BTCFi: Інноваційний шлях до звільнення трильйонної вартості Біткойна

Резюме

• Поява BTCFi зумовлена послабленням наративів публічних блокчейнів, таких як Ethereum, відсутністю нових концепцій в індустрії, а також тим, що екосистема Біткойна ще не сформувала монополію, що створює можливості для розвитку.

• Розширення Біткойна включає канали стану, бічні ланцюги та Rollup, верифікацію UTXO+ клієнтів тощо, але всі вони стикаються з технічними труднощами "ортодоксальної" верифікації.

• Розвиток BTCFi потребує таких умов, як міжланкова взаємодія, розширення другого рівня, функції смарт-контрактів та інструменти для розробки.

• Основні виклики включають обмеження протоколу Біткойн, недостатню ліквідність, безпеку міжланцюгових операцій, проблему оракулів, а також те, як вийти на унікальний шлях розвитку.

Один. Огляд BTCFi

1.1 BTCFi визначення

BTCFi має на меті створити децентралізований фінансовий ринок на ланцюзі Біткойн, дозволяючи власникам BTC безпосередньо використовувати інструменти фінансових деривативів, такі як застави, позики, маркетмейкінг та інші, для отримання прибутку та активації більшої фінансової природи BTC.

1.2 Фон розвитку

У 2023 році екосистема Біткойна бурхливо розвивається, токени, такі як BRC20, викликають ефект збагачення. В цілому в індустрії бракує нових наративів, екосистема Біткойна стає новою можливістю. Станом на початок жовтня, екосистема Біткойна провела 14 раундів публічного фінансування, загальна сума перевищила 7110 мільйонів доларів. На ринку не венчурного фінансування також виникло безліч протоколів активів.

1.3 Стандарт токенів

З'явилося безліч стандартів токенів, таких як BRC20, ARC20, ORC20, SRC20, CAT20, кожен з яких має свої особливості. Наприклад, ARC20 засновано на найменшій одиниці Біткойна "сонце", ORC20 подібний до ERC20, SRC20 акцентує на простоті та ефективності, CAT20 зосереджується на налаштуванні токенів.

Два. Розширені рішення та ринковий потенціал

2.1 стан каналу

Дозволяє користувачам здійснювати кілька транзакцій поза мережею, лише під час відкриття або закриття каналу подається до основної мережі. Як мережа Lightning і Ark, зберігайте BTC через мультипідписну адресу та здійснюйте офлайн-транзакції.

2.2 Бічний ланцюг та Rollup

Бічні ланцюги та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн. Rollup переносить складні операції на Layer2, основна мережа лише перевіряє докази. Бічні ланцюги мають високу незалежність, забезпечуючи безпеку за рахунок збільшення верифікації.

2.3 UTXO+ клієнтська валідація

На основі моделі UTXO Біткойна, верифікацію транзакцій переносимо на поза ланцюг. Як і в протоколі RGB, використовуємо UTXO як "печатку", щоб забезпечити безпеку змін стану поза ланцюгом. Але існує проблема ізольованих даних.

2.4 Велика блок-схема

Жорсткі форки, такі як BCH, збільшують розмір блоку, але зміна існуючого консенсусу стикається з багатьма викликами.

Три, звільнення ліквідності Біткойн

3.1 Умови розвитку

1. Крос-чейн взаємодія: розробка надійного крос-чейн мосту для участі BTC в DeFi на інших ланцюгах.

2. Розширення Layer2: пошук балансу між децентралізацією та ефективністю.

3. Смарт-контракти: забезпечення підтримки смарт-контрактів для BTC через Layer2 або бічні ланцюги.

4. Інструменти розробки: удосконалити інструменти та інфраструктуру, уникати повторного будівництва.

3.2 Основні виклики

1. Обмеження протоколу: BTC не має гнучкості, розробка DeFi-додатків стикається з технічними перешкодами.

2. Брак ліквідності: BTC має ліквідність, що значно нижча за ліквідність токенів, таких як ETH, у DeFi.

3. Безпека міжланцюгів: Мост міжланцюгів має ризики безпеки, які потрібно запобігати.

4. Проблема оракула: важко розгорнути оракул на ланцюгу BTC, складна синхронізація цін.

5. Унікальний шлях: потрібно балансувати між безпекою та функціональністю, зосереджуючись на продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості.