Аналіз Memecoin: від жарту до ринкової капіталізації в 100 мільярдів

Резюме

1. Після закінчення виборів у США біткойн перевищив 100 тисяч доларів, мем-криптовалюти переживають нову хвилю популярності;

2. Memecoin спочатку не мав спекулятивного характеру, народження Dogecoin втілює первісну ідею Meme: відвертість, гумор та дух народу, і здебільшого використовувався для благодійності;

3. Новим трендом є те, що Memecoin поступово стає засобом вираження підтримки та віри;

4. Наразі, з удосконаленням інфраструктури, Memecoin не лише збільшується в кількості, але й демонструє нові тенденції розвитку;

5. Memecoin є складною інвестицією, що потребує комплексного врахування багатьох аспектів.

Вступ

Елементи мемів стали всюдисущими, але перетворення їх на валюту та досягнення величезного зростання є унікальним явищем Web3. У 2024 році, коли біткойн досягне 100000 доларів, Memecoin викликала символічне свято на крипторинку.

Дані показують, що Memecoin цього року продемонстрував відмінні результати, індекс зростання значно перевищує інші крипто-сектори. Загальна ринкова капіталізація Memecoin з початку року зросла з 10 мільярдів доларів до понад 139 мільярдів доларів, а кількість проєктів з ринковою капіталізацією понад 1 мільярд доларів зросла до 10. Новий проєкт, як-от PNUT, за 11 днів досяг ринкової капіталізації в 1 мільярд доларів, що Dogecoin досягав за 1487 днів.

Екосистема публічних блокчейнів також зазнала змін через Memecoin. Дані показують, що цього року Solana та Base стали двома найбільш цікавими публічними блокчейнами для інвесторів, перевершивши Ethereum, що тісно пов'язано з вибухом екосистеми Memecoin. Base, завдяки своїм особливостям Meme, швидко стала лідером серед Layer2.

Проте, суперечки про Memecoin ніколи не припинялися. Він, здається, представляє два екстремуми світу Web3: з одного боку, це проста, але приваблива наратив про багатство та дух бунту крипто-культури; з іншого боку, це підсилює уявлення зовнішнього світу про безглуздість технологій та фінансові бульбашки.

Ця стаття розгляне етапи розвитку Memecoin та спробує проаналізувати його двосторонність.

Перша частина: Етапи розвитку Memecoin

Memecoin є токенізованим вираженням популярних елементів або концепцій інтернету. Вони є торгованими рідними активами блокчейну, які можуть використовуватися для ланцюгових додатків і торгівлі на вторинному ринку. Огляд розвитку Memecoin показує, що гарячі проекти швидко змінюються, еволюціонуючи за кількістю, темою, розподілом на ланцюгу тощо, і їх можна умовно поділити на три етапи:

Перший етап: чорний гумор, представлений DOGE

Dogecoin(DOGE) встановив культурний тон Memecoin: відвертість, гумор та простота. У 2013 році двоє інженерів поєднали найпопулярніший на той час мем з собакою ши-тцу та криптовалюту, створивши DOGE. На відміну від інших проектів, DOGE не покладається на грандіозні бачення чи технологічні інновації, а відкрито заявляє, що хоче стати "найсмішнішим токеном". Ця ідея швидко поширилася в спільноті Reddit, а їхній бот для підсипання кави став одним з ранніх шляхів поширення.

Справжнім фактором, що зробив DOGE популярним, стали твіти підтримки від Маска. Під його впливом DOGE у 2021 році став найкращим активом. Відтоді щоразу, коли Маск публікує твіт, ціна DOGE зростає.

Ранні мемкоїни мали спільні риси:

1. Тематика тварин, переважно коти та собаки
2. Благодійність є початковим наміром, як DOGE, так і SHIB мають великі пожертви
3. Уникайте неясних термінів, зосередьтеся на чорному гуморі, покладайтеся на розповсюдження в спільноті
4. В основному випускається на Ethereum

Другий етап: вираження культури Web3

На другому етапі типи Memecoin стали більш різноманітними, розширившись від тваринних монет до монет з знаменитостями, політичних монет, монет з емодзі тощо. Новим трендом є те, що Memecoin стали носієм підтримки та віри. Водночас Solana стала основною платформою для Memecoin завдяки високій пропускній спроможності та низьким газовим витратам.

