Máy Oracle trong lĩnh vực: từ cơ sở hạ tầng cốt lõi DeFi đến dịch vụ dữ liệu đa dạng
Máy Oracle là hạ tầng cơ sở quan trọng liên kết dữ liệu bên ngoài trong thế giới blockchain, quá trình phát triển của nó gắn liền chặt chẽ với ngành công nghiệp blockchain. Từ việc cung cấp dữ liệu giá đơn giản cho các dự án Tài chính phi tập trung ban đầu, đến nay hỗ trợ truyền tải dữ liệu phức tạp đa chuỗi và đa cảnh, máy Oracle đang trải qua sự chuyển đổi từ chức năng đơn lẻ sang dịch vụ đa dạng.
Bài viết này sẽ phân tích toàn diện về lĩnh vực tăng trưởng cao nhưng bị đánh giá thấp này từ năm khía cạnh: quá trình phát triển của Máy Oracle, quy mô thị trường, các dự án cốt lõi, đường cong tăng trưởng thứ hai và Máy Oracle chuyên dụng.
Một, sự phát triển của Máy Oracle
Khái niệm Máy Oracle được đề xuất lần đầu bởi người sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin vào năm 2015, nhấn mạnh vai trò quan trọng của nó trong việc cung cấp dữ liệu bên ngoài cho hợp đồng thông minh. Cùng năm, Oraclize( hiện là Provable) đã ra mắt dịch vụ Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, hỗ trợ hợp đồng thông minh Ethereum trong việc lấy dữ liệu bên ngoài.
Năm 2017, dự án Chainlink được thành lập, đề xuất khái niệm mạng lưới Máy Oracle phi tập trung (DON), nhằm giải quyết vấn đề điểm cố định. Năm 2020, mùa hè DeFi đến, Máy Oracle trở thành nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu bên ngoài cốt lõi nhất cho DeFi, cung cấp dịch vụ báo giá cho các ứng dụng phi tập trung. Do sự bùng nổ nhu cầu, các dự án Máy Oracle ngoài Chainlink như Band Protocol, Tellor lần lượt được ra mắt, cấu trúc cạnh tranh bắt đầu hình thành.
Trong giai đoạn 2022-2023, thị trường DeFi bước vào thời kỳ điều chỉnh, nhưng lĩnh vực máy Oracle tiếp tục đổi mới. Tính tương tác xuyên chuỗi và blockchain mô-đun trở thành xu hướng của ngành, dịch vụ máy Oracle mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều tình huống. Chainlink đã ra mắt giao thức tương tác xuyên chuỗi (CCIP), hỗ trợ truyền dữ liệu xuyên chuỗi và tương tác hợp đồng thông minh. Pyth Network( tập trung vào máy Oracle) cho dữ liệu tài chính đã ra mắt trên mạng chính, thu hút sự tham gia của nhiều tổ chức tài chính truyền thống.
Năm 2024-2025, dịch vụ Máy Oracle mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang các lĩnh vực như trò chơi, NFT, bảo hiểm. Ứng dụng DePIN bắt đầu có nhu cầu cao hơn đối với máy oracle trong Internet vạn vật. AI kết hợp với Máy Oracle, khám phá các kịch bản mới cho việc thực thi tự động hợp đồng thông minh.
Hai, quy mô thị trường máy Oracle
Theo dữ liệu lịch sử, tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị thị trường của dự án Máy Oracle là 10.55 tỷ USD, chiếm 11.8% tổng giá trị thị trường Tài chính phi tập trung (912.68 tỷ USD ). So với đầu năm 2021, giá trị thị trường của Máy Oracle từng có thời điểm chiếm hơn 25% của Tài chính phi tập trung, tỷ lệ này đã giảm rõ rệt. Nguyên nhân cốt lõi của sự thay đổi này là việc tái thế chấp và các mô hình mới đã mở rộng biên giới ngành của Tài chính phi tập trung, nhưng so với các phân khúc Tài chính phi tập trung khác, "tính cần thiết" của Máy Oracle vẫn vững chắc.
Dựa trên dự báo của Grand View Research về thị trường Tài chính phi tập trung, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ năm 2025 đến năm 2030 khoảng 53%, giá trị thị trường vào năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD, bài viết này giới thiệu hai kịch bản giả định "tỷ lệ ổn định" và "tỷ lệ giảm" để tính toán không gian thị trường Máy Oracle:
Tình huống lạc quan: Nếu quy mô thị trường Máy Oracle có thể duy trì ở mức 10% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 23,1 tỷ USD.
Tình huống trung tính: Quy mô thị trường Máy Oracle duy trì ở mức 6-8% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 138-184 triệu USD.
Ba, các dự án chính trong lĩnh vực Máy Oracle
Hiện tại, cấu trúc ngành Máy Oracle có thể mô tả bằng một công ty chiếm ưu thế. Về giá trị vốn hóa thị trường của token và tổng giá trị bảo vệ TVS(, Chainlink là người dẫn đầu tuyệt đối trong lĩnh vực này. Tính đến tháng 3 năm 2025, TVS của dự án Chainlink đạt 31 tỷ USD, chiếm 53,3% tổng TVS của toàn bộ lĩnh vực Máy Oracle, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của token là 9,6 tỷ USD, chiếm 76,9% tổng giá trị vốn hóa thị trường của toàn bộ lĩnh vực Máy Oracle. Ngoài Chainlink, các dự án như Pyth Network, UMA, API3 cũng đã chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực Máy Oracle nhờ vào lợi thế về độ trễ thấp, cơ chế xác thực và thu thập dữ liệu.
![Các lĩnh vực tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm Máy Oracle cho đường cong tăng trưởng thứ hai])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(
) 3.1 Chainlink
Chainlink là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, dự án này được thành lập vào năm 2017, là một trong những dự án Máy Oracle đầu tiên. Chainlink cung cấp dịch vụ Giá cả (Data Feed), Tự động hóa ###Automation(, Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh )VRF(, và Hoạt động chéo chuỗi )CCIP(. Năm 2024, về cơ cấu doanh thu, doanh thu từ dịch vụ Giá cả chiếm tỷ lệ cao nhất trong doanh thu của dự án, chiếm 95% tổng doanh thu, đối tượng chính của nó là các giao thức Tài chính phi tập trung; ba loại dịch vụ còn lại chiếm tổng cộng 5% doanh thu. Doanh thu từ dịch vụ Tự động hóa và dịch vụ Hoạt động chéo chuỗi đều chiếm 2%, doanh thu từ dịch vụ sinh số ngẫu nhiên chiếm chưa đầy 1%.
![Ngành tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])/2025/5/7/images/ff6f3504ac08eb66c8dd515688b6c1b7.jpg(
)# 3.1.1 Dịch vụ cung cấp giá Chainlink
Dịch giá là một trong những dịch vụ truyền thống nhất của Máy Oracle, với tư cách là một trong những dự án Máy Oracle phi tập trung sớm nhất, dịch vụ cung cấp giá của Chainlink không lấy giá trực tiếp từ API bên thứ ba, mà thông qua các nút dữ liệu để thu thập thông tin. Lấy ví dụ về việc một nền tảng cho vay lấy giá ETH/USDT theo thời gian thực, yêu cầu giao dịch trên chuỗi của người dùng sẽ kích hoạt hợp đồng thông minh, hợp đồng này sẽ gọi dịch vụ Máy Oracle của Chainlink để lấy dữ liệu giá mới nhất. Máy Oracle của Chainlink không lấy thông tin trực tiếp từ một nguồn dữ liệu duy nhất, mà thông qua nhiều nút độc lập để lấy dữ liệu từ nhiều nhà cung cấp dữ liệu chất lượng cao, các nút này sẽ tiến hành tổng hợp và làm sạch dữ liệu tại chỗ trước khi gửi lên chuỗi.
Sau đó, hợp đồng tổng hợp của Chainlink sẽ lọc và tính trung bình trọng số cho dữ liệu được báo cáo từ tất cả các nút, để đưa ra một giá trên chuỗi cuối cùng cho các hợp đồng thông minh gọi. Trong quá trình này, các nút Máy Oracle được tạo thành từ các nhà điều hành độc lập như LinkPool, ChainLayer, Mycelium. Sau khi các nền tảng cho vay sử dụng dữ liệu giá này, họ sẽ trả phí dịch vụ bằng cách thanh toán $LINK cho mạng Chainlink thông qua hợp đồng thông minh.
