Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний Біткойн-банк
Зі зміцненням статусу Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінанси Біткойна) швидко стають передовою в інноваціях криптовалют. BTCFi охоплює широкий спектр фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, кредитні послуги, стейкінг, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Огляд треку BTCfi
BTCFi – це мобільний банк Біткойнів, що представляє собою серію фінансових активностей навколо Біткойна, включаючи позики, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Згідно з прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFI досягне обсягу 1,2 трильйона доларів США, цей показник включає загальний обсяг заблокованих коштів Біткойна в децентралізованій фінансовій екосистемі (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном.
Протягом останніх десяти років ринок BTCFi продемонстрував значний потенціал для зростання, привертаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock та JPMorgan, які почали втручатися в ринок Біткойн і BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні фінансові вливання, збільшивши ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, що принесло ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
Сегментація треку BTCFi
( 1. Стабільні монети стабільна траса
Стабільна монета – це криптовалюта, яка має на меті підтримувати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети досягають цінової стабільності через підтримку резервних активів або алгоритмічне регулювання обсягу, широко використовуються в торгівлі, платежах та трансакціях через кордон, дозволяючи користувачам насолоджуватись перевагами технології блокчейн, уникнувши різких коливань традиційних криптовалют.
Класифікація стейблкоїнів за рівнем централізації та типом застави є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед основних стейблкоїнів, за рівнем централізації, їх можна розділити на централізовані стейблкоїни ), представлені USDT, USDC, FDUSD ###, і децентралізовані стейблкоїни (, представлені DAI, FRAX, USDe ). За типом застави їх можна розділити на фіатну/матеріальну заставу, заставу криптоактивів та неповну заставу.
У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими стейблкоїнами, головним чином включаючи:
Bitsmiley Protocol: перший корінний стабільний монета проект в екосистемі BTC
Bamk.fi(NUSD):Біткойн L1 на синтетичний долар
Yala Labs: Завдяки самостійно побудованій модульній інфраструктурі, їхній стейблкоїн $YU може вільно та безпечно переміщатися між різними екосистемами.
Протокол Сатоші: перший протокол CDP стабільної монети екосистеми BTC, заснований на екосистемі BEVM
BTU: перший проект децентралізованої стабільної монети в екосистемі Біткойн, що використовує модель заставного боргового сховища (CDP)
( 2. Lending позика
Біткойн позика )BTC Lending ### є фінансовою послугою, яка дозволяє отримати позику під заставу біткойна або заробити відсотки, позичаючи біткойн. Позичальник вносить біткойн на платформу кредитування, платформа надає позику відповідно до вартості біткойна, позичальник сплачує відсотки, а позикодавець отримує прибуток. Ця модель забезпечує ліквідність для власників біткойна, одночасно надаючи інвесторам нові канали доходу.
Сфера кредитування BTC вже стала важливою складовою частиною ринку криптовалют, послуги охоплюють основні криптовалюти, такі як Біткойн та Ефір, кредитні продукти включають іпотечні кредити, депозитні рахунки та беззаставні кредити. Платформи отримують прибуток через процентні різниці та комісії. Популярні платформи, такі як Aave, пропонують миттєві кредити та винагороди за ліквідність, MakerDAO надає DAI Savings Rate(DSR), Yala пропонує дохід DeFi на основі стейблкоінів тощо.
Серед проектів BTC Lending, на які варто звернути увагу, є:
Liquidium: P2P кредитний протокол, що працює на Біткойні, підтримує користувачів, які використовують рідні Ordinals та Runes активи як заставу для позики та позик рідного Біткойна
Shell Finance: стабільний монета протокол на базі BTC L1, що підтримує використання BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 активів як застави для отримання $bitUSD
( 3. Стейкінг
Стейкінг ) зазвичай відомий своїми характеристиками безпеки та стабільності прибутку. При "стейкінгу" токенів з часом користувачі зазвичай отримують певний доступ, привілеї або винагороди токенів в обмін на їх заблоковані монети, які вони можуть вивести в будь-який час. Стейкінг відбувається на рівні мережі і повністю використовується для захисту мережі.