Мемекоїни, такі як BONK, спочатку були створені для відродження екосистеми Solana, а потім інтегрувалися в кілька додатків. BOME стверджує, що хоче зберегти культуру мемів на блокчейні.

Представники класу Memecoin в основному зосереджені на політиках і інфлюенсерах, таких як кілька версій монети Трампа, монета Гарріс тощо. Ці токени вважаються новими носіями підтримки політичних рухів і краудфандингу. Інші представники, такі як лідер роздрібних інвесторів Roaring Kitty та токени, пов'язані з крипто-KOL Murad, також викликали бум.

Третя стадія: новий модус Memecoin

Зі зростанням ринкової капіталізації Memecoin та появою платформ для випуску токенів, кількість Memecoin різко зросла, демонструючи дві тенденції:

1. Надзвичайно занурений "ринок"
2. Поєднання з новим наративом, надання цінності застосуванню

Pump.fun на Solana дозволяє створювати токени однією кнопкою з дуже низькими витратами, що призводить до стрімкого зростання кількості Memecoin. Але це також сприяло виникненню великої кількості шахрайств і неякісних токенів. Інші блокчейни потім запустили подібні платформи, щоб забезпечити ґрунт для вибуху Memecoin.

З іншого боку, деякі проекти намагаються надати Memecoin прикладну цінність. Наприклад, DEGEN розробляє L3 ланцюг, Floki займається NFT, DeFi та іншими сферами. Крім того, LUM, GOAT та інші, випущені AI Agent, вносять нову енергію в Memecoin.

Друга частина: Дворічність Memecoin

антиавторитаризм проти технічного нігілізму

Memecoin по суті є деконструкцією та іронічним вираженням популярної культури, щоб залучити інвесторів. Хвиля Memecoin 2024 року вважається протестом проти моделі, що домінує у венчурному капіталі, представляючи вимоги розподілу влади з боку роздрібних інвесторів.

Але те, що Memecoin займає домінуюче становище, також викликало занепокоєння щодо технологічного нігілізму в Web3. Чи вплине це на інновації в галузі? Крім того, Memecoin знецінює авторитет гравців, але одночасно надає нову владу KOL.

низька вартість високий прибуток vs фінансовий міхур

Привабливість Memecoin полягає в можливості високих доходів при низькому порозі входу. Але реальність така, що 97% Memecoin зникли, середня тривалість життя становить лише 1 рік, і більше половини вважаються зловмисними проектами. Близько 30% інвесторів зазнали збитків.

економіка уваги vs неконтрольованість та короткочасність

Memecoin залежить від простих символів та розповсюдження в спільноті, є типовим продуктом економіки уваги. Але швидкий перехід уваги також призводить до нестабільності вартості. Деякі проекти використовують будь-які засоби, щоб привернути увагу, як екстремальні дії, що з'являлися під час трансляцій на Pump.fun, що в кінцевому підсумку призводить до закриття функцій.

Третя частина: Як розпізнати якісний Memecoin

Хоча більшість Memecoin мають короткий термін існування, вони все ж приваблюють велику кількість інвесторів. Ось кілька моментів для розгляду:

1. Наратив: має бути підтримуюча історія для вірусного поширення

2. Спільнота: перевірте активність на соціальних платформах, оцініть потенціал спільноти

3. Маркетинг: спостереження за матрицею KOL, промоція, обговорення трендів тощо

4. Огляд ризиків: перевірка знищення LP токенів, права власності на контракт тощо

5. Ринкова поведінка: зверніть увагу на очікувану ринкову капіталізацію, ліквідність, розподіл чіпів, ціновий тренд

6. Розумні гроші: відстежуйте рухи провідних інвесторів, але будьте обережні.

Принципи інвестування:

• Ознайомлений з використанням відповідних інструментів
• Контролюйте ризики, встановлюйте стоп-лос
• Диверсифіковані інвестиції, раціональне розподілу

Висновок

Memecoin, як свято у світі криптовалют, розвіює міфи про терміни блокчейну та кидає виклик традиційному порядку. У другій половині 2024 року ми бачимо потенціал поєднання Memecoin з екосистемою Web3. Технології ШІ та нові наративи надають Memecoin новий вигляд, сподіваємось, що він принесе більше можливостей для Web3, окрім духу бунту.