DePIN як новий напрямок інвестування отримує все більше уваги. Хоча наразі ще не з'явилося знакових лідерських проєктів, цей сегмент все ще має певні інвестиційні можливості протягом наступних 1-3 років. У цій статті ми розглянемо інвестиційну логіку DePIN з нуля, включаючи його інвестиційну цінність та аналітичну рамку.
Інвестиційна цінність DePIN
фактичне застосування децентралізованої інфраструктури
Децентралізація інфраструктури фізичного світу не є пустою балаканиною, а має реальні сценарії реалізації. Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні робити величезні інвестиції в ліцензування спектру та розгортання базових станцій. Проте один проект мобільної мережі за допомогою краудсорсингу від громади розподілив витрати між усіма користувачами, де кожен може стати "мікрооператором", придбавши обладнання для точки доступу за 249 або 499 доларів. Така модель може знизити витрати на розгортання базових станцій приблизно на 75%.
У сфері даних AI традиційні компанії стикаються з високими витратами на API та різними обмеженнями для отримання навчальних даних. Один проект з розподіленого збору даних дозволяє користувачам ділитися невикористаною пропускною здатністю через розширення браузера для збору даних з відкритих веб-сторінок, що значно знижує витрати на отримання даних для AI-компаній, одночасно підвищуючи різноманітність даних.
Точка поєднання інфраструктури та споживання
Проект DePIN має міцну прикладну базу та джерела доходу, які важко спростувати, і безпосередньо орієнтований на кінцевих користувачів, що полегшує отримання уваги. Це вирішує проблему, коли чисто інфраструктурні проекти важко отримують визнання користувачів, а чисто споживчі проекти легко спростовуються. Наприклад, певний мобільний мережевий проект пропонує безлімітний тарифний план за 30 доларів на місяць, що явно дешевше, ніж у традиційних операторів; певний проект збору даних вже досяг 2,5 мільйонів кінцевих користувачів, серед яких багато не є крипто-нативними користувачами.
Аналітична рамка інвестицій DePIN
напрямок
Потрібно враховувати масштаб ринку та інтенсивність попиту. 5G та бездротові мережі – це великі ринки, а дані для автомобілів та погодні дані є відносно меншими. Навіть якщо DePIN може займати лише невелику частину традиційного великого ринку, у сфері криптовалют це також є значним масштабом.
продукт
Модель DePIN особливо підходить для галузей з високими вимогами до капіталу, високими бар'єрами для входу, явним монополізмом та недостатнім використанням ресурсів. Потрібно проаналізувати з обох боків: постачання та попиту:
Сторона постачання: Чи досяг DePIN завдань, які раніше були неможливими, або має значні переваги в порівнянні з існуючими рішеннями. Наприклад, проєкт збору карт за допомогою краудсорсингу перетворив збір даних на повсякденну поведінку водіїв, подолавши кілька проблем традиційного збору карт.
Сторона попиту: Продукти, що надаються DePIN, повинні мати реальний попит на ринку та готовність до оплати. Наприклад, вказані картографічні дані можуть бути продані компаніям у сферах автономного водіння, логістики, страхування та муніципальним відомствам.
обладнання
Обладнання охоплює такі етапи, як виробництво, продаж, розподіл та обслуговування. На ранніх етапах проекту слід знизити бар'єри для участі користувачів, а з поступовим дорослішанням проекту можна вводити деякі "тертя" для підвищення лояльності користувачів. Модель, яку використовує один проект зі спільного використання пропускної здатності мережі, є найпростішою - безпосереднє використання наявної пропускної здатності мережі, без додаткового обладнання, користувачі можуть брати участь без бар'єрів.
економіка токенів
Проект DePIN потребує випуску токенів на ранніх етапах для стимулювання участі всіх сторін мережі, що є дуже складним етапом і вимагає окремого глибокого дослідження.
команда
Ідеальна конфігурація команди повинна включати: членів з багатим досвідом у відповідних традиційних галузях, відповідальних за реалізацію технологій та продуктів; а також криптоорієнтованих членів, які знайомі з токеномікою та побудовою спільнот.
Інші фактори, що слід врахувати
Слід також звернути увагу на регуляторні питання, такі як чутливість до дорожніх зображень і збору даних у деяких регіонах.
Висновок
DePIN має потенціал замінити традиційну інфраструктуру завдяки економічним вигодам на базовому рівні, що забезпечить стійкість та широке впровадження. Незважаючи на тривалий цикл розвитку, співпраця певного мобільного мережевого проєкту з традиційними операторами вже починає давати обнадійливі результати. Унікальна перевага DePIN полягає у гнучкості розгортання та позитивних зовнішніх ефектах, але водночас воно стикається з невизначеностями, такими як цикли експлуатації апаратного забезпечення та регуляторні ризики. Загалом, DePIN є напрямком інвестицій, на який варто звернути увагу в майбутньому.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunterZhang
· 08-16 12:31
BTC вже має таку ціну, навіщо займатися DePIN?
