У блокчейні дані аналізу: ринкові тенденції за Біткойн, який подолав 94 тисячі доларів

Ціна Біткойна знову перевищила 94 тисячі доларів, що спонукало до загального зростання ринку альткоїнів. Чи сигналізують дані у блокчейні про бичачий ринок за цією хвилею? Через глибокий аналіз обсягу торгів, поведінки користувачів та розподілу монет ми можемо зрозуміти тенденції ринку з точки зору базової логіки.

Аналіз обсягу торгівлі та активності на ринку

Згідно зі статистикою платформи даних, за останні 24 години загальний обсяг торгівлі досягнув 39,9 мільярда доларів, кількість угод перевищила 7,2 мільйона, кількість унікальних адрес, що брали участь у торгівлі, досягла 3,03 мільйона, з використанням 13,8 тисяч монет. З липня 2023 року обсяг торгівлі з низької точки 2M постійно зростав до 10M, особливо після квітня 2024 року темпи зростання значно прискорилися, що свідчить про помітне збільшення ліквідності на ринку. Хоча в березні 2025 року кількість угод у блокчейні різко знизилася, в цілому все ще спостерігається короткострокова тенденція до зростання.

Зміни в структурі трейдерів

Дані про тенденції трейдерів вказують на коливання кількості трейдерів у блокчейні з 2023 року. У жовтні 2023 року кількість трейдерів впала нижче 2M, але в другій половині 2024 року швидко відновилася до 8M і в січні 2025 року залишалася на відносно високому рівні. Ця зміна сильно відповідає етапу "відновлення-сплеску" в ринковому циклі. Варто зазначити, що зростання кількості трейдерів не є лінійним, кожного разу в середині кварталу (наприклад, у травні, серпні) спостерігаються короткострокові корекції. Графік також відображає етапний вплив значних новин на емоції інституційних інвесторів і роздрібних трейдерів. Однак поточна кількість активних трейдерів на рівні 3,03M все ще залишається відносно низькою, складаючи лише третину від пікового періоду, що потребує подальшого спостереження.

Розподіл володіння токенами у блокчейні

Серед активних трейдерів платформа даних класифікує адреси гаманців за сумою активів. Наразі кількість гаманців "великої риби", що володіють активами на понад 100 мільйонів доларів, становить 1052, тоді як кількість гаманців невеликих власників (активи < 10 тисяч доларів) досягає приблизно 214 мільйонів, але загальна сума активів значно менша, ніж у великих риб. Ця феномен "80/20" є дуже типовою для фінансових ринків — великі капітали зазвичай перші входять на ринок для накопичення, а потім середні та малі капітали слідують за ними, підвищуючи ціни на активи. Варто зазначити, що кількість гаманців середніх (1М-10М доларів) та малих (10К-100К доларів) інвесторів також забезпечує важливу підтримку для ринкової ліквідності.

Аналіз екосистеми токенів

Дані показують, що торгова активність на певній L2 мережі залишається відносно стабільною, щоденний обсяг торгівлі підтримується на рівні близько 4К. Варто зазначити, що відповідно до даних платформи, дані про Біткойн у блокчейні Ethereum вказують на значне зниження активності у блокчейні на початку 2025 року, тоді як це зниження відображається на ціні з певним запізненням. З появою більшої кількості Layer 1 публічних блокчейнів, зниження активності екосистеми Ethereum може змінити ринкову структуру.

Підсумок

Незважаючи на те, що ціна Біткойн повернулася до 90 тисяч доларів, багато альткоїнів показують значне зростання, але обсяги торгів у блокчейні на даний момент ще не відновилися до активного рівня. З впровадженням нових політик і регуляторних заходів у 2025 році структура трейдерів у блокчейні демонструє тенденцію до диверсифікації, великі інвестори та роздрібні трейдери активні одночасно. Зважаючи на нові гарячі теми та інвестиційні напрямки, інвестори все ще повинні уважно стежити за граничними змінами даних, зберігати раціональне судження на бурхливому ринку та уважно відстежувати рух великих коштів, щоб уникнути ризику короткострокового тиску на продаж через високу концентрацію капіталу.