Tổng quan về đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng sôi động, quỹ huy động vốn chậm chạp
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và chính phủ Mỹ ủng hộ mã hóa được bầu chọn vào tháng 11. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa lỏng đạt 3.4 triệu tỷ đô la vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó giá trị vốn hóa Bitcoin gần 2 triệu tỷ đô la. Sự tăng giá của Bitcoin chiếm 62% tổng mức tăng của thị trường, trong khi đó, sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đóng vai trò thúc đẩy, đặc biệt là trong các hoạt động trên chuỗi Solana.
Mặc dù thị trường hồi phục, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các cơ hội đầu tư mạo hiểm do các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI agent cung cấp là rất hạn chế. Các lĩnh vực từng được ưa chuộng như DeFi, trò chơi, vũ trụ ảo và NFT không thu hút được nhiều sự chú ý hay vốn mới. Các công ty hạ tầng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các tổ chức dịch vụ tài chính truyền thống. Mặc dù các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa mã hóa AI có triển vọng, nhưng vẫn đang ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô đã cản trở việc phân bổ vốn rủi ro cao, các công ty VC tổng hợp thường giữ thái độ thận trọng.
Theo dữ liệu, trong quý 4 năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 3,5 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain, tăng 46% so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch giảm 13% xuống còn 416 giao dịch. Tổng số tiền đầu tư trong cả năm là 11,5 tỷ USD, với 2.153 giao dịch. Có phân tích dự đoán, đến năm 2025, số tiền đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt 18 tỷ USD, trong đó nhiều quý sẽ vượt 5 tỷ USD.
Sự thể chế hóa ngày càng tăng của Bitcoin, sự nổi lên của stablecoin và những tiến triển tiềm năng trong việc tích hợp DeFi-TradFi sẽ là những lĩnh vực chính trong đổi mới trong tương lai. Những yếu tố này kết hợp với các xu hướng mới nổi có khả năng thúc đẩy sự phục hồi của hoạt động vốn mạo hiểm.
Đầu tư vốn và giá Bitcoin
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa, nhưng kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã rõ ràng giảm sút. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó theo kịp.
Các giải thích có thể bao gồm:
Cấu hình giảm bớt hứng thú: Các nhà đầu tư tổ chức do sự không chắc chắn về quy định và biến động thị trường mà do dự
Chuyển đổi câu chuyện thị trường: Câu chuyện hiện tại có lợi cho Bitcoin, có thể che giấu các cơ hội đầu tư mã hóa khác.
Triển vọng đầu tư mạo hiểm: Thị trường đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn đang ảm đạm, ảnh hưởng đến mã hóa đầu tư
Cơ sở hạ tầng dẫn dắt đầu tư mạo hiểm mã hóa
Năm 2024, đầu tư mạo hiểm vào mã hóa do hạ tầng dẫn dắt, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Điểm đầu tư chính là mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, tăng tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Công nghệ mô-đun thu hút nhiều vốn, các giao thức đặt cọc thanh khoản và công cụ cho nhà phát triển vẫn là ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi huy động 2,5 tỷ USD,略高于2023年。Web3 thể hiện độ bền trong huy động vốn, đã quyên góp 3,3 tỷ USD trong hai năm qua. DePIN trở thành lĩnh vực phát triển nhanh, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD vốn đầu tư. DeFi hồi phục mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 khoản tài trợ, tăng 85% so với năm trước. Các trường hợp DeFi dựa trên Bitcoin là động lực chính.
Ngành mã hóa vẫn tập trung cao độ vào giai đoạn tài trợ sớm. Giao dịch sớm chiếm 60% vốn đầu tư, tài trợ giai đoạn sau chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Các nhà đầu tư tích cực nhất
Năm 2024, Animoca Brands dẫn đầu hoạt động đầu tư mạo hiểm với hơn 100 khoản đầu tư; tiếp theo là OKX Ventures, hơn 80 khoản; Cogigent Ventures, Binance Labs và Foresight Ventures mỗi bên khoảng 60 khoản; The Spartan Group, Big Brain Holdings và Robot Ventures mỗi bên hơn 50 khoản; Polychain Capital và Amber Group duy trì hơn 40 hoạt động đầu tư.
Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người hoạt động tích cực nhất là người sáng lập Polygon, Sandeep Nailwal, đã tham gia hơn 40 khoản đầu tư; tiếp theo là Paul Taylor và DCF God, mỗi người có hơn 30 khoản; người sáng lập Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos và Balaji Srinivasan cũng là những người tham gia quan trọng, mỗi người có hơn 25 khoản đầu tư.
