Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã ra mắt tại Hồng Kông
Vào ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản của Trung Quốc đã thông báo rằng quỹ tiền điện tử bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên dành cho nhà đầu tư bán lẻ ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Quỹ này dự kiến sẽ chính thức niêm yết vào ngày 28 tháng 2, là quỹ bán lẻ đầu tiên được phê duyệt kể từ khi Hồng Kông phát hành thông tư liên quan vào tháng 11 năm 2023, đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc chuyển đổi tài sản mã hóa từ việc chỉ dành cho các tổ chức sang thị trường đại chúng. Theo thông báo trên trang web chính thức, quỹ này đã được phát hành đúng hạn vào ngày 28 tháng 2.
Khái niệm và đặc điểm của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số là việc chuyển đổi quyền sở hữu của tài sản thế giới thực (RWAs) thành các mã thông báo kỹ thuật số trên blockchain. Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc "lên chuỗi" các phần của quỹ như tài sản cơ sở để trở thành các mã thông báo kỹ thuật số, quyền sở hữu quỹ được biểu thị thông qua mã thông báo, mỗi mã thông báo đại diện cho một đơn vị hoặc phần của quỹ.
Mặc dù về bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số không có sự khác biệt đáng kể so với quỹ truyền thống, nhưng do được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, nó có tính đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch.
Hồ sơ sở hữu: Quỹ truyền thống được ghi lại thông qua hệ thống đăng ký trung ương, quỹ mã hóa kỹ thuật số thì sử dụng sổ cái phân tán blockchain.
Phương thức giao dịch: Quỹ truyền thống chủ yếu giao dịch qua ngân hàng hoặc nền tảng môi giới, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể giao dịch trên mạng blockchain 24/7.
Hiệu suất giao dịch: Chu kỳ thanh toán của quỹ truyền thống thường dài, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể thực hiện thanh toán gần như ngay lập tức.
Độ minh bạch thông tin: Việc công bố thông tin của quỹ truyền thống thường bị chậm trễ, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể thực hiện cập nhật thông tin theo thời gian thực và minh bạch.
Đơn vị đầu tư tối thiểu: Quỹ truyền thống thường có ngưỡng đầu tư tối thiểu cao, quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể hỗ trợ đầu tư với số tiền nhỏ hơn.
Đặc điểm quỹ và cơ chế mua bán
Quỹ tiền kỹ thuật số đô la Hồng Kông này có tài sản đầu tư tương tự như quỹ tiền tệ truyền thống, chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, cùng với các công cụ thị trường tiền tệ khác và quỹ thị trường tiền tệ. Quỹ cung cấp ba loại cổ phần cho nhà đầu tư lựa chọn: đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.
Là một quỹ mã hóa kỹ thuật số, đặc điểm cốt lõi của nó nằm ở phương thức phát hành đặc biệt. Quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số theo dạng ủy thác, với một ngân hàng đóng vai trò là đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng kỹ thuật số và người lưu ký mã hóa, thực hiện triển khai công nghệ thông qua nền tảng số được ủy quyền nội bộ do các công ty con của ngân hàng tạo ra.
Cơ chế mua và bán lại như sau:
Quy trình đăng ký mua:
Nhà đầu tư thông qua nhà phân phối đủ điều kiện để đăng ký mã hóa kỹ thuật số quỹ, sử dụng tiền pháp định để thanh toán.
Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ và chuyển tiền đặt mua.
Quản lý quỹ phát hành mã hóa kỹ thuật số cổ phần và chỉ thị nền tảng số đúc Token.
Người giữ token đại diện cho nhà đầu tư lưu trữ token trong ví blockchain của nhà phân phối.
Nhà phân phối sẽ phân phối quyền sở hữu mã hóa kỹ thuật số cho các nhà đầu tư.
Quy trình đổi lại:
Nhà đầu tư yêu cầu nhà phân phối mua lại Token.
Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ.
Quản lý quỹ rút lại các cổ phần mã hóa kỹ thuật số và chỉ định tiêu hủy các token tương ứng.
Quản lý quỹ thanh toán lợi nhuận rút tiền cho nhà phân phối.
Nhà phân phối sẽ thanh toán lợi nhuận cho nhà đầu tư và trừ đi mã hóa kỹ thuật số.
Cần lưu ý rằng quỹ này hiện chỉ được phát hành cho các nhà đầu tư ở khu vực Hồng Kông, nhà đầu tư chỉ có thể đăng ký mua hoặc đổi mã hóa kỹ thuật số thông qua các nhà phân phối đủ điều kiện dưới dạng Token.
Ảnh hưởng của ngành và triển vọng tương lai
Sự ra mắt của quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc ứng dụng công nghệ Web3.0 trong lĩnh vực tài chính, cung cấp một con đường mới cho các nhà đầu tư đại chúng tham gia. Mặc dù hiện tại các đối tượng đầu tư vẫn chủ yếu là quỹ tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng lần thử nghiệm này tập trung hơn vào việc thúc đẩy sự đổi mới giữa RWA (tài sản thế giới thực) và công nghệ blockchain, chú trọng đến tính an toàn và thanh khoản của tài sản.
