Mối liên kết giữa tài chính mã hóa và tài chính truyền thống: Phân tích xu hướng mới của Web3

2025-07-20 04:03:39

「Lên chuỗi」 và 「Trên chuỗi」: Sự phát triển và kết nối của thị trường tài chính mã hóa

Vào ngày 31 tháng 10, một chuyên gia kỳ cựu trong ngành công nghiệp blockchain đã có bài phát biểu chủ đề mang tên "Lên chuỗi" và "Trên chuỗi" tại SmartCon 2024. Dưới đây là những điểm chính trong nội dung bài phát biểu.

Nhìn lại sự phát triển của blockchain trong mười năm qua, chúng ta đang xây dựng một hệ thống thị trường tài chính mã hóa mới. Khác với thị trường tài chính truyền thống, thị trường tài chính mã hóa sử dụng sổ cái phân tán, với tiền mã hóa làm đơn vị ghi chép. Hai hệ thống thị trường này đang dần thể hiện xu hướng liên thông.

Sự kết nối chủ yếu được thực hiện qua các con đường sau:

Stablecoin: Dự kiến vào năm 2024, khối lượng giao dịch sẽ đạt sáu nghìn tỷ đô la Mỹ, là kênh chính kết nối giữa tiền pháp định và mã hóa.
ETF: Chuyển đổi tài sản số trên chuỗi thành chứng khoán ngoài chuỗi, giúp các nhà đầu tư truyền thống dễ dàng phân bổ tài sản mã hóa.
RWA (token hóa tài sản thực): thông qua công nghệ blockchain để đưa tài sản truyền thống lên chuỗi và token hóa.
STO (phát hành token chứng khoán): Có thể trở thành một phương thức mới để các doanh nghiệp Web3 huy động vốn và niêm yết trong tương lai.
Tổ chức tài chính có giấy phép: Là kênh quan trọng để kết nối hai thị trường tài chính.

Tài sản có hai trạng thái: lên chuỗi và trên chuỗi. Lên chuỗi có nghĩa là đăng ký dữ liệu tài sản từ thế giới thực trên sổ cái phân tán, để có được tính thanh khoản toàn cầu. Trên chuỗi ám chỉ tài sản gốc kỹ thuật số, như Bitcoin, vốn đã tồn tại trên blockchain.

Cách thức lên chuỗi chủ yếu bao gồm:

Dữ liệu lên chuỗi: Thông qua oracle để chuyển dữ liệu Web2 lên chuỗi.
Thiết bị phần cứng lên chuỗi: như DePIN (Mạng hạ tầng thực thể phi tập trung).
Tài sản lên chuỗi: tức là tài chính phi tập trung (DeFi).

Mục đích cuối cùng của những phương thức lên chuỗi này là để thực hiện việc mã hóa tài sản, giúp chúng có thể đạt được tính thanh khoản trên toàn cầu.

Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) tạo ra giá trị ở hai cấp độ:

Cải thiện hiệu quả biên của mô hình kinh doanh hiện tại, chẳng hạn như giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới.
Là cơ chế tổng thể, đổi mới mô hình kinh doanh, như sự ra đời của Bitcoin.

Trong hệ thống DLT, Token không chỉ là một loại giấy phép sử dụng mà còn phát triển thành một loại tài sản tài chính mới - tài sản mã hóa. Tài sản này dựa trên mật mã, blockchain và ví kỹ thuật số tự quản.

Với sự xuất hiện của thời đại kết nối, DLT đang đối mặt với những yêu cầu mới như tuân thủ, KYC (biết khách hàng của bạn), AML (chống rửa tiền) và CFT (chống tài trợ khủng bố). Những yêu cầu này là rất quan trọng đối với lĩnh vực tài chính, cho dù là tài chính truyền thống hay tài chính mã hóa.

Cuối cùng, người phát biểu nhấn mạnh rằng những gì người dùng thực sự cần là ứng dụng và tài sản mới dựa trên công nghệ blockchain, chứ không phải bản thân công nghệ. Những tài sản mới này có thể trở thành một phần không thể thiếu trong cấu trúc tài sản của người dùng.

BTC-0.01%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

12 thích