BTCFi: Hành trình đổi mới giải phóng vốn hóa thị trường Bitcoin nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự nổi lên của BTCFi: câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công cộng khác đang giảm bớt, cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành thiếu chủ đề mới mẻ. Ngược lại, hệ sinh thái BTC vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, chuỗi bên, Rollup, UTXO + xác thực khách hàng, khối lớn, nhưng đều phải đối mặt với thách thức công nghệ để đáp ứng yêu cầu "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng và công cụ phát triển hoàn chỉnh.
Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: Hạn chế của giao thức Bitcoin, thiếu tính thanh khoản, vấn đề an toàn của cầu chuỗi, khó khăn trong việc các oracle chính xác nắm bắt giá, cần tìm ra con đường phát triển độc đáo.
Một, Tóm tắt BTCFi
1.1 BTCFi định nghĩa
BTCFi nhằm mục đích xây dựng thị trường tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin, cho phép người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như staking, cho vay, và tạo lập thị trường để thu lợi, kích hoạt giá trị tài chính của BTC.
1.2 Bối cảnh phát triển
Năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin đã có những phát triển quan trọng, với nhiều loại token đại diện là BRC20 gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt. Ngoài các văn bản khắc, một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện về các chuỗi công khai như Ethereum đang suy yếu, cơ sở hạ tầng đang dần bão hòa, và toàn ngành thiếu những chủ đề mới mẻ.
Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng cộng hơn 71,1 triệu USD. Đối với người dùng và các nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn tràn đầy cơ hội, chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện. Phía tài sản cũng đã ra đời nhiều loại tài sản theo giao thức như BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Điểm bùng phát sớm: Giao thức tài sản chỉ mục
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành BRC20 không gắn với UTXO và ARC20 gắn với UTXO. Chuẩn ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", thông qua giao thức Atomicals để hiện thực hóa công nghệ tiền màu, mở đường cho AVM trong tương lai.
Các giao thức tài sản khác cũng bao gồm:
ORC20: Dựa trên giao thức Ordinals, mục tiêu tương tự như tiêu chuẩn ERC20 của Ethereum
SRC20: nhấn mạnh cơ chế phát hành và chuyển nhượng token đơn giản và hiệu quả hơn
CAT20: Tập trung vào việc tạo ra token tùy chỉnh
Hai, Giải pháp mở rộng lớp hai và tiềm năng của BTCFi
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi, trong khi việc mở rộng DeFi phụ thuộc vào việc mở rộng blockchain. Hiện tại, các con đường mở rộng vẫn còn tranh cãi, đều phải đối mặt với những khó khăn kỹ thuật cần phải phù hợp với việc xác thực "chính thống" của Bitcoin.
Trong các dự án chuỗi phụ hiện tại, CORE, Bitlayer, BSquared và Rootsock có tỷ lệ TVL cao nhất, tổng cộng 76.56%. BTCFi và "ETHFi" thể hiện các đặc điểm tương tự:
BTCFi lợi nhuận: tương tự như phần thưởng Babylon + phần thưởng LRT + phần thưởng mở rộng chuỗi BTC + lợi nhuận LRT chuỗi ETH
Kênh trạng thái cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch bên ngoài mạng chính, chỉ提交 lên mạng chính khi kênh mở hoặc đóng. Trong Bitcoin có mạng lưới ánh sáng và Ark, thông qua địa chỉ đa chữ ký để gửi BTC, cuối cùng được mạng chính xác minh kết quả giao dịch.
2.2 Sidechain và Rollup
Sidechain và Rollup thích hợp hơn cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, thực hiện giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh Turing và khả năng tương tác. Rollups di chuyển các thao tác phức tạp lên Layer2, mạng chính chỉ xác minh các chứng minh được gửi từ Layer2. Sidechain thì nâng cao mức độ phi tập trung thông qua phương thức xác minh bổ sung, đảm bảo an toàn cho tài sản.
2.3 UTXO+ khách hàng xác thực
Xác thực UTXO+ trên khách hàng là một giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc tính của Bitcoin, nhằm nâng cao hiệu quả và tính riêng tư. Người dùng xác thực tính hợp lệ của giao dịch trên khách hàng, giảm tải cho blockchain. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, sử dụng UTXO của Bitcoin làm "tem niêm phong", thực hiện các thay đổi trạng thái ngoài chuỗi một cách an toàn.
Giải pháp này tuy nâng cao hiệu quả và quyền riêng tư, nhưng vẫn tồn tại vấn đề đảo dữ liệu, cản trở sự phát triển của ứng dụng DeFi. Cần cải thiện về tính minh bạch, sự tiện lợi và các công cụ phát triển.
