Проблеми з оплатою U-картками та майбутній розвиток шифрування платежів

На даний момент сфера платежів перебуває на стадії трансформації. Хоча існуючі продукти зазнали помітного прогресу в дизайні та досвіді, до створення повноцінної та стійкої системи Web3 платежів ще досить далеко. Цей "недосконалий" стан навпаки став однією з головних тем обговорення на ринку в останні часи.

U-картка як остання форма шифрування платежів, по суті, є перехідним механізмом. Вона з'єднує облікові записи на блокчейні зі стейблкоїнами та надає інтерфейс для офлайн-споживання, реалізуючи поєднання активів Web2 і Web3. У-картка привертає увагу, зокрема, через очікування користувачів щодо щоденного споживання активів на блокчейні, а також відображає розширення стейблкоїнів у сферу роздрібної торгівлі та місцевих платежів.

Однак, модель операцій U-карт значною мірою залежить від дозволу традиційної фінансової системи, з труднощами зберігаючи баланс між регуляторним тиском та мізерним прибутком. Строго кажучи, U-карта не є стабільною прибутковою бізнес-моделлю, а лише формою послуги, що залежить від зовнішнього дозволу. Проектна сторона повинна завершити розрахунки через багато рівнів фінансових посередників, сама ж вона є виконавцем на кінцевому етапі ланцюга.

Головним викликом для U-карт є надзвичайно високі експлуатаційні витрати. Проект не має стабільного доходу від комісійних зборів, як це роблять біржі, і не може контролювати ситуацію, як емітенти карток, проте змушений нести тягар обслуговування користувачів. Щоб змінити цю ситуацію, можливими шляхами є: приєднання до системи рахунків, ставши частиною системи клірингу; або очікування вдосконалення американського законодавства щодо стабільних монет, щоб скористатися новими можливостями, коли статус долара зменшиться.

Щодо майбутнього розвитку шифрування платежів, на ринку існують різні погляди. Дехто вважає, що слід повністю наслідувати звички повсякденних платежів, інші ж виступають за пошук нового сенсу в анонімних мережах. Останні вважають, що суть платежу полягає не в розрахунках, а в обігу, і ця точка зору швидко розвивається в сфері блокчейн.

Проте справжнім фактором, що сприяє виходу Web3 платежів на масовий ринок, є політична підтримка США для мережі стабільних монет. З просуванням відповідних законопроектів стабільні монети вперше отримали статус "стратегічної платіжної інфраструктури". Кілька фінансових технологічних компаній активно просувають використання доларових стабільних монет у міжнародних розрахунках, прийомі платежів у торговців та інших сферах.

На відміну від закритих екосистем, ця платіжна система на основі стейблкоїнів має глобальний потенціал і може інтегруватися з існуючими системами розрахунків. Вона не тільки може підтримувати децентралізовану відкритість, але й може використовувати кредитну основу існуючої фіатної системи.

Майбутні платежі Web3 будуть побудовані на основі стабільних монет долара та комплаєнс-каналів розрахунків. Вони підкреслюють абстракцію особи, але не уникають регулювання, поєднуючи наміри користувачів, але не виходячи за межі правових рамок. У цій системі кошти можуть не лише входити у світ Web3, але й вільно виходити, обслуговуючи обмін товарами та послугами на глобальному рівні.