Mã hóa rủi ro tài chính
Quỹ đầu tư mạo hiểm năm 2024 đã giảm số vốn huy động xuống mức thấp nhất trong sáu năm qua, với tổng số 865 quỹ đạt 104,7 tỷ USD, giảm 18% so với năm 2023. Tài trợ cho mã hóa vẫn đang phải đối mặt với áp lực, những người phân bổ đã giảm cam kết vào các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa.
Năm 2024, 79 quỹ đầu tư mạo hiểm mới về mã hóa đã huy động được 5,1 tỷ USD, ghi nhận tổng số năm thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung vị và quy mô trung bình đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017, cho thấy môi trường huy động vốn ngày càng khó khăn.
Xét từ lịch sử, quỹ nhỏ ( dưới 100 triệu USD ) chiếm ưu thế trong đầu tư mạo hiểm mã hóa, nhưng kể từ năm 2018 đã chuyển rõ rệt sang quỹ vừa ( từ 100 triệu đến 500 triệu USD ). Quỹ lớn ( trên 1 tỷ USD ) đã phát triển nhanh chóng từ năm 2019-2022, nhưng từ năm 2023-2024 do những thách thức như khó khăn trong triển khai và rủi ro định giá, không có sự xuất hiện.
Các quỹ nổi tiếng như Pantera Capital và Standard Crypto vẫn hoạt động tích cực và mở rộng lĩnh vực kinh doanh sang các lĩnh vực như AI. Quỹ Pantera Fund V dự kiến sẽ huy động vốn lần đầu vào tháng 7 năm 2025, với mục tiêu 1 tỷ USD. Quỹ đóng lớn nhất năm 2024 là Fund III do Paradigm quản lý.
Farcaster:mạng xã hội mà người dùng kiểm soát dữ liệu
Berachain: Chứng minh tính thanh khoản ( PoL ) đồng thuận
Story Protocol: Thay đổi quản lý quyền sở hữu trí tuệ
0G Labs: sự kết hợp giữa khả năng mở rộng blockchain và quy trình được thúc đẩy bởi AI
Polymarket: thị trường dự đoán phi tập trung
EigenLayer: Giới thiệu thị trường tái staking
Babylon: Kết hợp chứng minh công việc Bitcoin với chứng minh cổ phần
Sentient: ứng dụng AI phi tập trung
Zama: Xử lý dữ liệu an toàn trên blockchain đạt được mã hóa đồng nhất
Các xu hướng chính từ năm 2024 trở đi
Tích hợp AI, DeFi trên Bitcoin và blockchain chuyên dụng chiếm ưu thế trong lĩnh vực blockchain. 0G Labs và Sentient dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mạng chính.
Kết luận
Bối cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024 tỏ ra thận trọng lạc quan, hoạt động huy động vốn hồi phục, sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Sự chuyển biến sang quỹ trung bình và sự dẫn đầu của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành và thích ứng với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù đầu tư mạo hiểm trong ngắn hạn giảm sút, thời gian huy động vốn kéo dài, nhưng sự chú ý đối với đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu và các xu hướng mới như tích hợp AI, đã làm nổi bật một hệ sinh thái linh hoạt chuẩn bị cho sự phát triển trong tương lai. Nhìn chung, ngành công nghiệp mã hóa thể hiện tiềm năng sức mạnh, động lực mới có thể sắp xuất hiện.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerGas
· 07-19 11:57
Còn đang dính chặt vào xây dựng cơ sở hạ tầng? Thị trường đầu cơ luôn cần một chút gì đó thú vị.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDoomsDay
· 07-19 01:45
defi thật sự chết tiệt rồi à
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainHolmes
· 07-17 21:54
defi khi nào mới có thể lật ngược tình thế đây?
Xem bản gốcTrả lời0
CoconutWaterBoy
· 07-16 15:32
Dự án game sao mà không mạnh mẽ vậy~
Xem bản gốcTrả lời0
DegenDreamer
· 07-16 15:30
defi và trò chơi cũng chỉ như vậy
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketMonk
· 07-16 15:29
Đầu tư vào cơ sở hạ tầng là có thể, còn lại đều là bẫy.
Xem bản gốcTrả lời0
NightAirdropper
· 07-16 15:12
Cơ sở hạ tầng luôn là trung tâm của việc được chơi cho Suckers!