Переглянути оригіналвідповісти на0
FrontRunFighter
· 08-14 13:54
ще один honeypot у темному лісі... MEV боти будуть мати свій день з цими "мікро операторами" чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
AlphaLeaker
· 08-14 00:13
Не варто говорити про DePIN, давайте спочатку переживемо холодну зиму.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-4745f9ce
· 08-14 00:03
1-3 років? Не можу чекати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTherapist
· 08-14 00:02
відчуваючи високі рівні копіуму в депіні зараз... потрібна сесія торгової медитації якомога швидше, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftDeepBreather
· 08-13 23:53
depin зробив все це лише для того, щоб оновити гру обману для дурнів
Повний аналіз інвестиційної логіки DePIN: можливості, цінність та аналітична рамка
Аналіз інвестиційної логіки DePIN
DePIN як новий напрямок інвестування отримує все більше уваги. Хоча наразі ще не з'явилося знакових лідерських проєктів, цей сегмент все ще має певні інвестиційні можливості протягом наступних 1-3 років. У цій статті ми розглянемо інвестиційну логіку DePIN з нуля, включаючи його інвестиційну цінність та аналітичну рамку.
Інвестиційна цінність DePIN
фактичне застосування децентралізованої інфраструктури
Децентралізація інфраструктури фізичного світу не є пустою балаканиною, а має реальні сценарії реалізації. Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні робити величезні інвестиції в ліцензування спектру та розгортання базових станцій. Проте один проект мобільної мережі за допомогою краудсорсингу від громади розподілив витрати між усіма користувачами, де кожен може стати "мікрооператором", придбавши обладнання для точки доступу за 249 або 499 доларів. Така модель може знизити витрати на розгортання базових станцій приблизно на 75%.
У сфері даних AI традиційні компанії стикаються з високими витратами на API та різними обмеженнями для отримання навчальних даних. Один проект з розподіленого збору даних дозволяє користувачам ділитися невикористаною пропускною здатністю через розширення браузера для збору даних з відкритих веб-сторінок, що значно знижує витрати на отримання даних для AI-компаній, одночасно підвищуючи різноманітність даних.
Точка поєднання інфраструктури та споживання
Проект DePIN має міцну прикладну базу та джерела доходу, які важко спростувати, і безпосередньо орієнтований на кінцевих користувачів, що полегшує отримання уваги. Це вирішує проблему, коли чисто інфраструктурні проекти важко отримують визнання користувачів, а чисто споживчі проекти легко спростовуються. Наприклад, певний мобільний мережевий проект пропонує безлімітний тарифний план за 30 доларів на місяць, що явно дешевше, ніж у традиційних операторів; певний проект збору даних вже досяг 2,5 мільйонів кінцевих користувачів, серед яких багато не є крипто-нативними користувачами.
Аналітична рамка інвестицій DePIN
напрямок
Потрібно враховувати масштаб ринку та інтенсивність попиту. 5G та бездротові мережі – це великі ринки, а дані для автомобілів та погодні дані є відносно меншими. Навіть якщо DePIN може займати лише невелику частину традиційного великого ринку, у сфері криптовалют це також є значним масштабом.
продукт
Модель DePIN особливо підходить для галузей з високими вимогами до капіталу, високими бар'єрами для входу, явним монополізмом та недостатнім використанням ресурсів. Потрібно проаналізувати з обох боків: постачання та попиту:
Сторона постачання: Чи досяг DePIN завдань, які раніше були неможливими, або має значні переваги в порівнянні з існуючими рішеннями. Наприклад, проєкт збору карт за допомогою краудсорсингу перетворив збір даних на повсякденну поведінку водіїв, подолавши кілька проблем традиційного збору карт.
Сторона попиту: Продукти, що надаються DePIN, повинні мати реальний попит на ринку та готовність до оплати. Наприклад, вказані картографічні дані можуть бути продані компаніям у сферах автономного водіння, логістики, страхування та муніципальним відомствам.
обладнання
Обладнання охоплює такі етапи, як виробництво, продаж, розподіл та обслуговування. На ранніх етапах проекту слід знизити бар'єри для участі користувачів, а з поступовим дорослішанням проекту можна вводити деякі "тертя" для підвищення лояльності користувачів. Модель, яку використовує один проект зі спільного використання пропускної здатності мережі, є найпростішою - безпосереднє використання наявної пропускної здатності мережі, без додаткового обладнання, користувачі можуть брати участь без бар'єрів.
економіка токенів
Проект DePIN потребує випуску токенів на ранніх етапах для стимулювання участі всіх сторін мережі, що є дуже складним етапом і вимагає окремого глибокого дослідження.
команда
Ідеальна конфігурація команди повинна включати: членів з багатим досвідом у відповідних традиційних галузях, відповідальних за реалізацію технологій та продуктів; а також криптоорієнтованих членів, які знайомі з токеномікою та побудовою спільнот.
Інші фактори, що слід врахувати
Слід також звернути увагу на регуляторні питання, такі як чутливість до дорожніх зображень і збору даних у деяких регіонах.
Висновок
DePIN має потенціал замінити традиційну інфраструктуру завдяки економічним вигодам на базовому рівні, що забезпечить стійкість та широке впровадження. Незважаючи на тривалий цикл розвитку, співпраця певного мобільного мережевого проєкту з традиційними операторами вже починає давати обнадійливі результати. Унікальна перевага DePIN полягає у гнучкості розгортання та позитивних зовнішніх ефектах, але водночас воно стикається з невизначеностями, такими як цикли експлуатації апаратного забезпечення та регуляторні ризики. Загалом, DePIN є напрямком інвестицій, на який варто звернути увагу в майбутньому.