3.1.2 Tự động hóa Chainlink
Automation( tự động hóa) là một trong những hoạt động tạo ra doanh thu quan trọng khác của dự án Chainlink. Năm 2021, Chainlink đã phát hành dịch vụ tự động hóa giao dịch Keeper. Keeper là tài khoản bên ngoài### EOA(, có thể kích hoạt hợp đồng thông minh dựa trên các điều kiện đã định trước với một số động lực kinh tế nhất định. Keeper sẽ sử dụng tính toán ngoài chuỗi để thực hiện các hàm hợp đồng thông minh giống như trên chuỗi. Khi giá trị trả về của hàm là true, Keepers sẽ khởi xướng một giao dịch trên chuỗi, gọi hàm hợp đồng thông minh trên chuỗi. Trong thực tế, Keeper có thể được sử dụng để tự động thực hiện các hoạt động khi có sự kiện cụ thể xảy ra, chẳng hạn như đúc NFT, cân bằng lại nguồn cung thanh khoản, tổng hợp lợi nhuận và hoàn trả khoản vay, v.v. Keeper cũng là sản phẩm quan trọng nhất của dự án Chainlink trong thời kỳ Automation 1.0.
Vào năm 2024, Chainlink đã ra mắt Automation 2.0. Automation 2.0 đã giới thiệu sự đồng thuận mật mã trong tính toán phi tập trung bên ngoài chuỗi, chuyển đổi việc xác minh tính toán đắt đỏ trong mạng blockchain sang mạng bên ngoài chuỗi. Các nhà phát triển có thể cải thiện thời gian hoạt động của dApps, giảm chi phí và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Việc tiết kiệm phí Gas và cải thiện hiệu suất tính toán sẽ khiến nhiều nhà phát triển lựa chọn giải pháp Automation 2.0 của Chainlink.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])/2025/5/7/images/84460af8ca8fd3954e2257b46d428404.jpg(
)# 3.1.3 Giao thức chuỗi liên kết Chainlink
Năm 2021, Chainlink đã phát hành giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP), là tiêu chuẩn mã nguồn mở mới cho giao thức chuỗi chéo. Giao thức này cung cấp cho các nhà phát triển hợp đồng thông minh một cơ sở hạ tầng tổng quát có khả năng tính toán, cho phép truyền dữ liệu và lệnh hợp đồng thông minh qua các mạng blockchain khác nhau. CCIP sẽ trở thành giao thức nền tảng cho nhiều dịch vụ chuỗi chéo, bao gồm cầu token có thể lập trình của Chainlink, cho phép người dùng chuyển token một cách an toàn và hiệu quả đến bất kỳ mạng blockchain nào, đồng thời có khả năng mở rộng.
Ví dụ, tài sản 1.000 USDT của một người dùng mong muốn được chuyển từ Sui sang Solana, thì điểm mấu chốt là cầu nối xuyên chuỗi có thể xác minh rằng người dùng đó thực sự sở hữu 1.000 USDT trên chuỗi Sui. Mạng Chainlink với mạng lưới nút lớn và phi tập trung, có những lợi thế mạnh mẽ trong việc xác minh xuyên chuỗi và tiếp liệu dữ liệu, rất phù hợp với các tình huống xuyên chuỗi yêu cầu độ bảo mật cao như vậy.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm Máy Oracle đường cong tăng trưởng thứ hai]###/2025/5/7/images/c059cbe3de30796bc0eb4209edca50ac.jpg(
)# 3.1.4 Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh của Chainlink
Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh là một loại hàm mã hóa, dựa trên dữ liệu đầu vào để tạo ra số ngẫu nhiên giả và kèm theo một chứng minh, bất kỳ ai cũng có thể xác minh nó. Chainlink VRF áp dụng hàm ngẫu nhiên có thể xác minh của Goldberg (VRF). Chainlink VRF sẽ tạo ra một hoặc nhiều số ngẫu nhiên cho mỗi yêu cầu số ngẫu nhiên và kèm theo một chứng minh mã hóa cho số ngẫu nhiên đó. Chứng minh này sẽ được công bố trên chuỗi và được xác minh trên chuỗi, chỉ khi xác minh thành công thì số ngẫu nhiên mới được sử dụng. Chainlink VRF đã bao phủ nhiều mạng lưới blockchain, bao gồm Ethereum, Polygon, BSC, vào tháng 2 năm 2022, VRF V2 chính thức ra mắt, là phiên bản nâng cấp hoàn toàn mới của VRF, với hiệu suất mạnh mẽ hơn và tính bảo mật cao hơn.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle]###/2025/5/7/images/4b350e986cc1a9f511daa6df5238b18d.jpg(
)# 3.1.5 Dịch vụ dữ liệu riêng tư doanh nghiệp Chainlink
Chainlink như một trong những dự án Máy Oracle sớm nhất, trong khi các hoạt động cung cấp giá đã hình thành một rào cản khá mạnh, việc mở rộng các hoạt động khác không hề ngừng lại. Tự động hóa, giao thức liên chuỗi, số ngẫu nhiên có thể xác minh và các lĩnh vực khác đều có sự tăng trưởng rõ rệt. Hơn nữa, có rất nhiều doanh nghiệp thực cần truyền dữ liệu riêng tư theo hình thức điểm-điểm. Để đáp ứng nhu cầu này, có rất nhiều công ty khởi nghiệp chuyên về dữ liệu riêng tư, với các phương pháp bao gồm tính toán an toàn đa bên (MPC), chứng minh không biết ###Zero Knowledge Proof(, mã hóa đồng hình )HE(, môi trường thực thi đáng tin cậy )TEE(, học liên bang, v.v. Mạng lưới xác minh mạnh mẽ của Chainlink có thể đảm bảo tính an toàn và kịp thời của việc truyền dữ liệu riêng tư.
Chainlink có thể cung cấp cho các doanh nghiệp cơ hội bán dữ liệu và dịch vụ API cho môi trường blockchain, và thực hiện các chức năng khác nhau như đưa dữ liệu riêng tư lên chuỗi, tính toán logic hợp đồng ngoài chuỗi và giao dịch dữ liệu riêng tư trên chuỗi. Vào tháng 11 năm 2024, Chainlink đã công bố hoàn thành một dự án thí điểm với Hiệp hội Viễn thông Tài chính Toàn cầu )SWIFT( và gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ UBS )UBS(. Dự án thí điểm này đã thử nghiệm việc thanh toán bằng token giữa các bên, bao gồm các tùy chọn tương tác giữa hệ thống tài chính truyền thống và kinh tế kỹ thuật số mà không sử dụng tiền điện tử.
![Ngành tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])/2025/5/7/images/554c6ccbf76ee6d3855f345f6688f6d9.jpg(
) 3.2 Mạng Pyth
So với các đàn anh trong lĩnh vực máy oracle như Chronicle, Chainlink, WINkLink, Pyth Network chỉ hoàn thành việc ra mắt dự án vào năm 2021. Máy oracle là một phần quan trọng trong câu chuyện lớn của chuỗi công khai hiệu suất cao Solana, không chỉ là giao dịch trên chuỗi, mà cả các câu chuyện về DePIN, AI, thanh toán độ trễ thấp đều cần máy oracle làm hỗ trợ. Pyth Network cũng là một trong những dự án được quỹ nào đó hỗ trợ trọng điểm. Tần suất cập nhật giá nhanh chóng là một trong những đặc điểm quan trọng của Pyth.
Mạng Pyth hỗ trợ tổng cộng 65 chuỗi công khai, chỉ đứng sau Redstone, là một trong những Máy Oracle hỗ trợ nhiều chuỗi công khai nhất. Tuy nhiên, dịch vụ cung cấp giá chính của nó vẫn diễn ra chủ yếu trên chuỗi Solana. Theo phân tích dữ liệu Dune, Chainlink và Pyth đều đã hình thành một rào cản nhất định về số lượng tương tác trên Ethereum và Solana, mỗi bên đều khó mở rộng thị phần trên chuỗi công khai của bên kia.
 và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Máy Oracle tiến tới dịch vụ dữ liệu đa dạng, Chainlink dẫn đầu phát triển tương lai của lĩnh vực.
