Дослідження механізму цін у світі Блокчейн

У процесі розвитку технології Блокчейн, децентралізований механізм цінових ігор завжди був питанням, що ігнорувалося, але є надзвичайно важливим. Зі швидким розвитком децентралізованих фінансів (DeFi), представники галузі та зовнішні особи почали отримувати початкове розуміння та дослідження механізму цін на ланцюзі. Як у ланцюзі генерувати ціну, що більше відповідає суті Блокчейн, є напрямком, вартим глибокого вивчення.

Біткоїн, як перший у світі проект Блокчейн, започаткував концепцію "Блокчейн". Перша позабіржова угода з біткоїном відбулася в штаті Флорида, США, коли програміст обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, внаслідок чого біткоїн отримав свою початкову ціну: 0.003 центів. Хоча ця угода була лише ринковою дією між двома людьми і не мала загальних властивостей рівноваги, вона позначила зародження валютних властивостей біткоїна.

З поширенням біткойна з'явилися цифрові валютні біржі, а також з'явилася "цінова вимога". Учасникам, таким як майнери, віряни, капіталісти, звичайні інвестори та гравці на ф'ючерсах, потрібна ця змінна ціна. Ігри між цими учасниками поступово вдосконалили загальні рівноважні властивості біткойна. Однак із зростанням популярності біткойна та схилянням традиційних фінансів до криптоактивів непрозорість централізованих бірж і явище "сильніший посилюється" також ставало все більш серйозним.

Централізовані біржі та чисті блокчейн-взаємодії мають істотні відмінності в обчислювальних одиницях. Обчислювальна одиниця біржі - це мілісекунди, тоді як блокчейн працює з "Блоками", де блок біткоїна триває 10 хвилин, а блок ефіріума - 13 секунд. Ця різниця призводить до того, що перекази завершуються на ланцюзі, тоді як цінова інформація надається централізованими біржами, що розриває їх зв'язок. У відсутності ефективного регулювання в світі криптовалют дані фальсифікувати важко уникнути, а гарячі гроші та важелі легше тут безконтрольно розбурхуються.

Після світової фінансової кризи 2008 року, "доверие" та "безпека" стали важливими темами. Народження біткойна запропонувало концепцію протоколу, що не базується на "доверии". Децентралізований характер біткойна реалізує випуск та перекази, що не контролюються жодним суб'єктом. Щоб деконструювати "суб'єкт довіри", біткойн використовує механізм, який здається малоефективним, але є надзвичайно безпечним: кожна транзакція потребує підтвердження всіх вузлів у мережі.

Після понад десяти років розвитку, біткойн став системою, яка дозволяє легко здійснювати перекази на суму понад мільярд доларів без необхідності довіряти будь-яким третім особам. У порівнянні, великі перекази активів у традиційній сфері пов’язані зі складними процедурами перевірки та оцінки, що знижує ефективність. Протокол біткойна надає людському суспільству новий механізм довіри без централізованих ризиків.

У сфері криптоактивів механізм цін – це процес ціноутворення. Ціна біткойна визначається спільно всіма учасниками його екосистеми. Чи можливо оприлюднити цей складний ігровий процес на блокчейні? Чи може він бути згенерований на блокчейні децентралізованим способом, як процес переказу? З підвищенням рівня децентралізації та зростанням кількості учасників у грі, чи підвищиться його безпека, і чи зможе він витримати більші обсяги?

Програмовані фінанси Ethereum надають інноваційні можливості для ентузіастів криптовалюти. З ростом ринкової капіталізації та обсягу заморожених коштів DeFi, проблема цінових змін стає все більш важливою. Коли обсяг коштів, що обробляються DeFi, досягає сотень мільярдів, трильйонів доларів або навіть вищих рівнів, нам потрібно переосмислити питання довіри.

Наразі більшість DeFi-протоколів потребує використання он-chain цін, таких як ціна ліквідації для заставного кредитування, миттєва ціна для торгівлі злиттям, ціна ліквідації для фінансових деривативів тощо. Більшість DeFi-протоколів обирають використання оракулів з ціноутворенням від вузлів або самостійне виведення цін проектом. Цей підхід зазвичай полягає у підключенні до API централізованих бірж, де цінові дані безпосередньо завантажуються або завантажуються з кількох вузлів для отримання середнього значення. Однак цей метод все ще сильно залежить від централізованих факторів, що суперечить сутності "децентралізації" та "машини довіри" блокчейну.

Крім того, поточні оракули не мають цінового виходу, якщо не досягнуто стандартів цінового запиту, цей механізм не відповідає суті Блокчейн і не може витримувати більші обсяги ринку.

Протокол NEST вибирає продовження децентралізованого шляху біткоїна, здійснюючи виробничі етапи в умовах неконкурентної гри, виходячи з інформаційних потоків цін. NEST дозволяє робити котирування та верифікацію для будь-якого вже відкритого ERC20 Token/ETH оракула без дозволу та без третіх осіб. Ідентичність котирувальника не має значення, важливо, що будь-хто може перевірити цю ціну.

Чим більше учасників у грі NEST Protocol, тим безпечнішою стає система, і тим більший обсяг коштів вона може витримати. Це йде в ногу з механізмом біткойна, оскільки обидва засновані на самоіндикації, а не на довірі до будь-якого суб'єкта.

Біткойн поглинув традиційну бухгалтерську систему, що існує вже понад сто років, здійснюючи перекази в децентралізований спосіб на основі протоколу. NEST переносить поле битви за цінові ігри з централізованих бірж у власний протокол, що стане тривалою битвою за консенсус. Світ блокчейну та реальний світ є двома паралельними світами, і перший крок до традиційної сфери полягає в забезпеченні потоків цінової інформації для нативних активів у блокчейні децентралізованим способом.

"Децентралізація" є цивілізацією, яка демонструє унікальні можливості людства, перетворюючи інтелект на мову, логіку та вигадливість, створюючи небачені існування. Блокчейн є наукою, основна суть якої полягає у висуненні гіпотез, а потім у індукції, доведенні та спростуванні. Механізм цінових ігор продовжує гіпотезу децентралізованого духу блокчейну, хоча не можна стверджувати, що це обов'язково буде успішно, але напрямок правильний. Адже в сфері блокчейну успішних прикладів поки що небагато, нам потрібно більше досліджень і практики.