Повноцінна платформа активів екосистеми Solana: Metaplex заслуговує на довгострокову увагу
1. Вступ
У цьому раунді бичачого ринку Solana безсумнівно є найшвидше зростаючою L1 публічною блокчейном. Незалежно від кількості активних адрес або доходу від комісій, частка ринку Solana демонструє вибухове зростання:
Частка активних адрес зросла з 3,48% до 56,83%, що є збільшенням на 1533%.
Частка доходу від комісійних зросла з 0,62% до 28,92%, що становить 4564% в річному обчисленні.
Хвиля мемів є основним двигуном швидкого зростання показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали величезний дохід завдяки активній торгівлі мемами, а ціни досягли нових висот.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від хвилі випуску активів на Solana: Metaplex, і розгляне такі питання:
Яке бізнес-позиціонування та бізнес-модель Metaplex? Які у них конкурентні переваги?
Які бізнес-дані Metaplex? Які тенденції розвитку?
Яка фонова інформація та фінансування команди Metaplex?
Який тепер рівень оцінки Metaplex? Чи має він інвестиційну цінність?
2. Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, що базується на платформі Solana та підтримує SVM, надаючи розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для розробки децентралізованих додатків. Підтримувані типи активів включають NFT, FT, RWA, ігрові активи, DePIN-активи тощо.
Metaplex нещодавно також розширив свою діяльність на послуги з індексації даних та доступності даних. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найважливіших багатогалузевих основних сервісних проектів в екосистемі Solana.
2.1 Продуктова матриця Metaplex
Основні продукти Metaplex включають:
Core: новий стандарт NFT, що використовує "один обліковий запис", значно знижуючи витрати на карбування
Bubblegum: програма для створення та управління стиснутими NFT(cNFT)
Метадані токена: додавання додаткових даних до активів на Solana
Candy Machine: програма для карбування та випуску NFT
MPL-Hybrid: змішане рішення для зберігання та управління NFT
Fusion: функція об'єднання NFT
Hydra: рішення для масового випуску NFT
Aura: децентралізована мережа індексації та доступності даних для Solana та SVM
2.2 Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами на блокчейні. Хоча безпосередніми партнерами є проекти на Solana, основна частина доходів надходить від малих проектів або роздрібних користувачів, які використовують ці проекти, включаючи розробників проектів, що створюють токени з однаковими характеристиками, та особистих користувачів, які карбують NFT.
Стандарти зборів Metaplex відносно низькі, наприклад, для карбування одного NFT потрібно всього 0.0015 SOL, а для випуску одного мем-талона з додаванням метаданих потрібно лише 0.01 SOL. Такі витрати для користувачів майже незначні.
2.3 Метаплексний захист
Основна перевага Metaplex полягає в "високих витратах на переходи" та "встановленні стандартів":
Коли користувачі глибоко залежать від інструментів Metaplex, перехід на інші протоколи є досить витратним.
Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana, нові проекти схиляються до вибору більш сумісного Metaplex.
3. Дані бізнесу Metaplex: сильне зростання основних показників
3.1 активних користувачів на місяць
Станом на 30 листопада 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex досягла 844,966, що є історичним рекордом, зростання в порівнянні з попереднім роком склало 253%.
3.2 протокол створення активів
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% становлять однорідні токени, лише 6% - NFT. А ще в січні цього року це співвідношення становило 18,6% до 81,4%.
3.3 доходи протоколу
Доходи за угодами в листопаді досягли 3,3 мільйона доларів США, що також є історичним максимумом.
Доходи Metaplex зростають органічно, без використання токенів для субсидій, що є типовим прикладом реалізації проекту, який відповідає вимогам ринку продуктів (PMF).
4. Команда Metaplex: еко OG, близький до ядра Solana
Метаплекс засновник Стівен Хесс є одним з перших співробітників Solana, який відповідав за розробку продуктів Solana. У січні 2022 року Metaplex отримав фінансування в 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
Наразі команда налічує близько 10 осіб, компактна, але з високою ефективністю праці. Команда має такі переваги:
Фон основних учасників та відповідність проекту
тісно пов'язана з основним колом екосистеми Solana
Продукт має добрий нюх, працює старанно
має свідомість контролю витрат
Отримати інвестиції від провідних венчурних капіталістів, мати якісні бізнес-ресурси
5. MPLX: утиліта токенів та рівень оцінки
5.1 Основна інформація про токен
MPLX загальна кількість 1 мільярд, наразі рівень обігу 75.6%.
5.2 утиліта токена
Основне призначення - голосування за управління. З березня 2024 року Metaplex буде викуповувати токени на 50% від доходу протоколу.
5.3 оцінка протоколу
У порівнянні з Raydium, оцінка Metaplex трохи вища. Але бізнесове позиціонування обох значно відрізняється, лише для довідки.