Máy Oracle trong lĩnh vực: từ cơ sở hạ tầng cốt lõi DeFi đến dịch vụ dữ liệu đa dạng
Máy Oracle là hạ tầng cơ sở quan trọng liên kết dữ liệu bên ngoài trong thế giới blockchain, quá trình phát triển của nó gắn liền chặt chẽ với ngành công nghiệp blockchain. Từ việc cung cấp dữ liệu giá đơn giản cho các dự án Tài chính phi tập trung ban đầu, đến nay hỗ trợ truyền tải dữ liệu phức tạp đa chuỗi và đa cảnh, máy Oracle đang trải qua sự chuyển đổi từ chức năng đơn lẻ sang dịch vụ đa dạng.
Bài viết này sẽ phân tích toàn diện về lĩnh vực tăng trưởng cao nhưng bị đánh giá thấp này từ năm khía cạnh: quá trình phát triển của Máy Oracle, quy mô thị trường, các dự án cốt lõi, đường cong tăng trưởng thứ hai và Máy Oracle chuyên dụng.
Một, sự phát triển của Máy Oracle
Khái niệm Máy Oracle được đề xuất lần đầu bởi người sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin vào năm 2015, nhấn mạnh vai trò quan trọng của nó trong việc cung cấp dữ liệu bên ngoài cho hợp đồng thông minh. Cùng năm, Oraclize( hiện là Provable) đã ra mắt dịch vụ Máy Oracle phi tập trung đầu tiên, hỗ trợ hợp đồng thông minh Ethereum trong việc lấy dữ liệu bên ngoài.
Năm 2017, dự án Chainlink được thành lập, đề xuất khái niệm mạng lưới Máy Oracle phi tập trung (DON), nhằm giải quyết vấn đề điểm cố định. Năm 2020, mùa hè DeFi đến, Máy Oracle trở thành nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu bên ngoài cốt lõi nhất cho DeFi, cung cấp dịch vụ báo giá cho các ứng dụng phi tập trung. Do sự bùng nổ nhu cầu, các dự án Máy Oracle ngoài Chainlink như Band Protocol, Tellor lần lượt được ra mắt, cấu trúc cạnh tranh bắt đầu hình thành.
Trong giai đoạn 2022-2023, thị trường DeFi bước vào thời kỳ điều chỉnh, nhưng lĩnh vực máy Oracle tiếp tục đổi mới. Tính tương tác xuyên chuỗi và blockchain mô-đun trở thành xu hướng của ngành, dịch vụ máy Oracle mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều tình huống. Chainlink đã ra mắt giao thức tương tác xuyên chuỗi (CCIP), hỗ trợ truyền dữ liệu xuyên chuỗi và tương tác hợp đồng thông minh. Pyth Network( tập trung vào máy Oracle) cho dữ liệu tài chính đã ra mắt trên mạng chính, thu hút sự tham gia của nhiều tổ chức tài chính truyền thống.
Năm 2024-2025, dịch vụ Máy Oracle mở rộng từ Tài chính phi tập trung sang các lĩnh vực như trò chơi, NFT, bảo hiểm. Ứng dụng DePIN bắt đầu có nhu cầu cao hơn đối với máy oracle trong Internet vạn vật. AI kết hợp với Máy Oracle, khám phá các kịch bản mới cho việc thực thi tự động hợp đồng thông minh.
Hai, quy mô thị trường máy Oracle
Theo dữ liệu lịch sử, tính đến cuối năm 2024, tổng giá trị thị trường của dự án Máy Oracle là 10.55 tỷ USD, chiếm 11.8% tổng giá trị thị trường Tài chính phi tập trung (912.68 tỷ USD ). So với đầu năm 2021, giá trị thị trường của Máy Oracle từng có thời điểm chiếm hơn 25% của Tài chính phi tập trung, tỷ lệ này đã giảm rõ rệt. Nguyên nhân cốt lõi của sự thay đổi này là việc tái thế chấp và các mô hình mới đã mở rộng biên giới ngành của Tài chính phi tập trung, nhưng so với các phân khúc Tài chính phi tập trung khác, "tính cần thiết" của Máy Oracle vẫn vững chắc.
