Galaxy Digital: Người đứng sau kho tài sản mã hóa và sự phát triển đa dạng
Gần đây, với việc giá nhiều loại mã hóa liên tục tăng, mức độ quan tâm của thị trường vẫn tiếp tục tăng cao. Trong câu chuyện về tài chính này, Galaxy Digital đóng vai trò quan trọng trong hậu trường. Là một công ty dịch vụ tài chính mã hóa toàn diện, Galaxy đang tăng tốc chuyển đổi tuân thủ của mình trong thị trường vốn truyền thống thông qua các chiến lược đa dạng như quản lý tài sản, xây dựng cơ sở hạ tầng và đầu tư trực tiếp.
Galaxy trở thành động lực chính của kho tài sản mã hóa
Hiện tại, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu phân bổ một phần tài sản vào các loại tiền mã hóa chủ đạo như Bitcoin, Ethereum, để làm dự trữ tài sản, công cụ chống lạm phát, thậm chí tạo ra lợi nhuận bổ sung. Mặc dù thị trường có những hoài nghi về mức độ đòn bẩy và khả năng trả nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng Giám đốc Nghiên cứu của Galaxy Digital, Alex Thorn, cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại. Ông chỉ ra rằng, từ quy mô tổng thể, quy mô nợ của những công ty này tương đối hạn chế và phần lớn nợ có thời hạn thanh toán trên hai năm.
Galaxy vẫn lạc quan về sự phát triển của tài chính tiền điện tử và tích cực tham gia vào việc thúc đẩy quá trình này. Cho dù bạn là người mới sử dụng tài sản tiền điện tử lần đầu tiên hay bạn là một doanh nghiệp dày dạn kinh nghiệm đang tối ưu hóa phân bổ hiện tại của mình, Galaxy hỗ trợ chúng từ giao dịch, đầu tư, cấu trúc đến triển khai công nghệ.
Galaxy chính phục vụ hai loại người tham gia quỹ doanh nghiệp:
Doanh nghiệp tự quản: Có thể sử dụng nền tảng công nghệ cấp tổ chức của Galaxy để tự thực hiện giao dịch, cho vay và hoạt động đặt cọc.
Tìm kiếm doanh nghiệp quản lý ủy thác: có thể hợp tác với Galaxy Asset Management để nhận được chiến lược quản lý toàn diện và hỗ trợ cơ sở hạ tầng.
Theo thông tin, Galaxy đã trở thành đối tác hợp tác ưu tiên của hơn 15 doanh nghiệp hàng đầu trong dự án kho tài sản mã hóa, bao gồm SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC và nhiều công ty khác. Những đối tác này đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ USD cho việc phân bổ tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, Galaxy còn trực tiếp rót vốn từ bảng cân đối kế toán của công ty để hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của những doanh nghiệp này.
Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa đang trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của Galaxy. Lấy SharpLink Gaming làm ví dụ, Galaxy không chỉ đầu tư vào công ty này mà còn ký hợp đồng quản lý tài sản với họ, chịu trách nhiệm quản lý kho tài sản Ethereum của họ. Theo các tài liệu liên quan, SharpLink phải trả cho Galaxy mức phí quản lý tài sản theo cấp bậc từ 0,25% đến 1,25% mỗi năm, với mức tối thiểu là 1,25 triệu USD mỗi năm.
Với việc nhu cầu về staking từ các tổ chức ngày càng tăng, Galaxy cũng đang tối ưu hóa các dịch vụ liên quan để đạt được nhiều lợi nhuận hơn. Galaxy đã hợp tác với nhiều tổ chức lưu ký cấp tổ chức để mở rộng hơn nữa hoạt động staking của mình. Theo dữ liệu chính thức, tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của Galaxy đã đạt 31,5 tỷ USD.
Chiến lược đa dạng hóa nhanh chóng sau khi niêm yết
Người sáng lập Galaxy, Mike Novogratz, cho biết công ty nhằm mục đích trở thành nền tảng một cửa ưa thích cho các tổ chức tìm kiếm dịch vụ tài chính trong nền kinh tế mã hóa. Để đối phó với môi trường thị trường mã hóa có độ biến động cao và bất định cao, Galaxy đang cố gắng áp dụng một chiến lược cấu trúc đa dạng hơn.
Hiện tại, cấu trúc kinh doanh của Galaxy chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực cốt lõi: thị trường toàn cầu (bao gồm các dịch vụ giao dịch và ngân hàng đầu tư), quản lý tài sản, và các giải pháp hạ tầng kỹ thuật số (bao gồm khai thác, hỗ trợ các giao thức đặt cọc và công nghệ tự lưu trữ). Trong đó, hoạt động giao dịch là nền tảng doanh thu của Galaxy. Tổng doanh thu của Galaxy vào năm 2024 gần 42,6 tỷ USD, khoảng 99% đến từ hoạt động giao dịch tài sản số.
