On-chain Seçenekler Ticareti: 5 Önemli Merkezi Olmayan Finans Protokolü

Mevcut belirsizliklerle dolu kripto piyasasında, Seçenekler ticareti yatırımcıların riskle başa çıkmak için önemli bir araç haline geliyor. Bu yazıda Seçenekler ticaretinin temel bilgileri tanıtılacak ve okuyucuların bu finansal aracı daha iyi anlamalarına ve kullanmalarına yardımcı olmak amacıyla takip etmesi gereken 5 on-chain protokol önerilecektir.

Seçenekler Ticaretine Giriş

Seçenekler, alıcıya belirli bir tarihte belirlenen fiyattan dayanak varlığı satın alma veya satma hakkı veren, ancak zorunluluk getirmeyen bir finansal türev üründür. Seçenek ticareti esasen iki türde yapılmaktadır: alım seçenekleri (Calls) ve satım seçenekleri (Puts).

• Alım Seçenekleri: Alıcıya, belirlenen bir fiyattan varlık satın alma hakkı verir.
• Put Seçenekleri: Alıcıya varılan bir fiyatla varlık satma hakkı verir.

Seçeneklerin fiyatı, dayanak varlık fiyatı, kullanım fiyatı, vade süresi, volatilite gibi birçok faktörden etkilenir. Seçenek ticareti yapanlar için Black-Scholes fiyatlama modeli gibi temel bilgileri anlamak oldukça önemlidir.

Seçenekler ticareti, yukarı yönlü kazancın sınırsız ve aşağı yönlü riskin sınırlı olma özelliklerine sahiptir; bu nedenle farklı türdeki piyasa katılımcılarını çekmektedir. Yüksek kaldıraç getirisi peşinde koşan spekülatörlerden, risklerini hedge etmek isteyen temkinli yatırımcılara kadar herkes, seçenekleri kendi yatırım hedeflerini gerçekleştirmek için kullanabilir.

5 büyük takip et gereken on-chain Seçenekler protokolleri

1. Lyra

Lyra, Arbitrum, Optimism ve Ethereum üzerinde dağıtılmış bir seçenekler protokolüdür ve esas olarak ETH ve BTC opsiyon ticareti sunmaktadır. Bu protokol, sade bir kullanıcı arayüzüne sahip olup, çeşitli kullanım fiyatları ve vade tarihleri seçenekleri sunmakta ve alım satım fiyat farkları oldukça düşüktür, bu da işlemciler için iyi bir likidite sağlamaktadır.

Lyra, geleneksel aracılık deneyimini kopyalamak isteyen deneyimli traderlar için çok uygundur. Şu anda Lyra'nın toplam kilitli değeri (TVL) 29 milyon doları aşmaktadır ve Optimism ile Arbitrum üzerinde ortalama olarak dağıtılmıştır.

2. Hegic

Hegic, Arbitrum ve Ethereum üzerinde dağıtım yaparak ETH ve BTC için Seçenekler ticareti sunmaktadır. Bu protokolün özelliği, vade tarihini özelleştirme imkanı sunması ve bir dizi tek tıklama ile karmaşık Seçenekler stratejileri sağlamasıdır.

Kullanıcılar, kendi risk tercihlerine ve piyasa görüşlerine göre, çeşitli alım, satım, yüksek volatilite veya düşük volatilite stratejileri seçebilirler. Hegic ayrıca, farklı stratejilerin çeşitli piyasa koşullarındaki kazanç sonuçlarını görsel olarak gösteren etkileşimli grafikler sunar.

Hegic, esnek vade tarihleri ve tek tıklamayla karmaşık seçenek stratejileri arayan ileri düzey kullanıcılar için uygundur.

3. Beyazkalp

Whiteheart, ETH ve BTC için "hedge sözleşmeleri" sağlamaya odaklanan, Ethereum üzerinde dağıtılan basit bir seçenekler protokolüdür. Kullanıcılar yalnızca varlık türünü (ETH veya BTC) ve hedge gün sayısını seçerek mevcut fiyatı kilitleyebilir ve belirtilen süre içinde aşağı yönlü riski ortadan kaldırabilir.

Whiteheart'ın basit arayüzü ve sezgisel kullanımı, onu yeni başlayan seçenekler yatırımcıları için ideal bir seçim haline getiriyor.

4. Premia

Premia, ETH ve BTC dışında YFI, LINK, ALCX gibi birçok küçük piyasa değerine sahip varlık için seçenekler ticareti sunan çok zincirli bir seçenekler protokolüdür. Bu protokol, özelleştirilebilir vade tarihlerini destekler ve çeşitli kullanım fiyatı seçenekleri sunar.

Premia'nın benzersizliği, ticaretçilere seçenek fiyatlamasının makul olup olmadığını gösteren bir referans bilgisi sağlayan seçenek fiyatlama panelindedir. Bu protokol, Black-Scholes benzeri ancak optimize edilmiş bir fiyatlama modeli kullanmaktadır ve kripto varlık özelliklerine daha uygundur.

Premia, çeşitli varlıkların Seçenekler'ini ticaret yapmak ve Seçenekler fiyatlandırma mekanizmasını derinlemesine anlamak isteyen tüccarlar için uygundur.

5. Siren

Siren, ETH, MATIC, SUSHI gibi çeşitli varlıklar için seçenek ticareti sağlayan Polygon üzerinde dağıtılmış bir seçenekler protokolüdür. Bu protokol, geleneksel finansal arayüze benzer bir tasarım kullanarak, net bir seçenekler on-chain sunumu sağlamaktadır.

Lyra'ya kıyasla, Siren daha fazla temel varlık türü ve daha geniş bir kullanım fiyatı seçeneği sunmaktadır. Özellikle Polygon ağı üzerinde seçenek ticareti yapmak isteyen deneyimli yatırımcılar için uygundur.

Sonuç

DeFi ekosisteminin gelişimiyle birlikte, on-chain seçenekler protokolleri yatırımcılara daha fazla risk yönetimi ve yatırım aracı sunmaktadır. Yüksek getiriler peşinde koşanlar veya riskten korunmak isteyenler için yukarıda belirtilen 5 protokol, farklı kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılayabilir. Ancak, seçenek ticareti hala yüksek riskler içermektedir; yatırımcılar katılmadan önce ilgili bilgileri tam olarak anlamalı ve kendi durumlarına göre dikkatli bir şekilde işlem yapmalıdır.