Báo cáo đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng hoạt động sôi nổi, quỹ huy động vốn ở mức thấp kỷ lục
Tổng quan về đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024: Tài trợ dự án cơ sở hạ tầng sôi động, quỹ huy động vốn chậm chạp
Thị trường mã hóa năm 2024 đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ vào việc ra mắt ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 và chính phủ Mỹ ủng hộ mã hóa được bầu chọn vào tháng 11. Giá trị vốn hóa thị trường mã hóa lỏng đạt 3.4 triệu tỷ đô la vào cuối năm, tăng 88% so với năm trước, trong đó giá trị vốn hóa Bitcoin gần 2 triệu tỷ đô la. Sự tăng giá của Bitcoin chiếm 62% tổng mức tăng của thị trường, trong khi đó, sự bùng nổ của memecoin và token AI cũng đóng vai trò thúc đẩy, đặc biệt là trong các hoạt động trên chuỗi Solana.
Mặc dù thị trường hồi phục, lĩnh vực đầu tư mạo hiểm mã hóa vẫn phải đối mặt với những thách thức. Các cơ hội đầu tư mạo hiểm do các xu hướng chính như Bitcoin, memecoin và token AI agent cung cấp là rất hạn chế. Các lĩnh vực từng được ưa chuộng như DeFi, trò chơi, vũ trụ ảo và NFT không thu hút được nhiều sự chú ý hay vốn mới. Các công ty hạ tầng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các tổ chức dịch vụ tài chính truyền thống. Mặc dù các xu hướng mới nổi như stablecoin, token hóa, tích hợp DeFi-TradFi và giao thoa mã hóa AI có triển vọng, nhưng vẫn đang ở giai đoạn đầu. Áp lực kinh tế vĩ mô đã cản trở việc phân bổ vốn rủi ro cao, các công ty VC tổng hợp thường giữ thái độ thận trọng.
Theo dữ liệu, trong quý 4 năm 2024, các nhà đầu tư mạo hiểm đã đầu tư 3,5 tỷ USD vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và blockchain, tăng 46% so với quý trước, nhưng số lượng giao dịch giảm 13% xuống còn 416 giao dịch. Tổng số tiền đầu tư trong cả năm là 11,5 tỷ USD, với 2.153 giao dịch. Có phân tích dự đoán, đến năm 2025, số tiền đầu tư hàng năm vào thị trường mã hóa sẽ vượt 18 tỷ USD, trong đó nhiều quý sẽ vượt 5 tỷ USD.
Sự thể chế hóa ngày càng tăng của Bitcoin, sự nổi lên của stablecoin và những tiến triển tiềm năng trong việc tích hợp DeFi-TradFi sẽ là những lĩnh vực chính trong đổi mới trong tương lai. Những yếu tố này kết hợp với các xu hướng mới nổi có khả năng thúc đẩy sự phục hồi của hoạt động vốn mạo hiểm.
Đầu tư vốn và giá Bitcoin
Trong lịch sử, giá Bitcoin có mối tương quan mạnh với lượng đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa, nhưng kể từ tháng 1 năm 2023, mối tương quan này đã rõ ràng giảm sút. Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, trong khi hoạt động đầu tư mạo hiểm khó theo kịp.
Các giải thích có thể bao gồm:
Cơ sở hạ tầng dẫn dắt đầu tư mạo hiểm mã hóa
Năm 2024, đầu tư mạo hiểm vào mã hóa do hạ tầng dẫn dắt, thu hút hơn 610 giao dịch, đạt 5,5 tỷ USD, tăng 57% so với năm trước. Điểm đầu tư chính là mở rộng mạng lưới blockchain thông qua các giải pháp L2, tăng tốc độ, giảm chi phí và khả năng mở rộng. Công nghệ mô-đun thu hút nhiều vốn, các giao thức đặt cọc thanh khoản và công cụ cho nhà phát triển vẫn là ưu tiên chính.
NFT và các công ty khởi nghiệp trò chơi huy động 2,5 tỷ USD,略高于2023年。Web3 thể hiện độ bền trong huy động vốn, đã quyên góp 3,3 tỷ USD trong hai năm qua. DePIN trở thành lĩnh vực phát triển nhanh, thu hút hơn 260 giao dịch và gần 1 tỷ USD vốn đầu tư. DeFi hồi phục mạnh mẽ vào năm 2024, đạt hơn 530 khoản tài trợ, tăng 85% so với năm trước. Các trường hợp DeFi dựa trên Bitcoin là động lực chính.