Tuy nhiên, cấu trúc đơn lẻ này đã phơi bày ra những rủi ro đáng kể trong chu kỳ suy thoái của thị trường. Trong quý đầu tiên của năm nay, Galaxy đã ghi nhận khoản lỗ ròng 295 triệu USD, chủ yếu do sự sụt giảm giá của các tài sản mã hóa và việc ngừng hoạt động khai thác của trung tâm dữ liệu Helios. Khoản lỗ trong quý này gần như đã nuốt chửng khoản thu nhập ròng gần 350 triệu USD trong cả năm 2024.
Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng Galaxy vẫn duy trì đủ dự trữ tiền tệ. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, tổ chức này nắm giữ 1,1 tỷ USD tiền mặt và mã hóa, cũng như 1,9 tỷ USD dự trữ vốn.
Ngoài dịch vụ kho tài sản mã hóa, Galaxy đang mở rộng các bố trí sinh thái khác, thúc đẩy sự đa dạng hóa doanh thu để giảm sự phụ thuộc vào hoạt động giao dịch:
Kinh doanh quản lý tài sản: Galaxy mở rộng sự hiện diện của mình trong các quỹ ETF mã hóa thông qua việc hợp tác với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu. Tại các thị trường Canada, Châu Âu và Hoa Kỳ, Galaxy đã ra mắt các sản phẩm liên quan.
Cơ sở hạ tầng số: Galaxy đang xây dựng cơ sở hạ tầng AI thế hệ tiếp theo Helios. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành cổ phiếu gần đây để tiếp tục mở rộng cơ sở hạ tầng tính toán AI và hiệu suất cao tại khu vực trung tâm dữ liệu Helios ở Tây Texas.
Quá trình tuân thủ: Vào tháng 5 năm nay, Galaxy đã hoàn tất việc chuyển từ Quần đảo Cayman sang Hoa Kỳ, chính thức niêm yết trên sàn Nasdaq với mã chứng khoán GLXY. Trong tháng qua, GLXY đã tăng 55,87%.
Để thực hiện việc chuyển đổi suôn sẻ, Galaxy đã chi một khoản tiền lớn để giải quyết các vụ án cũ. Vào cuối tháng 3 năm nay, Galaxy đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 200 triệu USD với Văn phòng Tổng Công tố viên bang New York về vụ thao túng token LUNA.
Tổng thể, Galaxy Digital đang tích cực đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua việc đa dạng hóa và chiến lược tuân thủ, nỗ lực trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực dịch vụ tài chính mã hóa.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Galaxy Digital: người dẫn dắt kho tài sản mã hóa và tiên phong trong việc đa dạng hóa
Galaxy Digital: Người đứng sau kho tài sản mã hóa và sự phát triển đa dạng
Gần đây, với việc giá nhiều loại mã hóa liên tục tăng, mức độ quan tâm của thị trường vẫn tiếp tục tăng cao. Trong câu chuyện về tài chính này, Galaxy Digital đóng vai trò quan trọng trong hậu trường. Là một công ty dịch vụ tài chính mã hóa toàn diện, Galaxy đang tăng tốc chuyển đổi tuân thủ của mình trong thị trường vốn truyền thống thông qua các chiến lược đa dạng như quản lý tài sản, xây dựng cơ sở hạ tầng và đầu tư trực tiếp.
Galaxy trở thành động lực chính của kho tài sản mã hóa
Hiện tại, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu phân bổ một phần tài sản vào các loại tiền mã hóa chủ đạo như Bitcoin, Ethereum, để làm dự trữ tài sản, công cụ chống lạm phát, thậm chí tạo ra lợi nhuận bổ sung. Mặc dù thị trường có những hoài nghi về mức độ đòn bẩy và khả năng trả nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng Giám đốc Nghiên cứu của Galaxy Digital, Alex Thorn, cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại. Ông chỉ ra rằng, từ quy mô tổng thể, quy mô nợ của những công ty này tương đối hạn chế và phần lớn nợ có thời hạn thanh toán trên hai năm.
Galaxy vẫn lạc quan về sự phát triển của tài chính tiền điện tử và tích cực tham gia vào việc thúc đẩy quá trình này. Cho dù bạn là người mới sử dụng tài sản tiền điện tử lần đầu tiên hay bạn là một doanh nghiệp dày dạn kinh nghiệm đang tối ưu hóa phân bổ hiện tại của mình, Galaxy hỗ trợ chúng từ giao dịch, đầu tư, cấu trúc đến triển khai công nghệ.
Galaxy chính phục vụ hai loại người tham gia quỹ doanh nghiệp:
Theo thông tin, Galaxy đã trở thành đối tác hợp tác ưu tiên của hơn 15 doanh nghiệp hàng đầu trong dự án kho tài sản mã hóa, bao gồm SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC và nhiều công ty khác. Những đối tác này đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ USD cho việc phân bổ tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, Galaxy còn trực tiếp rót vốn từ bảng cân đối kế toán của công ty để hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của những doanh nghiệp này.
Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa đang trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của Galaxy. Lấy SharpLink Gaming làm ví dụ, Galaxy không chỉ đầu tư vào công ty này mà còn ký hợp đồng quản lý tài sản với họ, chịu trách nhiệm quản lý kho tài sản Ethereum của họ. Theo các tài liệu liên quan, SharpLink phải trả cho Galaxy mức phí quản lý tài sản theo cấp bậc từ 0,25% đến 1,25% mỗi năm, với mức tối thiểu là 1,25 triệu USD mỗi năm.
Với việc nhu cầu về staking từ các tổ chức ngày càng tăng, Galaxy cũng đang tối ưu hóa các dịch vụ liên quan để đạt được nhiều lợi nhuận hơn. Galaxy đã hợp tác với nhiều tổ chức lưu ký cấp tổ chức để mở rộng hơn nữa hoạt động staking của mình. Theo dữ liệu chính thức, tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của Galaxy đã đạt 31,5 tỷ USD.
Chiến lược đa dạng hóa nhanh chóng sau khi niêm yết
Người sáng lập Galaxy, Mike Novogratz, cho biết công ty nhằm mục đích trở thành nền tảng một cửa ưa thích cho các tổ chức tìm kiếm dịch vụ tài chính trong nền kinh tế mã hóa. Để đối phó với môi trường thị trường mã hóa có độ biến động cao và bất định cao, Galaxy đang cố gắng áp dụng một chiến lược cấu trúc đa dạng hơn.
Hiện tại, cấu trúc kinh doanh của Galaxy chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực cốt lõi: thị trường toàn cầu (bao gồm các dịch vụ giao dịch và ngân hàng đầu tư), quản lý tài sản, và các giải pháp hạ tầng kỹ thuật số (bao gồm khai thác, hỗ trợ các giao thức đặt cọc và công nghệ tự lưu trữ). Trong đó, hoạt động giao dịch là nền tảng doanh thu của Galaxy. Tổng doanh thu của Galaxy vào năm 2024 gần 42,6 tỷ USD, khoảng 99% đến từ hoạt động giao dịch tài sản số.
Tuy nhiên, cấu trúc đơn lẻ này đã phơi bày ra những rủi ro đáng kể trong chu kỳ suy thoái của thị trường. Trong quý đầu tiên của năm nay, Galaxy đã ghi nhận khoản lỗ ròng 295 triệu USD, chủ yếu do sự sụt giảm giá của các tài sản mã hóa và việc ngừng hoạt động khai thác của trung tâm dữ liệu Helios. Khoản lỗ trong quý này gần như đã nuốt chửng khoản thu nhập ròng gần 350 triệu USD trong cả năm 2024.
Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng Galaxy vẫn duy trì đủ dự trữ tiền tệ. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, tổ chức này nắm giữ 1,1 tỷ USD tiền mặt và mã hóa, cũng như 1,9 tỷ USD dự trữ vốn.
Ngoài dịch vụ kho tài sản mã hóa, Galaxy đang mở rộng các bố trí sinh thái khác, thúc đẩy sự đa dạng hóa doanh thu để giảm sự phụ thuộc vào hoạt động giao dịch:
Kinh doanh quản lý tài sản: Galaxy mở rộng sự hiện diện của mình trong các quỹ ETF mã hóa thông qua việc hợp tác với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu. Tại các thị trường Canada, Châu Âu và Hoa Kỳ, Galaxy đã ra mắt các sản phẩm liên quan.
Cơ sở hạ tầng số: Galaxy đang xây dựng cơ sở hạ tầng AI thế hệ tiếp theo Helios. Công ty dự định sử dụng số tiền thu được từ việc phát hành cổ phiếu gần đây để tiếp tục mở rộng cơ sở hạ tầng tính toán AI và hiệu suất cao tại khu vực trung tâm dữ liệu Helios ở Tây Texas.
Quá trình tuân thủ: Vào tháng 5 năm nay, Galaxy đã hoàn tất việc chuyển từ Quần đảo Cayman sang Hoa Kỳ, chính thức niêm yết trên sàn Nasdaq với mã chứng khoán GLXY. Trong tháng qua, GLXY đã tăng 55,87%.
Để thực hiện việc chuyển đổi suôn sẻ, Galaxy đã chi một khoản tiền lớn để giải quyết các vụ án cũ. Vào cuối tháng 3 năm nay, Galaxy đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 200 triệu USD với Văn phòng Tổng Công tố viên bang New York về vụ thao túng token LUNA.
Tổng thể, Galaxy Digital đang tích cực đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua việc đa dạng hóa và chiến lược tuân thủ, nỗ lực trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực dịch vụ tài chính mã hóa.