Dựa trên dự báo của Grand View Research về thị trường Tài chính phi tập trung, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ năm 2025 đến năm 2030 khoảng 53%, giá trị thị trường vào năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD, bài viết này giới thiệu hai kịch bản giả định "tỷ lệ ổn định" và "tỷ lệ giảm" để tính toán không gian thị trường Máy Oracle:
Tình huống lạc quan: Nếu quy mô thị trường Máy Oracle có thể duy trì ở mức 10% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 23,1 tỷ USD.
Tình huống trung tính: Quy mô thị trường Máy Oracle duy trì ở mức 6-8% quy mô thị trường Tài chính phi tập trung, thì đến năm 2030 sẽ đạt 138-184 triệu USD.
Ba, các dự án chính trong lĩnh vực Máy Oracle
Hiện tại, cấu trúc ngành Máy Oracle có thể mô tả bằng một công ty chiếm ưu thế. Về giá trị vốn hóa thị trường của token và tổng giá trị bảo vệ TVS(, Chainlink là người dẫn đầu tuyệt đối trong lĩnh vực này. Tính đến tháng 3 năm 2025, TVS của dự án Chainlink đạt 31 tỷ USD, chiếm 53,3% tổng TVS của toàn bộ lĩnh vực Máy Oracle, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của token là 9,6 tỷ USD, chiếm 76,9% tổng giá trị vốn hóa thị trường của toàn bộ lĩnh vực Máy Oracle. Ngoài Chainlink, các dự án như Pyth Network, UMA, API3 cũng đã chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực Máy Oracle nhờ vào lợi thế về độ trễ thấp, cơ chế xác thực và thu thập dữ liệu.
![Các lĩnh vực tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm Máy Oracle cho đường cong tăng trưởng thứ hai])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(
) 3.1 Chainlink
Chainlink là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, dự án này được thành lập vào năm 2017, là một trong những dự án Máy Oracle đầu tiên. Chainlink cung cấp dịch vụ Giá cả (Data Feed), Tự động hóa ###Automation(, Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh )VRF(, và Hoạt động chéo chuỗi )CCIP(. Năm 2024, về cơ cấu doanh thu, doanh thu từ dịch vụ Giá cả chiếm tỷ lệ cao nhất trong doanh thu của dự án, chiếm 95% tổng doanh thu, đối tượng chính của nó là các giao thức Tài chính phi tập trung; ba loại dịch vụ còn lại chiếm tổng cộng 5% doanh thu. Doanh thu từ dịch vụ Tự động hóa và dịch vụ Hoạt động chéo chuỗi đều chiếm 2%, doanh thu từ dịch vụ sinh số ngẫu nhiên chiếm chưa đầy 1%.
![Ngành tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])/2025/5/7/images/ff6f3504ac08eb66c8dd515688b6c1b7.jpg(
)# 3.1.1 Dịch vụ cung cấp giá Chainlink
Dịch giá là một trong những dịch vụ truyền thống nhất của Máy Oracle, với tư cách là một trong những dự án Máy Oracle phi tập trung sớm nhất, dịch vụ cung cấp giá của Chainlink không lấy giá trực tiếp từ API bên thứ ba, mà thông qua các nút dữ liệu để thu thập thông tin. Lấy ví dụ về việc một nền tảng cho vay lấy giá ETH/USDT theo thời gian thực, yêu cầu giao dịch trên chuỗi của người dùng sẽ kích hoạt hợp đồng thông minh, hợp đồng này sẽ gọi dịch vụ Máy Oracle của Chainlink để lấy dữ liệu giá mới nhất. Máy Oracle của Chainlink không lấy thông tin trực tiếp từ một nguồn dữ liệu duy nhất, mà thông qua nhiều nút độc lập để lấy dữ liệu từ nhiều nhà cung cấp dữ liệu chất lượng cao, các nút này sẽ tiến hành tổng hợp và làm sạch dữ liệu tại chỗ trước khi gửi lên chuỗi.
Sau đó, hợp đồng tổng hợp của Chainlink sẽ lọc và tính trung bình trọng số cho dữ liệu được báo cáo từ tất cả các nút, để đưa ra một giá trên chuỗi cuối cùng cho các hợp đồng thông minh gọi. Trong quá trình này, các nút Máy Oracle được tạo thành từ các nhà điều hành độc lập như LinkPool, ChainLayer, Mycelium. Sau khi các nền tảng cho vay sử dụng dữ liệu giá này, họ sẽ trả phí dịch vụ bằng cách thanh toán $LINK cho mạng Chainlink thông qua hợp đồng thông minh.
