Високодохідні стратегії у блокчейні TON: ферми з важелем та ринкові нейтральні стратегії
Вступ
Блокчейн TON швидко набирає популярність у сфері DeFi, деякі платформи прагнуть стати переважними послугами обміну ліквідних стейк-токенів та стейблкоїнів на токени доходу у блокчейні TON. У цій статті буде представлено, як за допомогою стратегій доходу з важелем досягти річної процентної ставки (APY) до 80% у блокчейні TON.
Ринковий фон
Зі збільшенням інвестицій фонду в 24 мільйони доларів на підтримку ліквідних стейкінг-пулів, попит на стратегії з високою віддачею на ринку постійно зростає. Відповідаючи на цей запит, ферми з кредитним плечем з'явилися, щоб надати користувачам можливості для високого доходу в екосистемі TON DeFi.
Основні продукти
Ферма з прибутком від кредитного плеча
Це стратегія підвищення прибутковості, де користувачі надають ліквідність DEX і використовують важелі для збільшення доходу. Наприклад, якщо базова рентабельність становить 30% річних, використовуючи 3-кратний важіль, прибуток може досягати 90% (до вирахування відсотків). Користувачеві необхідно лише інвестувати USDT як єдиний актив, без складних операцій, та автоматично отримувати винагороди, заощаджуючи час і витрати на ручні вилучення.
ощадний рахунок
Користувачі можуть зберігати токени на ощадному рахунку, щоб заробляти відсотки, ці кошти будуть позичені учасникам фермерства з використанням кредитного плеча, чим вищий попит, тим вищі відсоткові ставки. Цей рахунок підходить для тих, хто хоче стабільний дохід і зберегти баланс токенів.
Оптимізація ліквідності Блоків
Деякі платформи використовують ліквідні пули, спеціально оптимізовані для обміну TON, stTON та tsTON, що забезпечує користувачам нижчий сліп при великих угодах. Низький сліп особливо важливий, оскільки користувачі можуть ефективно знизити витрати під час частих перетворень активів, що, в свою чергу, підвищує прибуток. Цей пул також може динамічно коригуватися відповідно до зміни попиту на ринку, забезпечуючи ліквідність коштів і підвищуючи ефективність торгівлі.
Коефіцієнт прибутковості та стратегії
Левериджна ферма прибутку та стратегія ринкової нейтральної ферми
Ферми з прибутком з кредитним плечем дозволяють інвесторам позичати додаткові кошти, щоб збільшити позиції на фермах з прибутком. Наприклад:
Не використовуючи важелі: інвестуючи 1000 доларів у ліквідний пул, припустимо, що річна прибутковість становить 30%, через рік можна отримати 300 доларів прибутку.
Використання 3-кратного кредитного плеча: загальна позиція збільшується до 3000 доларів, за такою ж річною доходністю 30%, річний прибуток складе 900 доларів.
Стратегії з використанням кредитного плеча можуть значно збільшити потенційний прибуток, але також супроводжуються витратами на позики та ризиком ліквідації. Деякі платформи пропонують спрощений інтерфейс, що дозволяє користувачам легко управляти ризиками, одночасно максимізуючи прибуток.
Щоб знизити ризики, пов'язані з коливаннями цін, з'явилася стратегія ринкової нейтральності. Ця стратегія дозволяє користувачам підтримувати стабільний дохід незалежно від того, зростає чи падає ціна активів, уникаючи напрямкових ризиків.
Приклад операції: стратегія ринкової нейтральності на фермі з 3-кратним кредитним плечем
Припустимо, що ви маєте 1000 USDT, ціна TON становить 5 доларів. Ви вирішили використовувати 3-кратний кредитний важіль для участі в дохідному фермерстві, загальна позиція становить 3000 доларів, з яких:
1500 доларів у формі USDT внесено до ліквідного пулу.
1500 доларів США обмінюються на TON та зберігаються в ліквідному пулі.
Врешті-решт, чутливість вашої позиції до коливань ціни TON зменшилася, досягнувши теоретично нейтрального стану на ринку.
Ризики та управління ризиками
Високий дохід зазвичай супроводжується високим ризиком. При використанні важелів необхідно особливо звертати увагу на наступні два ризики:
Ризик ліквідації: коли співвідношення боргу перевищує 80%, система автоматично ліквідує позицію, продаючи активи для погашення позики.
Непостійні втрати: коли ціна активів у ліквідному пулі змінюється відносно початкової ціни, це може призвести до зменшення прибутку. Навіть при використанні ринково нейтральних стратегій, значні коливання ціни TON все ще можуть вплинути на остаточний прибуток.
Щоб допомогти користувачам керувати ризиками, деякі платформи пропонують інструменти моніторингу здоров'я позицій, що дозволяє користувачам завжди бути в курсі здоров'я своїх позицій. Під час різких коливань цін можна вибрати закриття та повторне відкриття позицій для повторного балансування ризику постійних втрат.
