Перший у регіоні Азійсько-Тихоокеанського роздрібний фонд токенізації запрацював у Гонконзі
13 лютого 2025 року одна з китайських компаній з управління активами оголосила, що її фонд цифрової валюти в гонконгських доларах отримав схвалення Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC), ставши першим у регіоні Азійсько-Тихоокеанського регіону фондом на основі токенізації, що пропонується роздрібним інвесторам. Очікується, що фонд офіційно буде запущений 28 лютого, ставши першим схваленим роздрібним фондом з моменту публікації відповідного циркуляру в Гонконзі в листопаді 2023 року, що стало важливим проривом у переході активів на основі токенізації від виключно інституційного до масового ринку. Згідно з оголошенням на офіційному веб-сайті, фонд був випущений 28 лютого у заплановані терміни.
Концепція та особливості токенізованих фондів
Токенізація - це процес перетворення прав на активи реального світу (RWAs) у цифрові токени на блокчейні. Токенізований фонд - це фонд, частки якого стають основним активом, "вивантаженим" на блокчейн у вигляді цифрових токенів, а право власності на фонд представляється через токени, кожен токен представляє одиницю або частку фонду.
Хоча з інвестиційної точки зору токенізовані фонди не мають суттєвих відмінностей від традиційних фондів, але завдяки базуванню на технології блокчейн вони мають інноваційність у таких аспектах, як право власності, прозорість інформації та моделі торгівлі:
Запис прав власності: Традиційні фонди реєструються через центральну реєстраційну систему, а токенізовані фонди використовують розподілену книгу блокчейну.
Спосіб торгівлі: традиційні фонди в основному торгуються через банки або біржові платформи, токенізовані фонди можуть торгуватися на блокчейн-мережі цілодобово.
Ефективність торгівлі: традиційні фонди мають довгий цикл розрахунків, токенізовані фонди можуть забезпечити майже миттєві розрахунки.
Прозорість інформації: традиційні фонди мають затримки в розкритті інформації, токенізовані фонди можуть забезпечити оновлення інформації в реальному часі та прозоро.
Мінімальна інвестиційна одиниця: традиційні фонди зазвичай мають високий поріг входу, токенізовані фонди можуть підтримувати інвестиції в менших обсягах.
Особливості фонду та механізм підписки та викупу
Цей фонд цифрової валюти в гонконгських доларах має інвестиційні активи, подібні до традиційних валютних фондів, і в основному інвестує в короткострокові депозити в гонконгських доларах та якісні інструменти грошового ринку, доповнені іншими інструментами грошового ринку та фондами грошового ринку. Фонд пропонує три категорії часток для інвесторів: гонконгські долари, долари США та китайські юані.
Як токенізований фонд, його основна характеристика полягає у спеціальному способі випуску. Фонд використовує модель токенізації з управлінським типом, де певний банк виконує роль агента токенізації, оператора цифрової платформи та зберігача токенів, реалізуючи технічне впровадження через внутрішню авторизовану цифрову платформу, створену його дочірньою компанією.
Механізм викупу та продажу виглядає так:
Процес підписки:
Інвестори купують фондові токени через кваліфікованих дистриб'юторів, використовуючи фіатні гроші.
Дистриб'ютор повідомляє фондового менеджера та переказує суму для підписки.
Фондовий менеджер випускає токенізовані акції та вказує цифровій платформі карбувати токени.
Токенізатор представляє інвесторів, зберігаючи токени у блокчейн-гаманець дистриб'ютора.
Дистриб'ютор розподіляє токенізовані акціонерні права між інвесторами.
Процес викупу:
Інвестор подає запит на викуп Токен у дистриб'ютора.
Дистриб'ютор повідомляє керуючого фондом.
Фондовий менеджер викуповує токенізовані акції та вказує на знищення відповідних токенів.
Фондовий менеджер виплачує прибуток від викупу дистриб'юторам.
Дистриб'ютор виплачує прибуток інвесторам і вираховує токенізовані монети.
Варто зазначити, що цей фонд наразі випускається лише для інвесторів з Гонконгу, інвестори можуть придбати або викупити токенізовані акції лише через кваліфікованих дистриб'юторів у формі токенів.
Вплив галузі та перспективи на майбутнє
Цей випуск токенізованого фонду знаменує важливий прорив у застосуванні технології Web3.0 у фінансовій сфері, відкриваючи нові можливості для участі роздрібних інвесторів. Хоча на даний момент інвестиційні об'єкти все ще переважно складаються з низькоризикових монетних фондів, ця спроба більше зосереджується на просуванні RWA (активи реального світу) та інноваціях у технології блокчейн, акцентуючи увагу на безпеці активів та ліквідності.