3.1.2 Tự động hóa Chainlink
Automation( tự động hóa) là một trong những hoạt động tạo ra doanh thu quan trọng khác của dự án Chainlink. Năm 2021, Chainlink đã phát hành dịch vụ tự động hóa giao dịch Keeper. Keeper là tài khoản bên ngoài### EOA(, có thể kích hoạt hợp đồng thông minh dựa trên các điều kiện đã định trước với một số động lực kinh tế nhất định. Keeper sẽ sử dụng tính toán ngoài chuỗi để thực hiện các hàm hợp đồng thông minh giống như trên chuỗi. Khi giá trị trả về của hàm là true, Keepers sẽ khởi xướng một giao dịch trên chuỗi, gọi hàm hợp đồng thông minh trên chuỗi. Trong thực tế, Keeper có thể được sử dụng để tự động thực hiện các hoạt động khi có sự kiện cụ thể xảy ra, chẳng hạn như đúc NFT, cân bằng lại nguồn cung thanh khoản, tổng hợp lợi nhuận và hoàn trả khoản vay, v.v. Keeper cũng là sản phẩm quan trọng nhất của dự án Chainlink trong thời kỳ Automation 1.0.
Vào năm 2024, Chainlink đã ra mắt Automation 2.0. Automation 2.0 đã giới thiệu sự đồng thuận mật mã trong tính toán phi tập trung bên ngoài chuỗi, chuyển đổi việc xác minh tính toán đắt đỏ trong mạng blockchain sang mạng bên ngoài chuỗi. Các nhà phát triển có thể cải thiện thời gian hoạt động của dApps, giảm chi phí và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng. Việc tiết kiệm phí Gas và cải thiện hiệu suất tính toán sẽ khiến nhiều nhà phát triển lựa chọn giải pháp Automation 2.0 của Chainlink.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])/2025/5/7/images/84460af8ca8fd3954e2257b46d428404.jpg(
)# 3.1.3 Giao thức chuỗi liên kết Chainlink
Năm 2021, Chainlink đã phát hành giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP), là tiêu chuẩn mã nguồn mở mới cho giao thức chuỗi chéo. Giao thức này cung cấp cho các nhà phát triển hợp đồng thông minh một cơ sở hạ tầng tổng quát có khả năng tính toán, cho phép truyền dữ liệu và lệnh hợp đồng thông minh qua các mạng blockchain khác nhau. CCIP sẽ trở thành giao thức nền tảng cho nhiều dịch vụ chuỗi chéo, bao gồm cầu token có thể lập trình của Chainlink, cho phép người dùng chuyển token một cách an toàn và hiệu quả đến bất kỳ mạng blockchain nào, đồng thời có khả năng mở rộng.
Ví dụ, tài sản 1.000 USDT của một người dùng mong muốn được chuyển từ Sui sang Solana, thì điểm mấu chốt là cầu nối xuyên chuỗi có thể xác minh rằng người dùng đó thực sự sở hữu 1.000 USDT trên chuỗi Sui. Mạng Chainlink với mạng lưới nút lớn và phi tập trung, có những lợi thế mạnh mẽ trong việc xác minh xuyên chuỗi và tiếp liệu dữ liệu, rất phù hợp với các tình huống xuyên chuỗi yêu cầu độ bảo mật cao như vậy.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm Máy Oracle đường cong tăng trưởng thứ hai]###/2025/5/7/images/c059cbe3de30796bc0eb4209edca50ac.jpg(
)# 3.1.4 Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh của Chainlink
Hàm ngẫu nhiên có thể xác minh là một loại hàm mã hóa, dựa trên dữ liệu đầu vào để tạo ra số ngẫu nhiên giả và kèm theo một chứng minh, bất kỳ ai cũng có thể xác minh nó. Chainlink VRF áp dụng hàm ngẫu nhiên có thể xác minh của Goldberg (VRF). Chainlink VRF sẽ tạo ra một hoặc nhiều số ngẫu nhiên cho mỗi yêu cầu số ngẫu nhiên và kèm theo một chứng minh mã hóa cho số ngẫu nhiên đó. Chứng minh này sẽ được công bố trên chuỗi và được xác minh trên chuỗi, chỉ khi xác minh thành công thì số ngẫu nhiên mới được sử dụng. Chainlink VRF đã bao phủ nhiều mạng lưới blockchain, bao gồm Ethereum, Polygon, BSC, vào tháng 2 năm 2022, VRF V2 chính thức ra mắt, là phiên bản nâng cấp hoàn toàn mới của VRF, với hiệu suất mạnh mẽ hơn và tính bảo mật cao hơn.