Концепція спільної безпеки, яку приносить стейкінг, надає новий вимір модульній трасі, використовуючи потенціал "цифрового золота та срібла". З точки зору наративу, це не лише звільняє ліквідність у трильйонах доларів, але й є ключовим елементом майбутнього розширення.
Варто звернути увагу на проєкти BTC Staking, зокрема:
Babylon: шарувана layer 1 блокчейн, заснована професором Девідом Цзе з Стенфордського університету, може забезпечити безпеку для інших POS споживчих ланцюгів шляхом блокування Біткойнів у основній мережі Біткойн, одночасно отримуючи дохід від стейкінгу в основній мережі Babylon або POS споживчих ланцюгах.
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(
) 4. Restaking повторне стейкування
ReStaking – це використання ліквідних токенів стейкінгу для участі в стейкінгу у валідаторів на інших мережах та блокчейнах з метою отримання додаткового доходу, одночасно сприяючи підвищенню безпеки та децентралізації нової мережі. Завдяки ReStaking інвестори можуть отримувати подвійну вигоду з обох мереж: оригінальної та ReStaking.
Серед проектів BTC Restaking, що заслуговують на увагу, є:
Chakra: інноваційна модульна розрахункова інфраструктура на базі Babylon, що використовує технологію нульових знань.
Bedrock: протокол повторного заставлення ліквідності з багатьма активами, підтримуваний неконтрольованим рішенням, розробленим у співпраці з RockX.
Протокол Лоренцо: фінансовий шар ліквідності BTC на базі Babylon
5. Децентралізоване сховище
З огляду на те, що суб'єкт, що стоїть за wBTC, BitGO, оприлюднив оголошення про передачу контролю над wBTC, обговорення безпеки WBTC на ринку зросло. З'явилися деякі нові децентралізовані схеми зберігання, включаючи:
tBTC: під час крос-ланцюгового переходу з BTC на ETH можна розглянути можливість випуску tBTC
FBTC: новий тип синтетичного активу, прив'язаний до BTC 1:1, підтримує обіг BTC по всьому ланцюгу
dlcBTC:Біткойн на Ethereum в якості неконвертованого токена, що дозволяє власникам Біткойн брати участь у DeFi-протоколах, зберігаючи при цьому повну власність на свої активи
6. CeDeFi
CeDeFi є фінансовою послугою, яка поєднує в собі риси централізованих фінансів ( CeFi ) та децентралізованих фінансів ### DeFi (. У моделі CeDeFi користувачі блокують Біткойн у незалежній від біржі позабіржовій розрахунковій мережі третьої сторони, ці Біткойни відображаються в співвідношенні 1:1 як токени на біржі. Потім користувачі можуть використовувати ці токени для виконання різних операцій на платформі CeDeFi, наприклад, для арбітражних угод з процентними ставками між різними ринками.
Варто звернути увагу на проекти BTC CeDeFi, які включають:
Solv Protocol: єдиний матриця ліквідності Біткойна, що має на меті об'єднати розрізнену трильйонну ліквідність Біткойна через SolvBTC
Bouncebit:BTC Restaking ланцюг, повністю сумісний з EVM, має дизайн продуктів CeDeFi
Протокол Лоренцо: фінансовий шар ліквідності BTC на основі Babylon
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 7. Обмін на DEX AMM
DEX AMM Swap( децентралізованих бірж автоматизованого маркет-мейкерського обміну) є механізмом децентралізованої торгівлі, що працює на блокчейні. Він використовує алгоритми та ліквідні пулі для автоматичного забезпечення ліквідності для торгових пар без централізованої книги замовлень. Користувачі можуть безпосередньо обмінювати токени в ланцюгу, насолоджуючись низьким сліпом та низькими комісіями за угоди.
Варто звернути увагу на проекти BTC DEX, включаючи:
Bitflow: зосереджується на сталому BTC доході, використовуючи PSBT, атомні обміни, AMM та такі технології, як Stacks для торгівлі BTC, стабільними монетами тощо.
