Фінтех компанії часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але їм не вистачає загальної доступності.
Запропоноване рішення є «DeFi мулетом»: поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорого утримувати, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоїнів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди за копійки. Крім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та запозичення, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ та глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до дотримання нормативів фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні якісного користувацького досвіду. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й забезпечує більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Численні протоколи тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є важливим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбала Bridge за 1 мільярд доларів, щоб покращити свої рішення зі стейблкоїнів, і
США досліджує можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці розробки вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютами, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть працювати на основі смарт-гаманців і абстракції рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть запізнілі учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, більш практично регулювати користувацькі програми, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не сприяє конкретним особам чи результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіряємим виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Він змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття грунтується на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція фінтех фронтів з DeFi бекендом
Фінтех компанії часто забезпечують винятковий користувацький досвід, але заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтерактивну інфраструктуру, але їм не вистачає загальної доступності.
Запропоноване рішення є «DeFi мулетом»: поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінансових технологій від традиційних фінансових систем обмежує їх здатність контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не тільки дорого утримувати, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, достовірно нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінансові технології можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до дотримання нормативів фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні якісного користувацького досвіду. Ця інтеграція не тільки сприяє інноваціям, але й забезпечує більшу ліквідність в мережі, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мула.
Прийняття масового використання
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції у фінтех. Численні протоколи тепер безпечно управляють мільярдами в кредитах через незмінні, мінімізовані в управлінні дизайни. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є важливим фактором, підкресленим такими інцидентами, як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які, як вважалося, були застраховані FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці розробки вказують на відчутний зсув у напрямку інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У наступні роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютами, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть працювати на основі смарт-гаманців і абстракції рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси, подібні до Web2. Ранні користувачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть запізнілі учасники можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного відповідності. Хоча ця стурбованість є обґрунтованою, більш практично регулювати користувацькі програми, а не основні протоколи. Для того щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійно нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, лише клієнти підлягають контролю. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття грунтується на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, спочатку опублікованій в іншому місці.