Oracle Makine alanındaki sıradışı: NEST Protocol

1954 yazında, İngiltere'nin Manchester şehrindeki bir evde, bilgisayar biliminin öncüsü Alan Turing, siyanür içeren bir elmayı yedikten sonra talihsiz bir şekilde hayatını kaybetti. Modern yapay zeka ve bilgisayar bilimine büyük katkılarda bulunan bu dahinin, efsanevi hayatı trajik bir şekilde sona erdi. Bu olağanüstü bilim insanını anmak için, bilgisayar alanında "Turing Ödülü" verilmektedir; bu ödül, bu alanda olağanüstü başarı gösteren kişilere verilmektedir.

Turing'in araştırmalarında bir varsayım vardı: Dünyada bilgisayarlara sürekli veri sağlayabilen bir kutu bulunmaktadır. Merkezileştirilmiş sistemlerde, bilgi almak zor değildir, ancak bilginin doğruluğunu nasıl doğrulayacağımız ve insan müdahalesini nasıl önleyeceğimiz teknik bir sorun haline gelmiştir.

"Bilgi Gerçekliği" arayışında, blockchain alanında insanlar Turing deneyinin yeni keşfine başladılar. Merkeziyetsiz finans (DeFi)in patlayıcı büyümesiyle, DeFi ürünlerine fiyat bilgisi sağlayan "Oracle Makine" nişten ana akıma dönüşerek, giderek kripto topluluğu kullanıcılarının gözünde yer almaya başladı.

Bugün, Oracle Makine projeleri çeşitleniyor ve mekanizmaları farklılık gösteriyor. NEST Protocol, fiyat oluşum sürecini blok zincirine yerleştirerek farklı işlem çiftlerinde kullanıcıların "teklif madenciliği" ve arbitraj oyunları ile "gerçek fiyat" oluşturmasını sağlıyor, böylece zincir dışı süreçlere olan güven maliyetini ortadan kaldırıyor. NEST protokolünde, sistem teklif veren "madencilere" yeterli token teşviki sunuyor, teklif verenler her hafta ETH gelir dağılımı alarak ekosistem gelişiminden elde edilen kazançları paylaşıyor.

NEST Protocol'un "fiyat madenciliği", Bitcoin'in POW'una benzer bir sadelik ve güvenilirlik sunuyor, token ekonomi mekanizması ise günümüzde popüler olan "likidite madenciliği" ile benzerlik gösteriyor ve her katılımcıya yeterli teşvik sağlıyor. NEST Protocol, zincir üzerinde Oracle Makine işlevlerini tam anlamıyla yerine getiren ideal bir Oracle'dır.

Oracle Makine alanındaki değer boşluğu

Oracle Makine'nin birçok uygulama şekli vardır, çoğu tasarım bağımsız bir zincir dışı oyun sistemi kullanır, zincir dışı düğüm ağı aracılığıyla veri sağlar, konsensüs oluşturulduktan sonra veriyi zincire geri döner. Bu tür bir Oracle Makine belirli bir güven maliyetine sahiptir, kullanıcılar zincir dışından veri alma sürecine güvenmek zorundadır. Bu nedenle, çoğu Oracle Makine projesi, mekanizma tasarımı aracılığıyla zincir dışı ağ verilerinin gerçekliğini ve düğümlerin güvenilirliğini sağlamaya çalışmakta, ancak genellikle mekanizmalar karmaşık ve kontrol edilemez olmaktadır.

NEST protokolü, kontrol edilemeyen faktörleri ortadan kaldırmayı ve doğrudan zincir üzerinde oyun oynayarak gerçek bir "fiyat gerçeği" oluşturmayı ummaktadır. Tüm sistemde, "fiyat gerçeği"nin oluşumu esasen iki tür katılımcıya dayanır: teklif madencileri ve doğrulayıcılar.

Teklif madencileri, makul piyasa fiyatı olarak düşündükleri orana göre NEST sözleşmesine belirli miktarda iki tür token (, örneğin ETH ve USDT) yatırır ve işlem ücreti öderler. Tekliflerin minimum bir eşiği vardır, mevcut en küçük teklif birimi 30 ETH'tir ve teklif vermek için %1 işlem ücreti ödenmesi gerekmektedir.

Kullanıcı teklifini tamamladıktan sonra, bu fiyat bir süre boyunca ilan edilecek ve itiraza açık olacaktır, şu anda 25 blok ( yaklaşık 5 dakika ) olarak ayarlanmıştır. Bu süre içinde arbitrajcıların bu fiyatı arbitrage etmemesi durumunda, bu fiyat makul kabul edilecek ve mevcut piyasa fiyatı olarak değerlendirilecektir. Aksi takdirde, fiyat arbitrajcılar tarafından piyasa fiyatına düzeltilecektir. Arbitrajcıların ayrıca, sonraki arbitrajcıların itiraz edebilmesi için, alışverişin büyüklüğünün iki katı kadar bir teklif sunması gerekmektedir.

Bu mekanizma, "gerçek para" ile fiyat keşfi yaparak büyük ölçüde fiyat manipülasyonunu önleyebilir ve süreç boyunca zincir üzerinde "fiyat gerçeği" oluşturur. Veri çağırıcıları sürecin tamamını görebilir ve veri kaynağına güvenmeye gerek yoktur. Doğru teklifler teşvik edilirken, kötü niyetli teklifler arbitraj nedeniyle fon kaybına uğrayacaktır. Fon havuzu büyüdükçe, NEST'in ölçek ekonomisi ortaya çıktığında, kötü niyetli tekliflerin maliyeti son derece yüksek olacaktır ve tüm piyasa tarafından düzeltilir. Bu nedenle, bazı düğümlerin zincir dışı verilerine güvenmek yerine, zincir üzerinde oluşan fiyat gerçek bir merkeziyetsiz gerçektir.

Ayrıca, NEST token'i düzenli olarak sistemin aldığı ücretlerden pay alabilir ve NEST 3.0'da daha önemli bir rol oynar. Örneğin, yeni bir ERC20 Token/ETH işlem çifti oluştururken ve açık artırmaya katılırken, yaratıcılar ve teklif verenler NEST token'ini kullanmak zorundadır. Teklif verip başarılı olamayan katılımcılar, açık artırma fonlarını fazlasıyla geri alabilirler ve bu, piyasa katılımını teşvik eder.

Tüm yarışı yatay olarak karşılaştırdığımızda, NEST'in mevcut konumunun değerine uygun olmadığını görüyoruz. Zengin ve mükemmel bir token ekonomisi, ona büyük bir büyüme potansiyeli kazandırıyor.

Proje değerlemesi açısından, şu anda Oracle Makine alanında tek başına bir liderlik söz konusu. 29 Eylül itibarıyla, lider projenin dolaşımdaki piyasa değeri 3.4 milyar dolara ulaşmış olup, bu NEST'in 48 katıdır. "Fiyat gerçeği" çözümünün geliştiricisi ve uygulayıcısı olarak, NEST'in değerinin büyük bir artış potansiyeli vardır. Tüm DeFi alanının hızla gelişmesiyle birlikte, NEST daha fazla projenin tercih edilen çözümü haline gelecektir.

Token Ekonomi Modeli Büyüme Potansiyelini Gösteriyor

Token ekonomik modeli, bir projenin gelişim potansiyelini ölçmek için önemli bir standarttır. Çeşitlendirilmiş teşvik modelleri, ekosistem katılımcılarına çok yönlü olumlu teşvik geri bildirimleri sağlayabilir. Bu teşvik geri bildirimleri, NEST'in ikincil piyasadaki refahını da teşvik ediyor ve hatta kullanıcılar için uzun vadeli ve istikrarlı bir yatırım planı haline geliyor.

Veri üretim aşamasında teşvik ve oyun mekanizması getirilmesinin yanı sıra, NEST'in token sahipleri için de kendine özgü bir teşvik tasarımı bulunmaktadır. NEST ve nToken sahipleri şu anda Token'larını sözleşmeye yatırarak, haftalık olarak sistemin o haftaki ETH kazancını alabilirler.

Bu, NEST'in yönetim dışında bir kar payı mekanizması eklemesini sağladı ve token sahiplerini ekosistem inşasına daha fazla katılmaya teşvik etti, daha fazla insanın NEST'e katılmasını ve kullanmasını sağladı.

Şu anda NEST ve nToken'in kazanç kaynakları başlıca şunlardır: fiyat madencilerinin işlem ücretleri, aşağı akış uygulamalarının veri kullanımı için ödediği veri kullanım ücretleri. Tüm ücretlerin alınması ve dağıtımı, akıllı sözleşmeler tarafından gerçekleştirilmekte ve bu sayede tamamen şeffaf bir süreç sağlanmaktadır.

Geçmiş veriler aracılığıyla, NEST tokeninin değerlemesi için nakit akışı indirim modeli kullanın. Serbest nakit akışı indirimi (DCF) değerleme modeli, temel, güvenilir bir mutlak değerleme yöntemidir. NEST'in özel iş durumunu göz önünde bulundurarak, NEST'i değerlemek için iki aşamalı serbest nakit akışı indirim modelinin kullanılmasını düşünün; öncelikle NEST'in serbest nakit akışı büyüme durumunu tahmin edin ve birinci aşama ile ikinci aşama için nakit akışı büyüme oranlarını verin.

Büyüme oranı ile beklenen gelecekteki nakit akışları hesaplanabilir. Nakit akışlarını mevcut tarihe indirgeyerek NEST'in mevcut değeri (PV) elde edilir. Nakit akışlarının indirilmesi için beklenen indirim oranı belirlenmelidir, ETH'nin tasarruf oranının indirim oranı olarak seçilmesinin uygun olduğunu düşünüyoruz, mevcut ETH tasarruf oranı yaklaşık %7 civarındadır.

Haftalık veriler, NEST'in her hafta yaklaşık 138(ETH) kazanç artışı sağladığını göstermektedir. İlk aşamada NEST'in haftalık kazancı lineer bir artışta kalırsa, süre 5 yıl, haftalık artış ise 138(ETH) olur. 5 yıl sonraki süre sonsuzluk, ikinci aşamada NEST'in kazanç artış oranı 0'a düşer, iskonto oranı %7 olarak belirlenirse, NEST'in mevcut değeri 0.005ETH, iskonto oranı %10 olursa, NEST'in mevcut değeri 0.0035ETH olur.

7 Ekim tarihli verilere göre, mevcut NEST fiyatı yaklaşık 0.000151ETH, yani değerleme mevcut fiyatın 23-33 katıdır.

Bundan görülebilir ki, NEST ve nToken uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip değerli varlıklardır. Diğer nakit akışı desteği olmayan kripto paralara kıyasla, NEST Protocol'ün istikrarlı büyüyen teklif nakit akışı, fiyatına oldukça etkili bir destek sağlamaktadır.

Diğer yandan, NEST protokolündeki nToken sistemi, herhangi bir ERC20/ETH işlem çifti için teklif vermeyi destekler, kullanıcılar Oracle Makine işlem çiftleri oluşturmaya başlayabilir ve ardından müzayede sürecine girebilir. Oracle Makine başarıyla müzayededen geçtiğinde ve aktif hale geldiğinde, teklif veren fonlar kara delik adresine aktarılacak ve kalıcı olarak yok edilecektir.

Bu nedenle, nToken sistemi bir bakıma NEST'e "sonsuz deflasyon" olasılığını vermektedir. Daha fazla değerli projenin entegrasyonu ve işlem çiftlerinin artmasıyla birlikte, NEST token'ları sürekli olarak yok edilecektir, böylece miktardaki deflasyon token değerini artıracaktır.

DeFi Yeni Altyapısını İnşa Etmek, NEST Kazanan Olabilir

"Bilgi akışı" sağlamak için basit bir Oracle Makine ile karşılaştırıldığında, NEST'in zincir üzerinde "fiyat gerçeği" oluşturması zorlu bir yoldur. Çoğu Oracle Makine sistemi hızlı bir genişleme için daha düşük eşik değerine sahip konsensüs modelini seçmiştir. Ancak, "verilere güven" mi yoksa "gerçeklere güven" mi sorusunda NEST'in açıkça kendi cevabı vardır.

On-chain madencilerin "gerçek para" ile teklif vermesiyle bir kum havuzu teklif pazarı oluşacak. Menfaatlerin itici gücüyle, doğrulayıcı ( ve arbitrajcı ) sürekli verileri düzeltecek ve bunları gerçek fiyat haline getirecek. Teklif pazarının canlanmasıyla, tüm NEST protokolü ekosistemi daha da güçlenecektir. Bilgi tabanlı Oracle Makine alanı, giriş engelinin düşük olması nedeniyle kan kırmızısı bir deniz haline gelecektir ve rekabet sürecinde kötü niyetli projelerin ortaya çıkması, insanların "fiyat bilgisi"ne olan güvenini azaltacaktır.

Verileri zincire taşımak değil, zincir üzerinde merkeziyetsiz bir şekilde gerçek veriler üretmektir. Bu güven gerektirmeyen yöntem, DeFi ekosisteminin gelişimiyle daha da ölçeklenebilir hale gelecektir ve bu da verilerin verimliliğini ve doğruluğunu artırarak olumlu bir geri bildirim döngüsü oluşturacaktır. Doğrulayıcılar ve arbitrajcılar sayısı arttıkça, projelerin transfer maliyetleri sürekli artacaktır; öncü avantajına sahip NEST protokolü, hatta kazanan her şeyi alır durumunu oluşturma potansiyeline sahip olup, Oracle Makine alanında yeni bir ölçüt haline gelebilir.

Kripto topluluğunda önemli bir söz vardır: "Don't trust, verify"(. Bu nedenle, NEST ağı açıkça bu sözün uygulayıcısıdır. "Mükemmel" bir fiyatlandırma sistemi inşa ederken, kendinizi en çok yalanla ve en büyük kötü niyetle karşı karşıya hayal etmelisiniz. Ancak bu kadar sert bir ortamda, yine de gerçek zincir üstü bilgilerin oluşması, iyi bir Oracle Makine sisteminin göstergesidir.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f2b67ab1cd5d5443e2b10ba9205779f1.webp(