Стан роздрібних інвесторів на крипторинку: булран прийшов, прибутки важко знайти

Нещодавно крипторинок демонструє булран, але багато інвесторів виявили, що їм важко отримати з цього вигоду. Один з користувачів у спільноті поставив запитання: "Булран прийшов, чому в усіх групах так тихо?" Отримана відповідь була: "Бо порожні позиції та короткі позиції."

Інвестор Niner, який пережив попередній бичачий і ведмежий ринок, зізнається, що хоча цей бичачий ринок мав би бути хорошою можливістю для великого прибутку, насправді "теж не заробив грошей". Фултайм-трейдер Johhny також зазначив, що з моменту певної важливої події більше не отримував прибутку.

Партнер капіталу Марк під час інтерв'ю зазначив, що в цьому булрані "90% роздрібних інвесторів не заробляють". У зв'язку з цим деякі інвестори почали коригувати свої стратегії. Niner зазначив, що в порівнянні з попереднім циклом стратегії "тримати", цього разу він в основному займається спекулятивною торгівлею та постійно навчається новим знанням, темп роботи набагато швидший.

Однак більшість роздрібних інвесторів все ще не встигли вчасно адаптуватися. Один KOL на ім'я Гіпопотам зазначив: "Інвестиційна логіка цього циклу вже відрізняється від попередніх, але більшість роздрібних інвесторів ще не усвідомили це." Оскільки великі інституційні кошти масово входять на крипторинок, основні монети постійно оновлюють історичні максимуми, незалежно від фінансів, технологій чи прийняття та участі в наративі, це вже не є "дружнім до роздрібних інвесторів" ринком.

Є думка, що час дивідендів криптовалют для роздрібних інвесторів незабаром закінчується, і цей цикл може бути останнім, що належить роздрібним інвесторам. Щоб повністю зрозуміти це явище, ми провели інтерв'ю з кількома глибокими учасниками крипторинку, включаючи відомих KOL, партнерів приватних інвестиційних фондів, квантових трейдерів та індивідуальних інвесторів, щоб представити різноманіття життя на крипторинку.

Булран, що відрізняється від минулого

Гіпопотам є досвідченим гравцем на крипторинку з 2016 року. Він вважає, що нинішній ринок вже не є ринком загального зростання: "Якщо раніше булран був булраном на основі консенсусу, то цей булран під впливом різних політик, капіталу та фракцій, вже пройшов абсолютно іншим шляхом."

Після кількох циклів бичачого та ведмежого ринків, Гіпопотам поступово визначив свою інвестиційну концепцію: "Я завжди думав, що насправді є цінним у цій галузі, які активи можуть пережити цикли бичачого та ведмежого ринків?" Він вважає, що сфера шифрування по суті є фінансовим інтернетом, що охоплює різні застосування, які потребують вдосконаленої фінансової інфраструктури та системи. Виходячи з цього усвідомлення, він зараз основну увагу приділяє Ethereum та активам DeFi.

Щодо хронології цього булрану, Гепард вважає, що початковою точкою є те, що деяка велика компанія з управління активами через біткойн ETF, потім відбулися короткочасні корекції, після прийняття відповідних законопроєктів у США розпочнеться другий етап, очікується, що у листопаді буде досягнуто піку.

Однак Марк має іншу думку. Він вважає, що зростання Memecoin у другій половині минулого року стало початком цього циклу та першою половиною булрану, а друга половина розпочалася два тижні тому зі зростання Ethereum, очікується, що у вересні буде досягнуто ринкового піку. Марк зазначає, що на відміну від попередніх років, у цьому булрані багато концепцій і історій були спростовані, залишившись лише фінансові додатки.

Квантовий трейдер Чен Хуа також звернув увагу на особливість цього раунду: більше основного капіталу надходить, і, головним чином, він спрямовується на біткойн та інші основні монети, а не на малі монети.

Де можливості для роздрібних інвесторів?

Уповноважений трейдер Джонні інтуїтивно відчуває: "Валюти занадто багато, нема жодних інновацій у методах торгівлі, ліквідності недостатньо, роздрібним інвесторам все важче заробляти." Він зазначив, що колишні інвестиційні стратегії більше не підходять для поточного ринку, і потрібно створити власну торгову систему.

Марко проаналізував два основні причини, чому роздрібні інвестори важко отримують прибуток: по-перше, більшість роздрібних інвесторів все ще залишаються в логіці попереднього булрану, в основному тримають альткоїни, а не основні монети; по-друге, часта зміна активів, купуючи на підйомах і продаючи на спадах. Він вважає, що основні можливості в цьому булрані полягають у основних монетах та Memecoin, але в цілому можливостей для роздрібних інвесторів залишилося небагато.

Погляд на ситуацію у Хіппо схожий на погляд Марка, але він вважає, що, окрім основних монет і мемкоїнів, можна також звернути увагу на деякі монети, що виникають у зв'язку з торгівлею. Він рекомендує роздрібним інвесторам спершу налаштувати свій психічний стан, відмовитися від ілюзій швидкого збагачення та звертати увагу на основні монети з потенціалом зростання в 3-5 разів у кожному циклі, а також на феноменальні мемкоїни.

成华 тоді рекомендує стратегії кількісної торгівлі та регулярних інвестицій: "Біткоїн - це можливість, яка досить справедлива для всіх, ключове питання полягає в тому, чи зможе людина скористатися нею. Регулярні інвестиції - це відносно легка для виконання стратегія, якщо витримати тривалий термін, ймовірно, буде непоганий прибуток."

Чи скоро зникне період криптовалютних дивідендів для роздрібних інвесторів?

З входом великої кількості інституційних коштів, рівень "інституалізації" крипторинку ще більше поглибився. Згідно з даними, загальний обсяг активів під управлінням ETF на спотовий біткоїн досяг 137,4 мільярда доларів США, а частка біткоїна, що належить публічним компаніям у світі, становить 4,8% від обсягу в обігу. Ці дані свідчать про те, що крипторинок вже не є святом для роздрібних інвесторів.

На це Марк сказав: "Золотий вік заробітку роздрібних інвесторів вже минув, друга половина минулого року, ймовірно, була останнім вікном можливостей." Він вже частково закрив свої прибутки і інвестував в інші ринки, але все ще бачить можливості на ринку Мемів.

Порівняно з цим, Niner і Гіпопотам зберігають оптимістичний настрій. Niner вважає, що "можливості заробити великі гроші все більше переходять до роздрібних інвесторів", а Гіпопотам вважає, що ринок рухається в більш впорядкованому та регульованому напрямку, що для роздрібних інвесторів означає можливості з низьким ризиком і високою віддачею.

Гіпопотам зазначив: "Зі входом інституційних коштів, якщо слідувати основним криптовалютам, відносно все ще можна отримати непоганий прибуток, найважливіше, що ринок став контрольованим, ризики також значно знизилися."

Незалежно від оптимізму чи песимізму, насправді важливо мати здатність навчатися, щоб йти в ногу з ринком, мати зір, щоб виявляти можливості, та виконувати їх. У цьому швидко змінному ринку адаптивність і безперервне навчання стануть ключовими факторами, що визначають успіх чи невдачу інвестицій.