Ngành mã hóa vẫn tập trung cao độ vào giai đoạn tài trợ sớm. Giao dịch sớm chiếm 60% vốn đầu tư, tài trợ giai đoạn sau chiếm 40%, tăng đáng kể so với 15% của quý ba.
Các nhà đầu tư tích cực nhất
Năm 2024, Animoca Brands dẫn đầu hoạt động đầu tư mạo hiểm với hơn 100 khoản đầu tư; tiếp theo là OKX Ventures, hơn 80 khoản; Cogigent Ventures, Binance Labs và Foresight Ventures mỗi bên khoảng 60 khoản; The Spartan Group, Big Brain Holdings và Robot Ventures mỗi bên hơn 50 khoản; Polychain Capital và Amber Group duy trì hơn 40 hoạt động đầu tư.
Trong số các nhà đầu tư thiên thần, người hoạt động tích cực nhất là người sáng lập Polygon, Sandeep Nailwal, đã tham gia hơn 40 khoản đầu tư; tiếp theo là Paul Taylor và DCF God, mỗi người có hơn 30 khoản; người sáng lập Solana, Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos và Balaji Srinivasan cũng là những người tham gia quan trọng, mỗi người có hơn 25 khoản đầu tư.
Mã hóa rủi ro tài chính
Quỹ đầu tư mạo hiểm năm 2024 đã giảm số vốn huy động xuống mức thấp nhất trong sáu năm qua, với tổng số 865 quỹ đạt 104,7 tỷ USD, giảm 18% so với năm 2023. Tài trợ cho mã hóa vẫn đang phải đối mặt với áp lực, những người phân bổ đã giảm cam kết vào các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa.
Năm 2024, 79 quỹ đầu tư mạo hiểm mới về mã hóa đã huy động được 5,1 tỷ USD, ghi nhận tổng số năm thấp nhất kể từ năm 2020. Quy mô quỹ trung vị và quy mô trung bình đều giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2017, cho thấy môi trường huy động vốn ngày càng khó khăn.
Xét từ lịch sử, quỹ nhỏ ( dưới 100 triệu USD ) chiếm ưu thế trong đầu tư mạo hiểm mã hóa, nhưng kể từ năm 2018 đã chuyển rõ rệt sang quỹ vừa ( từ 100 triệu đến 500 triệu USD ). Quỹ lớn ( trên 1 tỷ USD ) đã phát triển nhanh chóng từ năm 2019-2022, nhưng từ năm 2023-2024 do những thách thức như khó khăn trong triển khai và rủi ro định giá, không có sự xuất hiện.
Các quỹ nổi tiếng như Pantera Capital và Standard Crypto vẫn hoạt động tích cực và mở rộng lĩnh vực kinh doanh sang các lĩnh vực như AI. Quỹ Pantera Fund V dự kiến sẽ huy động vốn lần đầu vào tháng 7 năm 2025, với mục tiêu 1 tỷ USD. Quỹ đóng lớn nhất năm 2024 là Fund III do Paradigm quản lý.
Các khoản đầu tư đáng chú ý trong năm 2024
Mười dự án đầu tư hàng đầu bao gồm:
Các xu hướng chính từ năm 2024 trở đi
Tích hợp AI, DeFi trên Bitcoin và blockchain chuyên dụng chiếm ưu thế trong lĩnh vực blockchain. 0G Labs và Sentient dẫn đầu trong lĩnh vực AI, Babylon củng cố vai trò của Bitcoin trong DeFi. Monad, Berachain và Story Protocol dự kiến sẽ ra mắt mạng chính.
Kết luận
Bối cảnh đầu tư mạo hiểm mã hóa năm 2024 tỏ ra thận trọng lạc quan, hoạt động huy động vốn hồi phục, sự quan tâm của các tổ chức gia tăng. Sự chuyển biến sang quỹ trung bình và sự dẫn đầu của các quỹ mới nổi cho thấy ngành công nghiệp đang trưởng thành và thích ứng với sự thay đổi của thị trường. Mặc dù đầu tư mạo hiểm trong ngắn hạn giảm sút, thời gian huy động vốn kéo dài, nhưng sự chú ý đối với đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu và các xu hướng mới như tích hợp AI, đã làm nổi bật một hệ sinh thái linh hoạt chuẩn bị cho sự phát triển trong tương lai. Nhìn chung, ngành công nghiệp mã hóa thể hiện tiềm năng sức mạnh, động lực mới có thể sắp xuất hiện.