2.4 giải pháp khối lớn
Việc thay đổi đồng thuận hiện có có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, có những vấn đề cứng như đồng thuận và phát triển hệ sinh thái. BCH là một phân nhánh cứng do vấn đề khả năng mở rộng, kích thước khối là 8M, trong khi BTC quyết định tăng từ 1MB lên 2MB.
Ba, Chìa khóa để BTCFi giải phóng tính thanh khoản
3.1 Điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối giữa các chuỗi đáng tin cậy, giúp Bitcoin có thể tham gia vào các ứng dụng DeFi trên chuỗi khác.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Tìm kiếm sự cân bằng giữa phi tập trung và hiệu ứng thị trường, bù đắp cho mức độ phi tập trung không đủ thông qua hiệu ứng tài sản.
Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên, thực hiện chức năng DeFi.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng: hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, tránh xây dựng trùng lặp.
3.2 Thách thức chính
Hạn chế của giao thức Bitcoin: thiếu chức năng hợp đồng thông minh tích hợp, cần vượt qua các hạn chế của giao thức để phát triển ứng dụng BTCFi.
Vấn đề thanh khoản: ngay cả khi thông qua cầu nối chuỗi, Bitcoin trong DeFi vẫn có thanh khoản thấp hơn nhiều so với các token khác.
Vấn đề an ninh và tin cậy của cầu nối đa chuỗi: Cần đảm bảo an toàn cho cầu nối đa chuỗi, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Vấn đề oracle: Hạn chế trong kiến trúc Bitcoin khiến việc triển khai oracle trở nên phức tạp hơn, có thể cần phải dựa vào giải pháp lớp hai hoặc chuỗi phụ.
Đường đi phát triển độc đáo: Trong thiết kế BTCFi, an toàn được ưu tiên hơn tính năng, có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LightningAllInHero
· 07-17 05:43
嘿 btcTo da moon
Xem bản gốcTrả lời0
0xLostKey
· 07-16 10:13
Không có công nghệ và vốn, đều là nói suông.
Xem bản gốcTrả lời0
StealthDeployer
· 07-14 16:27
Cách thực hiện chuỗi cross mới là điều quan trọng.
BTCFi: Con đường đổi mới giải phóng tiềm năng vốn hóa thị trường nghìn tỷ của hệ sinh thái Bitcoin
BTCFi: Hành trình đổi mới giải phóng vốn hóa thị trường Bitcoin nghìn tỷ
Tóm tắt
Bối cảnh sự nổi lên của BTCFi: câu chuyện về Ethereum và các chuỗi công cộng khác đang giảm bớt, cơ sở hạ tầng trở nên bão hòa, ngành thiếu chủ đề mới mẻ. Ngược lại, hệ sinh thái BTC vẫn chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện.
Các giải pháp mở rộng chính của BTC bao gồm kênh trạng thái, chuỗi bên, Rollup, UTXO + xác thực khách hàng, khối lớn, nhưng đều phải đối mặt với thách thức công nghệ để đáp ứng yêu cầu "chính thống".
Điều kiện then chốt cho sự phát triển của BTCFi: khả năng tương tác giữa các chuỗi, mở rộng lớp hai, chức năng hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng và công cụ phát triển hoàn chỉnh.
Những thách thức chính mà BTCFi phải đối mặt: Hạn chế của giao thức Bitcoin, thiếu tính thanh khoản, vấn đề an toàn của cầu chuỗi, khó khăn trong việc các oracle chính xác nắm bắt giá, cần tìm ra con đường phát triển độc đáo.
Một, Tóm tắt BTCFi
1.1 BTCFi định nghĩa
BTCFi nhằm mục đích xây dựng thị trường tài chính phi tập trung trong hệ sinh thái Bitcoin, cho phép người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh như staking, cho vay, và tạo lập thị trường để thu lợi, kích hoạt giá trị tài chính của BTC.
1.2 Bối cảnh phát triển
Năm 2023, hệ sinh thái Bitcoin đã có những phát triển quan trọng, với nhiều loại token đại diện là BRC20 gây ra hiệu ứng tài sản rõ rệt. Ngoài các văn bản khắc, một lý do khác cho sự trỗi dậy của hệ sinh thái Bitcoin là câu chuyện về các chuỗi công khai như Ethereum đang suy yếu, cơ sở hạ tầng đang dần bão hòa, và toàn ngành thiếu những chủ đề mới mẻ.
Tính đến ngày 1 tháng 10, hệ sinh thái Bitcoin đã công khai huy động vốn 14 lần, tổng cộng hơn 71,1 triệu USD. Đối với người dùng và các nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn tràn đầy cơ hội, chưa hình thành sự độc quyền tài nguyên toàn diện. Phía tài sản cũng đã ra đời nhiều loại tài sản theo giao thức như BRC20, ORC20, ARC20.