У майбутньому, з удосконаленням екосистеми ринку токенізованих фондів, можуть з'явитися більш різноманітні інвестиційні стратегії та продукти, такі як можливість здійснення цілодобових миттєвих угод за допомогою цифрових монет або впровадження токенізованих фондів з вищою прибутковістю. У контексті поступового розвитку відповідної блокчейн-монетної системи, токенізація активів, завдяки перевагам онлайнових угод і глобальної ліквідності, має потенціал стати важливою силою у перетворенні світового управлінського ландшафту активами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
9
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeePhobia
· 08-02 18:17
Ти впевнений, що варто увійти в позицію.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FadCatcher
· 08-02 17:42
Ще одна знакова подія
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShitcoinConnoisseur
· 08-02 05:03
Гонконг знову випереджає час.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlVeteran
· 07-31 10:45
невдахи увійти в позицію час
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeLover
· 07-30 19:33
Гонконг продовжує YYDS
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningSentry
· 07-30 19:30
Небачений прорив
Переглянути оригіналвідповісти на0
HappyToBeDumped
· 07-30 19:29
невдахи дійсно смачні, не бояться обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterNoLoss
· 07-30 19:27
Гонконг знову лідирує в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні.
Гонконгський перший роздрібний фонд токенізації відкриває нову еру управління активами
Перший у регіоні Азійсько-Тихоокеанського роздрібний фонд токенізації запрацював у Гонконзі
13 лютого 2025 року одна з китайських компаній з управління активами оголосила, що її фонд цифрової валюти в гонконгських доларах отримав схвалення Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC), ставши першим у регіоні Азійсько-Тихоокеанського регіону фондом на основі токенізації, що пропонується роздрібним інвесторам. Очікується, що фонд офіційно буде запущений 28 лютого, ставши першим схваленим роздрібним фондом з моменту публікації відповідного циркуляру в Гонконзі в листопаді 2023 року, що стало важливим проривом у переході активів на основі токенізації від виключно інституційного до масового ринку. Згідно з оголошенням на офіційному веб-сайті, фонд був випущений 28 лютого у заплановані терміни.
Концепція та особливості токенізованих фондів
Токенізація - це процес перетворення прав на активи реального світу (RWAs) у цифрові токени на блокчейні. Токенізований фонд - це фонд, частки якого стають основним активом, "вивантаженим" на блокчейн у вигляді цифрових токенів, а право власності на фонд представляється через токени, кожен токен представляє одиницю або частку фонду.
Хоча з інвестиційної точки зору токенізовані фонди не мають суттєвих відмінностей від традиційних фондів, але завдяки базуванню на технології блокчейн вони мають інноваційність у таких аспектах, як право власності, прозорість інформації та моделі торгівлі:
Особливості фонду та механізм підписки та викупу
Цей фонд цифрової валюти в гонконгських доларах має інвестиційні активи, подібні до традиційних валютних фондів, і в основному інвестує в короткострокові депозити в гонконгських доларах та якісні інструменти грошового ринку, доповнені іншими інструментами грошового ринку та фондами грошового ринку. Фонд пропонує три категорії часток для інвесторів: гонконгські долари, долари США та китайські юані.
Як токенізований фонд, його основна характеристика полягає у спеціальному способі випуску. Фонд використовує модель токенізації з управлінським типом, де певний банк виконує роль агента токенізації, оператора цифрової платформи та зберігача токенів, реалізуючи технічне впровадження через внутрішню авторизовану цифрову платформу, створену його дочірньою компанією.
Механізм викупу та продажу виглядає так:
Процес підписки:
Процес викупу:
Варто зазначити, що цей фонд наразі випускається лише для інвесторів з Гонконгу, інвестори можуть придбати або викупити токенізовані акції лише через кваліфікованих дистриб'юторів у формі токенів.
Вплив галузі та перспективи на майбутнє
Цей випуск токенізованого фонду знаменує важливий прорив у застосуванні технології Web3.0 у фінансовій сфері, відкриваючи нові можливості для участі роздрібних інвесторів. Хоча на даний момент інвестиційні об'єкти все ще переважно складаються з низькоризикових монетних фондів, ця спроба більше зосереджується на просуванні RWA (активи реального світу) та інноваціях у технології блокчейн, акцентуючи увагу на безпеці активів та ліквідності.
У майбутньому, з удосконаленням екосистеми ринку токенізованих фондів, можуть з'явитися більш різноманітні інвестиційні стратегії та продукти, такі як можливість здійснення цілодобових миттєвих угод за допомогою цифрових монет або впровадження токенізованих фондів з вищою прибутковістю. У контексті поступового розвитку відповідної блокчейн-монетної системи, токенізація активів, завдяки перевагам онлайнових угод і глобальної ліквідності, має потенціал стати важливою силою у перетворенні світового управлінського ландшафту активами.