5.4 Потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
займати екосистемну нішу в сервісах активів
PMF продукту перевірено, є чіткий захисний бар'єр
Активно розширювати другу криву зростання
Команда має хорошу якість, тісно пов'язана з основними колами екосистеми
Механізм викупу токенів, відносно низька ринкова капіталізація
潜ні фактори зростання:
В екосистемі Solana з'явився новий активний напрямок
Запустити більшу торгову платформу
Підвищити плату за послуги
Потенційні ризики:
Спад популярності Мемів Solana
Стійкість моделі доходу
Підсумок
Metaplex насправді є базовим протоколом для всіх видів активів в екосистемі Solana і є безпосереднім вигодонабувачем мем-хвилі. Інвесторам, які вірять в екосистему Solana, варто довгостроково підписатися на цей проект, що займає верхнє екологічне місце в "випуску та управлінні активами".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Metaplex: довгострокова цінність повноцінної платформи активів екосистеми Solana
Повноцінна платформа активів екосистеми Solana: Metaplex заслуговує на довгострокову увагу
1. Вступ
У цьому раунді бичачого ринку Solana безсумнівно є найшвидше зростаючою L1 публічною блокчейном. Незалежно від кількості активних адрес або доходу від комісій, частка ринку Solana демонструє вибухове зростання:
Хвиля мемів є основним двигуном швидкого зростання показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали величезний дохід завдяки активній торгівлі мемами, а ціни досягли нових висот.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від хвилі випуску активів на Solana: Metaplex, і розгляне такі питання:
2. Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами, що базується на платформі Solana та підтримує SVM, надаючи розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для розробки децентралізованих додатків. Підтримувані типи активів включають NFT, FT, RWA, ігрові активи, DePIN-активи тощо.
Metaplex нещодавно також розширив свою діяльність на послуги з індексації даних та доступності даних. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найважливіших багатогалузевих основних сервісних проектів в екосистемі Solana.
2.1 Продуктова матриця Metaplex
Основні продукти Metaplex включають:
2.2 Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами на блокчейні. Хоча безпосередніми партнерами є проекти на Solana, основна частина доходів надходить від малих проектів або роздрібних користувачів, які використовують ці проекти, включаючи розробників проектів, що створюють токени з однаковими характеристиками, та особистих користувачів, які карбують NFT.
Стандарти зборів Metaplex відносно низькі, наприклад, для карбування одного NFT потрібно всього 0.0015 SOL, а для випуску одного мем-талона з додаванням метаданих потрібно лише 0.01 SOL. Такі витрати для користувачів майже незначні.
2.3 Метаплексний захист
Основна перевага Metaplex полягає в "високих витратах на переходи" та "встановленні стандартів":
3. Дані бізнесу Metaplex: сильне зростання основних показників
3.1 активних користувачів на місяць
Станом на 30 листопада 2024 року, кількість активних користувачів Metaplex досягла 844,966, що є історичним рекордом, зростання в порівнянні з попереднім роком склало 253%.
3.2 протокол створення активів
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% становлять однорідні токени, лише 6% - NFT. А ще в січні цього року це співвідношення становило 18,6% до 81,4%.
3.3 доходи протоколу
Доходи за угодами в листопаді досягли 3,3 мільйона доларів США, що також є історичним максимумом.
Доходи Metaplex зростають органічно, без використання токенів для субсидій, що є типовим прикладом реалізації проекту, який відповідає вимогам ринку продуктів (PMF).
4. Команда Metaplex: еко OG, близький до ядра Solana
Метаплекс засновник Стівен Хесс є одним з перших співробітників Solana, який відповідав за розробку продуктів Solana. У січні 2022 року Metaplex отримав фінансування в 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump, з оцінкою приблизно 450 мільйонів доларів.
Наразі команда налічує близько 10 осіб, компактна, але з високою ефективністю праці. Команда має такі переваги:
5. MPLX: утиліта токенів та рівень оцінки
5.1 Основна інформація про токен
MPLX загальна кількість 1 мільярд, наразі рівень обігу 75.6%.
5.2 утиліта токена
Основне призначення - голосування за управління. З березня 2024 року Metaplex буде викуповувати токени на 50% від доходу протоколу.
5.3 оцінка протоколу
У порівнянні з Raydium, оцінка Metaplex трохи вища. Але бізнесове позиціонування обох значно відрізняється, лише для довідки.
5.4 Потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
潜ні фактори зростання:
Потенційні ризики:
Підсумок
Metaplex насправді є базовим протоколом для всіх видів активів в екосистемі Solana і є безпосереднім вигодонабувачем мем-хвилі. Інвесторам, які вірять в екосистему Solana, варто довгостроково підписатися на цей проект, що займає верхнє екологічне місце в "випуску та управлінні активами".