Підсумок
Стратегія ферми з прибутком з важелем у Блокчейні TON надає інвесторам можливість отримувати високі прибутки. Незалежно від того, чи це ферма з прибутком з важелем, чи заощадження, це відображає зусилля зі спрощення операційних процесів, щоб користувачі могли зосередитися на підвищенні прибутковості. Проте високий дохід супроводжується високим ризиком, ризик ліквідації та непостійні втрати є потенційними викликами, які не можна ігнорувати. Рекомендується користувачам обережно використовувати важелі, постійно слідкувати за здоровими факторами та вчасно коригувати позиції під час ринкових коливань, щоб ефективно управляти ризиками та забезпечити досягнення бажаного прибутку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стратегія високих доходів TON Блокчейн: ліквідність на ринку з використанням важелів та нейтральні стратегії забезпечують 80% річних доходів
Високодохідні стратегії у блокчейні TON: ферми з важелем та ринкові нейтральні стратегії
Вступ
Блокчейн TON швидко набирає популярність у сфері DeFi, деякі платформи прагнуть стати переважними послугами обміну ліквідних стейк-токенів та стейблкоїнів на токени доходу у блокчейні TON. У цій статті буде представлено, як за допомогою стратегій доходу з важелем досягти річної процентної ставки (APY) до 80% у блокчейні TON.
Ринковий фон
Зі збільшенням інвестицій фонду в 24 мільйони доларів на підтримку ліквідних стейкінг-пулів, попит на стратегії з високою віддачею на ринку постійно зростає. Відповідаючи на цей запит, ферми з кредитним плечем з'явилися, щоб надати користувачам можливості для високого доходу в екосистемі TON DeFi.
Основні продукти
Ферма з прибутком від кредитного плеча
Це стратегія підвищення прибутковості, де користувачі надають ліквідність DEX і використовують важелі для збільшення доходу. Наприклад, якщо базова рентабельність становить 30% річних, використовуючи 3-кратний важіль, прибуток може досягати 90% (до вирахування відсотків). Користувачеві необхідно лише інвестувати USDT як єдиний актив, без складних операцій, та автоматично отримувати винагороди, заощаджуючи час і витрати на ручні вилучення.
ощадний рахунок
Користувачі можуть зберігати токени на ощадному рахунку, щоб заробляти відсотки, ці кошти будуть позичені учасникам фермерства з використанням кредитного плеча, чим вищий попит, тим вищі відсоткові ставки. Цей рахунок підходить для тих, хто хоче стабільний дохід і зберегти баланс токенів.
Оптимізація ліквідності Блоків
Деякі платформи використовують ліквідні пули, спеціально оптимізовані для обміну TON, stTON та tsTON, що забезпечує користувачам нижчий сліп при великих угодах. Низький сліп особливо важливий, оскільки користувачі можуть ефективно знизити витрати під час частих перетворень активів, що, в свою чергу, підвищує прибуток. Цей пул також може динамічно коригуватися відповідно до зміни попиту на ринку, забезпечуючи ліквідність коштів і підвищуючи ефективність торгівлі.
Коефіцієнт прибутковості та стратегії
Левериджна ферма прибутку та стратегія ринкової нейтральної ферми
Ферми з прибутком з кредитним плечем дозволяють інвесторам позичати додаткові кошти, щоб збільшити позиції на фермах з прибутком. Наприклад:
Стратегії з використанням кредитного плеча можуть значно збільшити потенційний прибуток, але також супроводжуються витратами на позики та ризиком ліквідації. Деякі платформи пропонують спрощений інтерфейс, що дозволяє користувачам легко управляти ризиками, одночасно максимізуючи прибуток.
Щоб знизити ризики, пов'язані з коливаннями цін, з'явилася стратегія ринкової нейтральності. Ця стратегія дозволяє користувачам підтримувати стабільний дохід незалежно від того, зростає чи падає ціна активів, уникаючи напрямкових ризиків.
Приклад операції: стратегія ринкової нейтральності на фермі з 3-кратним кредитним плечем
Припустимо, що ви маєте 1000 USDT, ціна TON становить 5 доларів. Ви вирішили використовувати 3-кратний кредитний важіль для участі в дохідному фермерстві, загальна позиція становить 3000 доларів, з яких:
Врешті-решт, чутливість вашої позиції до коливань ціни TON зменшилася, досягнувши теоретично нейтрального стану на ринку.
Ризики та управління ризиками
Високий дохід зазвичай супроводжується високим ризиком. При використанні важелів необхідно особливо звертати увагу на наступні два ризики:
Щоб допомогти користувачам керувати ризиками, деякі платформи пропонують інструменти моніторингу здоров'я позицій, що дозволяє користувачам завжди бути в курсі здоров'я своїх позицій. Під час різких коливань цін можна вибрати закриття та повторне відкриття позицій для повторного балансування ризику постійних втрат.
Підсумок
Стратегія ферми з прибутком з важелем у Блокчейні TON надає інвесторам можливість отримувати високі прибутки. Незалежно від того, чи це ферма з прибутком з важелем, чи заощадження, це відображає зусилля зі спрощення операційних процесів, щоб користувачі могли зосередитися на підвищенні прибутковості. Проте високий дохід супроводжується високим ризиком, ризик ліквідації та непостійні втрати є потенційними викликами, які не можна ігнорувати. Рекомендується користувачам обережно використовувати важелі, постійно слідкувати за здоровими факторами та вчасно коригувати позиції під час ринкових коливань, щоб ефективно управляти ризиками та забезпечити досягнення бажаного прибутку.