Dotswap: рідний AMM DEX для основної мережі BTC, підтримує активи, включаючи Runes, BRC 20, ARC 20 та новітні CAT 20
Unisat AMM Swap: зосереджений на Ordinals та brc-20 гаманцях, заснований на order book для здійснення торгівлі на ринку написів.
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій власний мобільний Біткойн банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
Порівняння різних класів активів
) Порівняння безпеки
Екосистема BTC приділяє набагато більше уваги "безпеці" в порівнянні з іншими екосистемами, що визначається характеристиками учасників екосистеми BTC. Від зберігання коштів у гаманці до конкретних етапів участі у FI, все потребує безпечних гарантій, а "ефективний контроль" над "правом власності" є ключовим.
ETH та SOL належать до PoS блокчейн, існує ризик надмірної централізації, ризик виведення коштів та інші системні ризики.
BTC є системою POW, принципово таких проблем не існує, але якщо ризики надмірної кількості FI-угод накопичуються і призводять до системного ризику, це також може призвести до різкого падіння ціни BTC, що вплине на загальний ринок і його тренди бичачого та ведмежого руху.
( Порівняння доходності
Джерела доходу в основному включають дохід від стейкінгу, дохід від DeFi продуктів, а також прибуток самого протоколу. BTCFi має більший потенціал у порівнянні з ETHFi та SolFi, оскільки останні вже пройшли першу стадію бурхливого зростання TVL, тоді як BTCFi все ще є блакитним океаном. З цієї точки зору, продукти BTCFi мають вищі очікування дохідності.
) Екологічна різноманітність
Екосистема ETH включає в себе Defi, NFT, RWA та Restake, що робить її найбільш різноманітною.
На Solana загальний TVL DEX Raydium та рішення для ліквідності Kamino Finance наближається до $1B, що робить їх двома провідними проектами в екосистемі DeFi Solana.
Екосистема BTCFi перебуває на піку зростання, численні проекти, включаючи Layer 2, постійно з'являються, фінансування від венчурних капіталістів зростає, що привертає увагу ринку. Крім самого BTC, вже існує багато різних видів активів, які можуть брати участь у BTCFi, такі як написане, руни та інші активи першого рівня, що базуються на мережі BTC; rgb++, taproot asset та інші активи другого рівня, що базуються на мережі BTC; WBTC на ETH-ланцюгу, різноманітні LST або LRT сертифікати, які представляють BTC в заставі або стейкингу, тощо.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp###
Висновок
З появою глобальних установ і технологічних гігантів, потенціал Біткойна як довгострокового активу для зростання отримав подальше підтвердження. Поява BTCFi не лише задовольнила ринок у бажанні ліквідності BTC, а й через збільшення сценаріїв використання Біткойна ще більше сприяла активності мережі BTC.
Дивлячись у майбутнє, BTCFi продовжить бути інноваційним двигуном у сфері криптофінансів, просуваючи мережу Біткойн до вищих рівнів фінансових застосувань та глобальної участі. З постійним прогресом технологій та ринку
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FomoAnxiety
· 08-16 05:16
Біткойн став банком? Коли можна буде зняти готівку в банкоматі?
Переглянути оригіналвідповісти на0
rekt_but_vibing
· 08-16 05:11
Знову новий спосіб обдурювання людей, як лохів?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LuckyHashValue
· 08-16 05:04
Традиційні банки вже приречені
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiTooHigh
· 08-16 05:04
Цей кредитний трюк знову з'явився. Подивіться, на що вони здатні.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DAOdreamer
· 08-16 04:55
Зробити банк Біткойн - це програш.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlNerd
· 08-16 04:50
захоплююче, як btc еволюціонує в свою власну паралельну банківську систему... теорія ігор у своїй найкращій формі, чесно кажучи
BTCFi повний аналіз: від кредитування до заステkати створення мобільного Біткойн банку
Повний аналіз BTCFi: від кредитування до стекингу, створіть свій мобільний Біткойн-банк
Зі зміцненням статусу Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінанси Біткойна) швидко стають передовою в інноваціях криптовалют. BTCFi охоплює широкий спектр фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, кредитні послуги, стейкінг, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Огляд треку BTCfi
BTCFi – це мобільний банк Біткойнів, що представляє собою серію фінансових активностей навколо Біткойна, включаючи позики, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. Згідно з прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFI досягне обсягу 1,2 трильйона доларів США, цей показник включає загальний обсяг заблокованих коштів Біткойна в децентралізованій фінансовій екосистемі (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном.
