Крипторинок щотижневий огляд: зростання стейблкоїнів свідчить про повернення капіталу, але загальний настрій залишається низьким

Огляд ринку

Цього тижня крипторинок демонструє коливання з тенденцією до зниження, індекс ринкових настроїв знизився з 11% до 8%. Стейблкоїни почали швидко зростати в капіталізації, USDT досяг 142,7 млрд, USDC досяг 57,2 млрд, зростання склало 0,49% і 2,32% відповідно, що свідчить про повторний вхід інституційних коштів, в основному з боку американських інвестицій. Після публікації економічних даних і випуску книги про монетарну політику ФРС, ринок поступово усуває побоювання щодо рецесії в американській економіці і починає оцінювати три зниження процентних ставок ФРС цього року, починаючи з травня. Але це не полегшило ринкові настрої, а навпаки, через нещодавні коливання політики спричинило сильні коливання цін на біткоїн, що призвело до ще більшої паніки на ринку, а також до загального слабкого виступу альткоїнів в порівнянні з базовим індексом.

Спрогнозуйте мету на наступний тиждень

Підвищення цін на активи: BTC, S, AAVE, BERA

BTC: Після швидкого падіння відбулася панічна продаж, дані в мережі показують, що більшість власників не продавали під час цього падіння, а навпаки, почали поступово накопичувати монети, тому прогнозують позитивний тренд BTC на наступному тижні.

S: Основи Sonic не змінилися, TVL продовжує демонструвати зростання, збільшившись на 9,23%. Основні DeFi проекти на ланцюзі також показали зростання, APY залишається на високому рівні. Щоденний дохід Sonic на ланцюзі становить 210 тисяч доларів, займаючи 6 місце, що значно вище, ніж у інших публічних ланцюгів з подібним TVL.

AAVE: Цього тижня зріс на 21.38%, зростання TVL 5.86%. Основними причинами є оптимізація управління та пропозиції щодо економічної моделі токенів, а також підтримка Білого дому щодо скасування правил звітності DeFi-транзакцій. Очікується, що ця пропозиція має шанси на реалізацію, що може викликати бум викупу в індустрії DeFi.

BERA: Хоча ціна знизилася, але дані в ланцюзі та фундаментальні показники залишилися незмінними. Хоча темпи зростання TVL провідних проектів в екосистемі сповільнилися, проекти LSD і DEX все ще демонструють високий зріст, що головним чином зумовлено привабливими APY.

Погляд на зниження: APE, APT, MERL, TON

APE: NFT та Gamefi сегменти зайняті Meme, ApeCoin втрачає увагу. Невдовзі буде розблоковано 15,37 млн APE, що створює значний тиск на продаж.

APT: Хоча подали заявку на ETF, але не входять до списку резервів криптовалюти, оголошеного Трампом. Незабаром відбудеться розблокування 11,3 мільйона APT, що може створити постійний продаж.

MERL: TVL значно знизився на 12.44%, основні екологічні проекти зазнали масштабного падіння. Розвиток BTC-екологічних проектів йде не гладко, плюс падіння BTC призвело до виведення стейків.

TON: TVL продовжує знижуватися, майже всі екосистемні проекти на ланцюгу мають зниження TVL. Проекти SocialFi перебувають на межі, популярність ігор на ланцюгу зменшується, ефект заробітку для користувачів поганий.

Аналіз індексу ринкових настроїв

Індекс ринкових емоцій знизився з 11% до 8% за минулий тиждень, загалом вступивши в зону крайнього страху.

Гарячі напрями

Aave

Aave показав видатні результати, зростання TVL становить 5.86%, зайнявши друге місце. Ціна монети зросла на 21.38%. Основна причина:

1. План оптимізації управління екосистемою та економічною моделлю токенів, включаючи викуп токенів, підвищення нагород за стейкінг, оптимізацію ліквідності тощо.
2. Білий дім підтримує скасування правил звітності по DeFi торгам, щоб зменшити тягар відповідності.

Майбутнє: Aave, як еталон DeFi, його дії можуть вплинути на напрямок розвитку галузі. Пропозиція викупу демонструє кілька переваг, що може спонукати більше DeFi проектів перейти до моделі розподілу дивідендів або викупу. Але поточний коефіцієнт ціни до прибутку AAVE вищий ніж у MKR, тому співвідношення ціни та якості покупки є відносно низьким.

Berachain

Зростання TVL Berachain на 17.21%, досягнувши 34.49 мільярдів доларів США, але ціна BERA знизилася на 12.94%.

Гарячі причини: основні екологічні проекти, такі як Infrared Finance та BEX, підтримують високий APY, що приваблює користувачів до участі.

Майбутні перспективи: Berachain формує стійкий цикл зростання за допомогою стратегії "стейкінг як продуктивність". Потрібно постійно звертати увагу на APY показники на ланцюзі DeFi проектів, що відображає активність екосистеми. Наразі частка стейкінгу BERA становить приблизно 30%, все ще є простір для зростання, оптимістично ставлячись до майбутнього розвитку.

Загальний огляд ринкових тем

PayFi трек показав найкращі результати, а Sociafi трек показав найгірші результати.

Прогноз великих подій у крипто на наступний тиждень

• 12 березня: річний показник індексу споживчих цін (CPI) в США за лютий з урахуванням сезонних коливань
• 13 березня: Web3 Амстердам 2025

Підсумок

Цього тижня крипторинок коливався та знижувався, емоції були пригнічені. Деякі проекти, такі як BTC, AAVE та Berachain, показують яскраві результати, але в цілому вони під впливом невизначеності макрополітики. Інвесторам слід звертати увагу на дані з блокчейну, політичні тенденції та найближчі події розблокування, щоб скористатися можливостями та уникнути ризиків.