Trong tương lai, khi hệ sinh thái thị trường quỹ mã hóa kỹ thuật số được hoàn thiện, có thể sẽ xuất hiện nhiều chiến lược và sản phẩm đầu tư đa dạng hơn, chẳng hạn như thực hiện giao dịch ngay lập tức 24/7 thông qua tiền điện tử, hoặc ra mắt các sản phẩm quỹ mã hóa có lợi suất cao hơn. Dưới xu hướng hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ quy định dần trưởng thành, việc mã hóa tài sản với lợi thế giao dịch trên chuỗi và tính thanh khoản toàn cầu có thể trở thành một lực lượng quan trọng trong việc tái định hình cấu trúc quản lý tài sản toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeePhobia
· 08-02 18:17
Bạn thấy tốt thì nhập một vị thế sớm.
Xem bản gốcTrả lời0
FadCatcher
· 08-02 17:42
Một sự kiện cột mốc nữa
Xem bản gốcTrả lời0
ShitcoinConnoisseur
· 08-02 05:03
Hồng Kông lại chiếm ưu thế rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 07-31 10:45
đồ ngốc nhập một vị thế thời gian
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeLover
· 07-30 19:33
Hồng Kông tiếp tục YYDS
Xem bản gốcTrả lời0
LightningSentry
· 07-30 19:30
Đột phá chưa từng thấy
Xem bản gốcTrả lời0
HappyToBeDumped
· 07-30 19:29
đồ ngốc thật thơm không sợ chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterNoLoss
· 07-30 19:27
Hồng Kông dẫn đầu khu vực châu Á Thái Bình Dương lại thắng lớn
Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ ra mắt đầu tiên tại Hồng Kông mở ra kỷ nguyên mới trong quản lý tài sản
Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã ra mắt tại Hồng Kông
Vào ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản của Trung Quốc đã thông báo rằng quỹ tiền điện tử bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên dành cho nhà đầu tư bán lẻ ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Quỹ này dự kiến sẽ chính thức niêm yết vào ngày 28 tháng 2, là quỹ bán lẻ đầu tiên được phê duyệt kể từ khi Hồng Kông phát hành thông tư liên quan vào tháng 11 năm 2023, đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc chuyển đổi tài sản mã hóa từ việc chỉ dành cho các tổ chức sang thị trường đại chúng. Theo thông báo trên trang web chính thức, quỹ này đã được phát hành đúng hạn vào ngày 28 tháng 2.
Khái niệm và đặc điểm của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số là việc chuyển đổi quyền sở hữu của tài sản thế giới thực (RWAs) thành các mã thông báo kỹ thuật số trên blockchain. Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc "lên chuỗi" các phần của quỹ như tài sản cơ sở để trở thành các mã thông báo kỹ thuật số, quyền sở hữu quỹ được biểu thị thông qua mã thông báo, mỗi mã thông báo đại diện cho một đơn vị hoặc phần của quỹ.
Mặc dù về bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số không có sự khác biệt đáng kể so với quỹ truyền thống, nhưng do được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, nó có tính đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch.
Đặc điểm quỹ và cơ chế mua bán
Quỹ tiền kỹ thuật số đô la Hồng Kông này có tài sản đầu tư tương tự như quỹ tiền tệ truyền thống, chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, cùng với các công cụ thị trường tiền tệ khác và quỹ thị trường tiền tệ. Quỹ cung cấp ba loại cổ phần cho nhà đầu tư lựa chọn: đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.
Là một quỹ mã hóa kỹ thuật số, đặc điểm cốt lõi của nó nằm ở phương thức phát hành đặc biệt. Quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số theo dạng ủy thác, với một ngân hàng đóng vai trò là đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng kỹ thuật số và người lưu ký mã hóa, thực hiện triển khai công nghệ thông qua nền tảng số được ủy quyền nội bộ do các công ty con của ngân hàng tạo ra.
Cơ chế mua và bán lại như sau:
Quy trình đăng ký mua:
Quy trình đổi lại:
Cần lưu ý rằng quỹ này hiện chỉ được phát hành cho các nhà đầu tư ở khu vực Hồng Kông, nhà đầu tư chỉ có thể đăng ký mua hoặc đổi mã hóa kỹ thuật số thông qua các nhà phân phối đủ điều kiện dưới dạng Token.
Ảnh hưởng của ngành và triển vọng tương lai
Sự ra mắt của quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc ứng dụng công nghệ Web3.0 trong lĩnh vực tài chính, cung cấp một con đường mới cho các nhà đầu tư đại chúng tham gia. Mặc dù hiện tại các đối tượng đầu tư vẫn chủ yếu là quỹ tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng lần thử nghiệm này tập trung hơn vào việc thúc đẩy sự đổi mới giữa RWA (tài sản thế giới thực) và công nghệ blockchain, chú trọng đến tính an toàn và thanh khoản của tài sản.
Trong tương lai, khi hệ sinh thái thị trường quỹ mã hóa kỹ thuật số được hoàn thiện, có thể sẽ xuất hiện nhiều chiến lược và sản phẩm đầu tư đa dạng hơn, chẳng hạn như thực hiện giao dịch ngay lập tức 24/7 thông qua tiền điện tử, hoặc ra mắt các sản phẩm quỹ mã hóa có lợi suất cao hơn. Dưới xu hướng hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ quy định dần trưởng thành, việc mã hóa tài sản với lợi thế giao dịch trên chuỗi và tính thanh khoản toàn cầu có thể trở thành một lực lượng quan trọng trong việc tái định hình cấu trúc quản lý tài sản toàn cầu.