BTCFi: Con đường đổi mới giải phóng giá trị hàng nghìn tỷ của Bitcoin

Tóm tắt

• Sự nổi lên của BTCFi bắt nguồn từ việc câu chuyện của các chuỗi công khai như Ethereum trở nên yếu đi, ngành thiếu những khái niệm mới, trong khi hệ sinh thái Bitcoin vẫn chưa hình thành sự độc quyền, có những cơ hội phát triển.

• Giải pháp mở rộng Bitcoin bao gồm kênh trạng thái, chuỗi bên và Rollup, xác minh UTXO+ và khách hàng, nhưng đều phải đối mặt với thách thức kỹ thuật về "tính chính thống".

• Sự phát triển của BTCFi cần các điều kiện như khả năng tương tác chuỗi chéo, mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh và công cụ phát triển.

• Thách thức chính bao gồm giới hạn của giao thức Bitcoin, thiếu tính thanh khoản, an ninh chuỗi chéo, vấn đề oracle, và cách tìm ra con đường phát triển độc đáo.

Một, Tóm tắt về BTCFi

1.1 BTCFi định nghĩa

BTCFi nhằm mục đích xây dựng thị trường tài chính phi tập trung trên chuỗi Bitcoin, cho phép người nắm giữ BTC trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như staking, cho vay, và tạo thị trường để thu lợi, kích hoạt nhiều thuộc tính tài chính hơn của BTC.

1.2 Bối cảnh phát triển

Năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin phát triển mạnh mẽ, các token như BRC20 tạo ra hiệu ứng tài sản. Ngành công nghiệp nhìn chung thiếu những câu chuyện mới, hệ sinh thái Bitcoin trở thành cơ hội mới. Tính đến đầu tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng số tiền vượt quá 71,1 triệu USD. Bên tài chính phi VC cũng đã xuất hiện nhiều tài sản theo giao thức.

1.3 Tiêu chuẩn token

Nhiều tiêu chuẩn token như BRC20, ARC20, ORC20, SRC20, CAT20 đã xuất hiện, mỗi loại có đặc điểm riêng. Chẳng hạn, ARC20 dựa trên đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin là "Satoshi", ORC20 tương tự như ERC20, SRC20 nhấn mạnh sự đơn giản và hiệu quả, CAT20 tập trung vào token tùy chỉnh.

Hai, kế hoạch mở rộng và tiềm năng thị trường

2.1 Kênh trạng thái

Cho phép người dùng thực hiện giao dịch nhiều lần bên ngoài mạng chính, chỉ cần gửi mạng chính khi bật tắt kênh. Như mạng Lightning và Ark, gửi BTC qua địa chỉ đa chữ ký để thực hiện giao dịch off-chain.

2.2 Sidechain và Rollup

Sidechain và Rollup phù hợp hơn cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin. Rollup chuyển các thao tác phức tạp sang Layer2, mạng chính chỉ xác minh chứng. Sidechain có tính độc lập cao, đảm bảo an toàn bằng cách tăng cường xác minh.

2.3 UTXO+khách hàng xác thực

Dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, chuyển việc xác thực giao dịch sang ngoài chuỗi. Như giao thức RGB, sử dụng UTXO làm "niêm phong", đảm bảo sự thay đổi trạng thái ngoài chuỗi an toàn. Tuy nhiên, vẫn tồn tại vấn đề đảo dữ liệu.

2.4 Giải pháp khối lớn

BCH và các hard fork khác tăng kích thước khối, nhưng việc thay đổi đồng thuận ban đầu gặp phải nhiều thách thức.

Ba, Giải phóng tính thanh khoản Bitcoin

3.1 Điều kiện phát triển

1. Tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối xuyên chuỗi đáng tin cậy, cho phép BTC tham gia DeFi trên các chuỗi khác.

2. Mở rộng Layer2: Tìm kiếm sự cân bằng giữa phi tập trung và hiệu quả.

3. Hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho BTC thông qua Layer2 hoặc sidechain.

4. Công cụ phát triển: Hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, tránh xây dựng trùng lặp.

3.2 Thách thức chính

1. Hạn chế của giao thức: BTC thiếu linh hoạt, phát triển ứng dụng DeFi gặp phải rào cản kỹ thuật.

2. Thiếu thanh khoản: BTC trong DeFi có thanh khoản thấp hơn nhiều so với các token như ETH.

3. An toàn chuỗi chéo: Cầu chuỗi chéo có nguy cơ an ninh, cần phòng ngừa rủi ro.

4. Vấn đề oracle: Chuỗi BTC khó triển khai oracle, việc đồng bộ giá phức tạp.

5. Đường đi độc đáo: Cần cân bằng giữa an toàn và chức năng, tập trung vào các sản phẩm liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.