![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle]###/2025/5/7/images/4b350e986cc1a9f511daa6df5238b18d.jpg(
)# 3.1.5 Dịch vụ dữ liệu riêng tư doanh nghiệp Chainlink
Chainlink như một trong những dự án Máy Oracle sớm nhất, trong khi các hoạt động cung cấp giá đã hình thành một rào cản khá mạnh, việc mở rộng các hoạt động khác không hề ngừng lại. Tự động hóa, giao thức liên chuỗi, số ngẫu nhiên có thể xác minh và các lĩnh vực khác đều có sự tăng trưởng rõ rệt. Hơn nữa, có rất nhiều doanh nghiệp thực cần truyền dữ liệu riêng tư theo hình thức điểm-điểm. Để đáp ứng nhu cầu này, có rất nhiều công ty khởi nghiệp chuyên về dữ liệu riêng tư, với các phương pháp bao gồm tính toán an toàn đa bên (MPC), chứng minh không biết ###Zero Knowledge Proof(, mã hóa đồng hình )HE(, môi trường thực thi đáng tin cậy )TEE(, học liên bang, v.v. Mạng lưới xác minh mạnh mẽ của Chainlink có thể đảm bảo tính an toàn và kịp thời của việc truyền dữ liệu riêng tư.
Chainlink có thể cung cấp cho các doanh nghiệp cơ hội bán dữ liệu và dịch vụ API cho môi trường blockchain, và thực hiện các chức năng khác nhau như đưa dữ liệu riêng tư lên chuỗi, tính toán logic hợp đồng ngoài chuỗi và giao dịch dữ liệu riêng tư trên chuỗi. Vào tháng 11 năm 2024, Chainlink đã công bố hoàn thành một dự án thí điểm với Hiệp hội Viễn thông Tài chính Toàn cầu )SWIFT( và gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ UBS )UBS(. Dự án thí điểm này đã thử nghiệm việc thanh toán bằng token giữa các bên, bao gồm các tùy chọn tương tác giữa hệ thống tài chính truyền thống và kinh tế kỹ thuật số mà không sử dụng tiền điện tử.
![Ngành tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])/2025/5/7/images/554c6ccbf76ee6d3855f345f6688f6d9.jpg(
) 3.2 Mạng Pyth
So với các đàn anh trong lĩnh vực máy oracle như Chronicle, Chainlink, WINkLink, Pyth Network chỉ hoàn thành việc ra mắt dự án vào năm 2021. Máy oracle là một phần quan trọng trong câu chuyện lớn của chuỗi công khai hiệu suất cao Solana, không chỉ là giao dịch trên chuỗi, mà cả các câu chuyện về DePIN, AI, thanh toán độ trễ thấp đều cần máy oracle làm hỗ trợ. Pyth Network cũng là một trong những dự án được quỹ nào đó hỗ trợ trọng điểm. Tần suất cập nhật giá nhanh chóng là một trong những đặc điểm quan trọng của Pyth.
Mạng Pyth hỗ trợ tổng cộng 65 chuỗi công khai, chỉ đứng sau Redstone, là một trong những Máy Oracle hỗ trợ nhiều chuỗi công khai nhất. Tuy nhiên, dịch vụ cung cấp giá chính của nó vẫn diễn ra chủ yếu trên chuỗi Solana. Theo phân tích dữ liệu Dune, Chainlink và Pyth đều đã hình thành một rào cản nhất định về số lượng tương tác trên Ethereum và Solana, mỗi bên đều khó mở rộng thị phần trên chuỗi công khai của bên kia.
![Lĩnh vực tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle](