DePIN, yeni bir yatırım yönü olarak giderek daha fazla ilgi görmekte. Şu anda belirgin bir lider proje olmamasına rağmen, bu alanda önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı yatırım fırsatları hâlâ mevcut. Bu makalede, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele alacağız; yatırım değeri ile analiz çerçevesini içerecek.
DePIN'in Yatırım Değeri
merkeziyetsiz altyapının pratik uygulamaları
Fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmek boş bir söylem değildir, aksine pratik uygulama senaryoları vardır. Telekomünikasyon alanına örnek olarak, geleneksel operatörlerin frekans lisansları ve baz istasyonu dağıtımı için büyük yatırımlar yapması gerekmektedir. Ancak bir mobil ağ projesi, topluluk kitle fonlaması yöntemiyle maliyeti her bir kullanıcıya paylaştırarak, bireylerin yalnızca 249 dolar veya 499 dolarlık bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanıp "mikro-işletmeci" olmasını sağlamaktadır. Bu model, baz istasyonu dağıtım maliyetlerini yaklaşık %75 oranında azaltabilir.
AI veri alanında, geleneksel şirketlerin eğitim verisi elde etmesi yüksek API maliyetleri ve çeşitli kısıtlamalarla karşı karşıya kalıyor. Belirli bir dağıtık veri toplama projesi, kullanıcıların tarayıcı uzantısı aracılığıyla atıl bant genişliğini paylaşarak açık web sayfalarındaki verileri toplamasına olanak tanıyor, bu da AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini önemli ölçüde düşürüyor ve verilerin çeşitliliğini artırıyor.
Altyapı ve tüketimin birleşim noktası
DePIN projesi, sağlam bir uygulama temeline ve gelir kaynağına sahip olduğundan, çürütülmesi zor olup, doğrudan son kullanıcıya yönelmesi nedeniyle dikkat çekmesi kolaydır. Bu, saf altyapı projelerinin kullanıcı farkındalığı elde etme zorluğunu ve saf tüketim projelerinin kolayca çürütülmesi sorununu çözüyor. Örneğin, bir mobil ağ projesinin aylık 30 dolarlık sınırsız veri planı, geleneksel operatörlerden açıkça daha ucuzdur; bir veri toplama projesi, 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların birçoğu kripto para konusunda deneyimsiz kullanıcılardır.
DePIN Yatırım Analiz Çerçevesi
yön
Pazar ölçeği ve talep yoğunluğunu dikkate almak gerekir. 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise nispeten daha küçük. DePIN geleneksel büyük pazarın ancak küçük bir kısmını kapsasa bile, kripto para alanında dikkate değer bir ölçek sunmaktadır.
ürün
DePIN modeli, yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için özellikle uygundur. Talep ve arz taraflarından analiz yapılması gerekmektedir:
Tedarik tarafı: DePIN, önceden gerçekleştirilemeyen görevleri yerine getirip getirmediği veya mevcut çözümlere göre belirgin bir avantaj sağlıyor mu? Örneğin, bir harita toplama projesi, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüş davranışlarına dönüştürerek, geleneksel harita toplamanın birçok zorluğunu aşmıştır.
Talep tarafı: DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir piyasa talebine ve ödeme isteğine sahip olması gerekmektedir. Yukarıda belirtilen harita verileri, otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediye departmanlarına satılabilir.
Donanım
Donanım, üretim, satış, dağıtım ve bakım gibi aşamaları içerir. Projenin erken aşamalarında kullanıcı katılım eşiğinin mümkün olduğunca düşürülmesi, proje olgunlaştıkça kullanıcı bağlılığını artırmak için kademeli olarak bazı "sürtünmelerin" eklenmesi önerilir. Bir ağ bant genişliği paylaşım projesinin kullandığı model en basit olanıdır - mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanır, ek donanıma gerek yoktur ve kullanıcılar sıfır eşik ile katılabilir.
Token Ekonomisi
DePIN projesinin, ağın tüm taraflarının katılımını teşvik etmek için erken aşamada token'ları piyasaya sürmesi gerekiyor, bu oldukça zorlu bir süreçtir ve ayrı bir derinlemesine araştırma gerektirir.
ekip
İdeal bir ekip yapılandırması, ilgili geleneksel sektörlerde zengin deneyime sahip üyeleri, teknoloji ve ürünün uygulanmasından sorumlu; ayrıca token ekonomisi ve topluluk inşası konusunda uzman kripto yerel üyeleri içermelidir.
Diğer dikkate alınması gereken faktörler
Regülasyon sorunlarına dikkat edilmesi gerektiği, bazı bölgelerin yol görüntüleri ve veri toplama konusundaki hassasiyetleri gibi.
Sonuç
DePIN, temel ekonomik faydaları aracılığıyla geleneksel altyapının yerini almayı ve böylece sürdürülebilirlik ile büyük ölçekli benimsemeyi sağlamayı umuyor. Gelişim döngüsü uzun olmasına rağmen, bazı mobil ağ projelerinin geleneksel operatörlerle iş birliği yapması umut verici bir gelişme gösterdi. DePIN'in benzersiz avantajları arasında dağıtım esnekliği ve olumlu dışsallık bulunuyor, ancak aynı zamanda donanım işletim döngüleri, düzenleyici riskler gibi belirsizliklerle de karşı karşıya. Genel olarak, DePIN gelecekte dikkatle izlenmesi gereken bir yatırım yönü.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
6
Repost
Share
Comment
0/400
MEVHunterZhang
· 17h ago
BTC bu fiyata geldi, DePIN ile ne yapacağız?
View OriginalReply0
FrontRunFighter
· 08-14 13:54
yine karanlık ormanda başka bir honeypot... MEV botları bu "mikro operatörler" ile gün geçirecek açıkçası
View OriginalReply0
AlphaLeaker
· 08-14 00:13
DePIN'i boşuna övmeyin, kışın geçip geçmeyeceğini göreceğiz.
View OriginalReply0
GateUser-4745f9ce
· 08-14 00:03
1-3 yıl mı? Bekleyemem.
View OriginalReply0
CryptoTherapist
· 08-14 00:02
şu anda depin'de yüksek copium seviyeleri hissediyorum... açıkçası bir ticaret meditasyon seansına acilen ihtiyacım var
View OriginalReply0
NftDeepBreather
· 08-13 23:53
depin uzun süredir devam ediyor, bu da Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek oyununu geliştirmek anlamına geliyor.
DePIN yatırım mantığının kapsamlı analizi: Fırsatlar, değer ve analiz çerçevesi
DePIN yatırım mantığı analizi
DePIN, yeni bir yatırım yönü olarak giderek daha fazla ilgi görmekte. Şu anda belirgin bir lider proje olmamasına rağmen, bu alanda önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı yatırım fırsatları hâlâ mevcut. Bu makalede, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele alacağız; yatırım değeri ile analiz çerçevesini içerecek.
DePIN'in Yatırım Değeri
merkeziyetsiz altyapının pratik uygulamaları
Fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmek boş bir söylem değildir, aksine pratik uygulama senaryoları vardır. Telekomünikasyon alanına örnek olarak, geleneksel operatörlerin frekans lisansları ve baz istasyonu dağıtımı için büyük yatırımlar yapması gerekmektedir. Ancak bir mobil ağ projesi, topluluk kitle fonlaması yöntemiyle maliyeti her bir kullanıcıya paylaştırarak, bireylerin yalnızca 249 dolar veya 499 dolarlık bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanıp "mikro-işletmeci" olmasını sağlamaktadır. Bu model, baz istasyonu dağıtım maliyetlerini yaklaşık %75 oranında azaltabilir.
AI veri alanında, geleneksel şirketlerin eğitim verisi elde etmesi yüksek API maliyetleri ve çeşitli kısıtlamalarla karşı karşıya kalıyor. Belirli bir dağıtık veri toplama projesi, kullanıcıların tarayıcı uzantısı aracılığıyla atıl bant genişliğini paylaşarak açık web sayfalarındaki verileri toplamasına olanak tanıyor, bu da AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini önemli ölçüde düşürüyor ve verilerin çeşitliliğini artırıyor.
Altyapı ve tüketimin birleşim noktası
DePIN projesi, sağlam bir uygulama temeline ve gelir kaynağına sahip olduğundan, çürütülmesi zor olup, doğrudan son kullanıcıya yönelmesi nedeniyle dikkat çekmesi kolaydır. Bu, saf altyapı projelerinin kullanıcı farkındalığı elde etme zorluğunu ve saf tüketim projelerinin kolayca çürütülmesi sorununu çözüyor. Örneğin, bir mobil ağ projesinin aylık 30 dolarlık sınırsız veri planı, geleneksel operatörlerden açıkça daha ucuzdur; bir veri toplama projesi, 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların birçoğu kripto para konusunda deneyimsiz kullanıcılardır.
DePIN Yatırım Analiz Çerçevesi
yön
Pazar ölçeği ve talep yoğunluğunu dikkate almak gerekir. 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise nispeten daha küçük. DePIN geleneksel büyük pazarın ancak küçük bir kısmını kapsasa bile, kripto para alanında dikkate değer bir ölçek sunmaktadır.
ürün
DePIN modeli, yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için özellikle uygundur. Talep ve arz taraflarından analiz yapılması gerekmektedir:
Tedarik tarafı: DePIN, önceden gerçekleştirilemeyen görevleri yerine getirip getirmediği veya mevcut çözümlere göre belirgin bir avantaj sağlıyor mu? Örneğin, bir harita toplama projesi, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüş davranışlarına dönüştürerek, geleneksel harita toplamanın birçok zorluğunu aşmıştır.
Talep tarafı: DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir piyasa talebine ve ödeme isteğine sahip olması gerekmektedir. Yukarıda belirtilen harita verileri, otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediye departmanlarına satılabilir.
Donanım
Donanım, üretim, satış, dağıtım ve bakım gibi aşamaları içerir. Projenin erken aşamalarında kullanıcı katılım eşiğinin mümkün olduğunca düşürülmesi, proje olgunlaştıkça kullanıcı bağlılığını artırmak için kademeli olarak bazı "sürtünmelerin" eklenmesi önerilir. Bir ağ bant genişliği paylaşım projesinin kullandığı model en basit olanıdır - mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanır, ek donanıma gerek yoktur ve kullanıcılar sıfır eşik ile katılabilir.
Token Ekonomisi
DePIN projesinin, ağın tüm taraflarının katılımını teşvik etmek için erken aşamada token'ları piyasaya sürmesi gerekiyor, bu oldukça zorlu bir süreçtir ve ayrı bir derinlemesine araştırma gerektirir.
ekip
İdeal bir ekip yapılandırması, ilgili geleneksel sektörlerde zengin deneyime sahip üyeleri, teknoloji ve ürünün uygulanmasından sorumlu; ayrıca token ekonomisi ve topluluk inşası konusunda uzman kripto yerel üyeleri içermelidir.
Diğer dikkate alınması gereken faktörler
Regülasyon sorunlarına dikkat edilmesi gerektiği, bazı bölgelerin yol görüntüleri ve veri toplama konusundaki hassasiyetleri gibi.
Sonuç
DePIN, temel ekonomik faydaları aracılığıyla geleneksel altyapının yerini almayı ve böylece sürdürülebilirlik ile büyük ölçekli benimsemeyi sağlamayı umuyor. Gelişim döngüsü uzun olmasına rağmen, bazı mobil ağ projelerinin geleneksel operatörlerle iş birliği yapması umut verici bir gelişme gösterdi. DePIN'in benzersiz avantajları arasında dağıtım esnekliği ve olumlu dışsallık bulunuyor, ancak aynı zamanda donanım işletim döngüleri, düzenleyici riskler gibi belirsizliklerle de karşı karşıya. Genel olarak, DePIN gelecekte dikkatle izlenmesi gereken bir yatırım yönü.