Протягом останніх десяти років ринок BTCFi продемонстрував значний потенціал для зростання, привертаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock та JPMorgan, які почали втручатися в ринок Біткойн і BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значні фінансові вливання, збільшивши ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, що принесло ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
Сегментація треку BTCFi
( 1. Стабільні монети стабільна траса
Стабільна монета – це криптовалюта, яка має на меті підтримувати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети досягають цінової стабільності через підтримку резервних активів або алгоритмічне регулювання обсягу, широко використовуються в торгівлі, платежах та трансакціях через кордон, дозволяючи користувачам насолоджуватись перевагами технології блокчейн, уникнувши різких коливань традиційних криптовалют.
Класифікація стейблкоїнів за рівнем централізації та типом застави є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед основних стейблкоїнів, за рівнем централізації, їх можна розділити на централізовані стейблкоїни ), представлені USDT, USDC, FDUSD ###, і децентралізовані стейблкоїни (, представлені DAI, FRAX, USDe ). За типом застави їх можна розділити на фіатну/матеріальну заставу, заставу криптоактивів та неповну заставу.
У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими стейблкоїнами, головним чином включаючи:
( 2. Lending позика
Біткойн позика )BTC Lending ### є фінансовою послугою, яка дозволяє отримати позику під заставу біткойна або заробити відсотки, позичаючи біткойн. Позичальник вносить біткойн на платформу кредитування, платформа надає позику відповідно до вартості біткойна, позичальник сплачує відсотки, а позикодавець отримує прибуток. Ця модель забезпечує ліквідність для власників біткойна, одночасно надаючи інвесторам нові канали доходу.
Сфера кредитування BTC вже стала важливою складовою частиною ринку криптовалют, послуги охоплюють основні криптовалюти, такі як Біткойн та Ефір, кредитні продукти включають іпотечні кредити, депозитні рахунки та беззаставні кредити. Платформи отримують прибуток через процентні різниці та комісії. Популярні платформи, такі як Aave, пропонують миттєві кредити та винагороди за ліквідність, MakerDAO надає DAI Savings Rate(DSR), Yala пропонує дохід DeFi на основі стейблкоінів тощо.
Серед проектів BTC Lending, на які варто звернути увагу, є:
( 3. Стейкінг
Стейкінг ) зазвичай відомий своїми характеристиками безпеки та стабільності прибутку. При "стейкінгу" токенів з часом користувачі зазвичай отримують певний доступ, привілеї або винагороди токенів в обмін на їх заблоковані монети, які вони можуть вивести в будь-який час. Стейкінг відбувається на рівні мережі і повністю використовується для захисту мережі.
Концепція спільної безпеки, яку приносить стейкінг, надає новий вимір модульній трасі, використовуючи потенціал "цифрового золота та срібла". З точки зору наративу, це не лише звільняє ліквідність у трильйонах доларів, але й є ключовим елементом майбутнього розширення.
Варто звернути увагу на проєкти BTC Staking, зокрема:
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp(
) 4. Restaking повторне стейкування
ReStaking – це використання ліквідних токенів стейкінгу для участі в стейкінгу у валідаторів на інших мережах та блокчейнах з метою отримання додаткового доходу, одночасно сприяючи підвищенню безпеки та децентралізації нової мережі. Завдяки ReStaking інвестори можуть отримувати подвійну вигоду з обох мереж: оригінальної та ReStaking.