1.3 Điểm bùng phát sớm: Giao thức tài sản chỉ mục
Tài sản chỉ số chủ yếu được chia thành BRC20 không gắn với UTXO và ARC20 gắn với UTXO. Chuẩn ARC20 dựa trên đơn vị tối thiểu của Bitcoin "Satoshi", thông qua giao thức Atomicals để hiện thực hóa công nghệ tiền màu, mở đường cho AVM trong tương lai.
Các giao thức tài sản khác cũng bao gồm:
Hai, Giải pháp mở rộng lớp hai và tiềm năng của BTCFi
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi DeFi, trong khi việc mở rộng DeFi phụ thuộc vào việc mở rộng blockchain. Hiện tại, các con đường mở rộng vẫn còn tranh cãi, đều phải đối mặt với những khó khăn kỹ thuật cần phải phù hợp với việc xác thực "chính thống" của Bitcoin.
Trong các dự án chuỗi phụ hiện tại, CORE, Bitlayer, BSquared và Rootsock có tỷ lệ TVL cao nhất, tổng cộng 76.56%. BTCFi và "ETHFi" thể hiện các đặc điểm tương tự:
2.1 kênh trạng thái
Kênh trạng thái cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch bên ngoài mạng chính, chỉ提交 lên mạng chính khi kênh mở hoặc đóng. Trong Bitcoin có mạng lưới ánh sáng và Ark, thông qua địa chỉ đa chữ ký để gửi BTC, cuối cùng được mạng chính xác minh kết quả giao dịch.
2.2 Sidechain và Rollup
Sidechain và Rollup thích hợp hơn cho sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin, thực hiện giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh Turing và khả năng tương tác. Rollups di chuyển các thao tác phức tạp lên Layer2, mạng chính chỉ xác minh các chứng minh được gửi từ Layer2. Sidechain thì nâng cao mức độ phi tập trung thông qua phương thức xác minh bổ sung, đảm bảo an toàn cho tài sản.
2.3 UTXO+ khách hàng xác thực
Xác thực UTXO+ trên khách hàng là một giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc tính của Bitcoin, nhằm nâng cao hiệu quả và tính riêng tư. Người dùng xác thực tính hợp lệ của giao dịch trên khách hàng, giảm tải cho blockchain. Giao thức RGB là một triển khai cụ thể, sử dụng UTXO của Bitcoin làm "tem niêm phong", thực hiện các thay đổi trạng thái ngoài chuỗi một cách an toàn.
Giải pháp này tuy nâng cao hiệu quả và quyền riêng tư, nhưng vẫn tồn tại vấn đề đảo dữ liệu, cản trở sự phát triển của ứng dụng DeFi. Cần cải thiện về tính minh bạch, sự tiện lợi và các công cụ phát triển.
2.4 giải pháp khối lớn
Việc thay đổi đồng thuận hiện có có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, có những vấn đề cứng như đồng thuận và phát triển hệ sinh thái. BCH là một phân nhánh cứng do vấn đề khả năng mở rộng, kích thước khối là 8M, trong khi BTC quyết định tăng từ 1MB lên 2MB.
Ba, Chìa khóa để BTCFi giải phóng tính thanh khoản
3.1 Điều kiện tiên quyết phát triển
Tính tương tác giữa các chuỗi: Phát triển cầu nối giữa các chuỗi đáng tin cậy, giúp Bitcoin có thể tham gia vào các ứng dụng DeFi trên chuỗi khác.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Tìm kiếm sự cân bằng giữa phi tập trung và hiệu ứng thị trường, bù đắp cho mức độ phi tập trung không đủ thông qua hiệu ứng tài sản.
Chức năng hợp đồng thông minh: Cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên, thực hiện chức năng DeFi.
Công cụ phát triển và cơ sở hạ tầng: hoàn thiện công cụ và cơ sở hạ tầng, tránh xây dựng trùng lặp.
3.2 Thách thức chính
Hạn chế của giao thức Bitcoin: thiếu chức năng hợp đồng thông minh tích hợp, cần vượt qua các hạn chế của giao thức để phát triển ứng dụng BTCFi.
Vấn đề thanh khoản: ngay cả khi thông qua cầu nối chuỗi, Bitcoin trong DeFi vẫn có thanh khoản thấp hơn nhiều so với các token khác.
Vấn đề an ninh và tin cậy của cầu nối đa chuỗi: Cần đảm bảo an toàn cho cầu nối đa chuỗi, ngăn chặn rủi ro tập trung hóa hoặc sự cố kỹ thuật.
Vấn đề oracle: Hạn chế trong kiến trúc Bitcoin khiến việc triển khai oracle trở nên phức tạp hơn, có thể cần phải dựa vào giải pháp lớp hai hoặc chuỗi phụ.
Đường đi phát triển độc đáo: Trong thiết kế BTCFi, an toàn được ưu tiên hơn tính năng, có thể tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.