào nhu cầu của khách hàng, sự trưởng thành của các trường hợp sử dụng và sự hiểu biết sâu sắc hơn về cách xây dựng và ra mắt các sản phẩm được hỗ trợ bởi stablecoin, Wester nói. "Vẫn còn nhiều việc cần phải giáo dục trước khi điều đó xảy ra. Nhưng hướng đi là rõ ràng: các stablecoin đang chuyển từ 'chờ xem' sang 'hãy bắt đầu thôi.'"
Trong khi hàng chục ngân hàng, công ty công nghệ và nhà bán lẻ xem xét stablecoin của riêng họ, Makwana ít lo lắng về một bong bóng hơn là sự gắn kết.
"Luôn có nguy cơ về quá nhiều loại hình thanh toán, nhưng khả năng tương tác của chúng là thách thức," Makwana nói. Nếu 20 ngân hàng và thương nhân lớn nhất đều phát hành stablecoin riêng của họ, câu hỏi sẽ là mức độ dễ dàng trong việc "off ramp" hoặc "on ramp" các loại coin khác nhau, Makwana nói. "Nếu câu trả lời là 'có, điều đó dễ dàng,' thì bạn có thể có nhiều như bạn muốn."
Xem Bình luận