Серед проектів BTC Restaking, що заслуговують на увагу, є:
5. Децентралізоване сховище
З огляду на те, що суб'єкт, що стоїть за wBTC, BitGO, оприлюднив оголошення про передачу контролю над wBTC, обговорення безпеки WBTC на ринку зросло. З'явилися деякі нові децентралізовані схеми зберігання, включаючи:
6. CeDeFi
CeDeFi є фінансовою послугою, яка поєднує в собі риси централізованих фінансів ( CeFi ) та децентралізованих фінансів ### DeFi (. У моделі CeDeFi користувачі блокують Біткойн у незалежній від біржі позабіржовій розрахунковій мережі третьої сторони, ці Біткойни відображаються в співвідношенні 1:1 як токени на біржі. Потім користувачі можуть використовувати ці токени для виконання різних операцій на платформі CeDeFi, наприклад, для арбітражних угод з процентними ставками між різними ринками.
Варто звернути увагу на проекти BTC CeDeFi, які включають:
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 7. Обмін на DEX AMM
DEX AMM Swap( децентралізованих бірж автоматизованого маркет-мейкерського обміну) є механізмом децентралізованої торгівлі, що працює на блокчейні. Він використовує алгоритми та ліквідні пулі для автоматичного забезпечення ліквідності для торгових пар без централізованої книги замовлень. Користувачі можуть безпосередньо обмінювати токени в ланцюгу, насолоджуючись низьким сліпом та низькими комісіями за угоди.
Варто звернути увагу на проекти BTC DEX, включаючи:
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій власний мобільний Біткойн банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
Порівняння різних класів активів
) Порівняння безпеки
Екосистема BTC приділяє набагато більше уваги "безпеці" в порівнянні з іншими екосистемами, що визначається характеристиками учасників екосистеми BTC. Від зберігання коштів у гаманці до конкретних етапів участі у FI, все потребує безпечних гарантій, а "ефективний контроль" над "правом власності" є ключовим.
ETH та SOL належать до PoS блокчейн, існує ризик надмірної централізації, ризик виведення коштів та інші системні ризики.
BTC є системою POW, принципово таких проблем не існує, але якщо ризики надмірної кількості FI-угод накопичуються і призводять до системного ризику, це також може призвести до різкого падіння ціни BTC, що вплине на загальний ринок і його тренди бичачого та ведмежого руху.
( Порівняння доходності
Джерела доходу в основному включають дохід від стейкінгу, дохід від DeFi продуктів, а також прибуток самого протоколу. BTCFi має більший потенціал у порівнянні з ETHFi та SolFi, оскільки останні вже пройшли першу стадію бурхливого зростання TVL, тоді як BTCFi все ще є блакитним океаном. З цієї точки зору, продукти BTCFi мають вищі очікування дохідності.
) Екологічна різноманітність
Екосистема ETH включає в себе Defi, NFT, RWA та Restake, що робить її найбільш різноманітною.
На Solana загальний TVL DEX Raydium та рішення для ліквідності Kamino Finance наближається до $1B, що робить їх двома провідними проектами в екосистемі DeFi Solana.
Екосистема BTCFi перебуває на піку зростання, численні проекти, включаючи Layer 2, постійно з'являються, фінансування від венчурних капіталістів зростає, що привертає увагу ринку. Крім самого BTC, вже існує багато різних видів активів, які можуть брати участь у BTCFi, такі як написане, руни та інші активи першого рівня, що базуються на мережі BTC; rgb++, taproot asset та інші активи другого рівня, що базуються на мережі BTC; WBTC на ETH-ланцюгу, різноманітні LST або LRT сертифікати, які представляють BTC в заставі або стейкингу, тощо.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp###
Висновок
З появою глобальних установ і технологічних гігантів, потенціал Біткойна як довгострокового активу для зростання отримав подальше підтвердження. Поява BTCFi не лише задовольнила ринок у бажанні ліквідності BTC, а й через збільшення сценаріїв використання Біткойна ще більше сприяла активності мережі BTC.
Дивлячись у майбутнє, BTCFi продовжить бути інноваційним двигуном у сфері криптофінансів, просуваючи мережу Біткойн до вищих рівнів фінансових застосувань та глобальної участі. З постійним прогресом технологій та ринку