Аналіз логіки, що стоїть за проектом VC

Нещодавно на ринку з'явилася велика кількість проектів, що їх очолюють VC, особливо в сферах Staking та CeDeFi. Розвиток цих проектів можна проаналізувати на прикладах Ethena, IO та MSN:

Ethena як типовий проект VC залучає інвестиції через високу оцінку та строгий білоруський список, але в подальшому ціна токена різко впала. IO після оголошення про фінансування в 30 мільйонів доларів отримав значну увагу, але незрілість технологій призвела до атаки зловмисників. MSN залучає інвестиції через широке рекламування, але після виходу на біржу швидко втрачає динаміку, а вартість токена майже дорівнює нулю.

Є також відносно успішні VC проекти, такі як EtherFi, Bouncebit та Eigenlayer, але вони серйозно гомогенізовані. Ці проекти, як правило, заздалегідь визначають торгову платформу, команду та план виходу, технічна частина часто аутсорситься, а якість загалом є досить низькою.

Поточний фінансовий бум призводить до ринкових бульбашок, проекти з високими оцінками важко реалізувати. Велика кількість коштів надходить, що призводить до розширення обсягів VC-інститутів, але якісних проектів бракує. Деяким проектам присвоюють оцінки, які значно перевищують їх фактичну вартість, що ускладнює відповідність ринковим показникам.

Типи команд проекту різноманітні: є молоді підприємці з ідеалістичними поглядами, які важко утримати; є "маріонеткові" засновники, яких вивели на передній план, що залежать від капітальних операцій; а також деякі проекти, які складаються з провідних науково-дослідних команд, такі як Zama і Fhenix, що досліджують повну гомоморфну криптографію і зосереджені на довгострокових технологічних інноваціях.

Північноамериканські фонди схильні підтримувати технологічно орієнтовані довгострокові проекти, тоді як азійські фонди більше зосереджені на ринковій ефективності. Відмінні проекти, такі як інвестиції Paradigm, зазвичай мають довгостроковий потенціал. Роздрібні інвестори повинні змінити свій підхід і разом з проектом отримувати прибуток від VC.

Наявність технічного фону та інформаційних каналів допомагає визначити справжність проекту. Навіть якщо у проекту є потенційні проблеми, можна оцінити їх прийнятність на основі фундаментальних показників.

"Теорія "золотоносної шахти" розкриває, що на ринку немає справжніх золотоносних шахт, проекти залежать від споживання новими користувачами. У поточному ринку "людські шахти" в основному є самі VC, а справжніми вигодонабувачами є учасники, які разом з проектом отримують прибуток від VC.

Низька вартість ліквідації, контрольовані ризики, стабільний дохід можна отримати за допомогою стратегій розподілу через аірдропи та стейкінг. Будьте обережні з проектами з високою оцінкою та низькою ліквідністю, можна оцінити якість проекту, переглянувши розподіл токенів за допомогою блокчейн-браузера.

ETH технологічно строгий, має високу безпеку, підходить як ідеальний проект, але технології та ціна монети не мають прямого зв'язку.