BTC Likidite Stake Yarışması Analizi: Trilyon Dolar Fonların Yeni Fırsatı

Babylon, güvene dayalı olmayan bir BTC stake çözümü olarak, kriptografi teknolojisi aracılığıyla BTC'nin birinci katmanındaki yerel varlıkların stake edilmesini sağlar. Bu, Bitcoin sahiplerinin stake geliri elde etmesine olanak tanırken, diğer blok zincirlerine de POS güvenliği sağlamaktadır.

Babylon'un Stake süreci tamamen kriptografi prensiplerine dayanarak çalışır, Bitcoin ana ağdan ayrılmaz, güvenliği PoW mekanizmasıyla sağlanır. Bu tasarım BTC topluluğunda geniş çapta kabul görmüştür.

Babylon'ın ortaya çıkması BTC stake etme alanını başlattı ve BTC ekosisteminin oyununu tamamen değiştirme potansiyeline sahip. Aynı zamanda, küçük ve orta ölçekli POS zincirleri için enflasyon ve başlangıç zorlukları gibi sorunları çözebilir.

BTC sıvı kazıklama planı

BTC sıvı kazıklama planı, kullanıcıların istediklerinde para yatırıp çekebileceği ve faiz kazanabileceği vadesiz mevduata benzer. Sıvı kazıklama token'ları ayrıca diğer DeFi projelerinde kazanç elde etmek için kullanılabilir. Buna karşılık, Babylon stake'i daha çok vade mevduatına benziyor, kazançları daha yüksek ama hemen çekilemiyor.

Sıvı kazıklama, esasen proje ekibinin kullanıcıların BTC'sini Babylon'da stake etmesi, stake gelirleriyle kullanıcılara faiz ödemesi ve aynı zamanda çıkarılan tahvil ( sıvı kazıklama token'ı )'in ticaretini yapabilmesidir.

Şu anda çoğu Babylon sıvı kazıklama tokeni Ethereum üzerinde inşa edilmiştir ve gelecekte çok zincirli desteği planlanmaktadır. Lombard dışında, diğer projeler yönetilen bir model kullanmakta olup, proje ekipleri kullanıcılar adına Babylon'a Stake yapmaktadır.

pSTAKE

pSTAKE, kurumsal yönetim likidite modeli benimsemektedir. Kullanıcı fonları, Pstake tasarruf adresine stake edilir ve Cobo gibi kurumlar tarafından likidite desteği sağlanır; proje ekibi ise BTC'yi Babylon'a stake eder.

yBTC, pSTAKE'nin resmi sıvı kazıklama token'ıdır ve henüz yayımlanmamıştır. Gelecekte kullanıcılar, yBTC'yi diğer DeFi projelerine katılmak için kullanabilirler. yBTC ilk olarak Ethereum üzerinde yayımlanacak ve ardından diğer L2'lere genişleyecektir.

pSTAKE şu anda v1 testnet aşamasında, v2 ana ağda Babylon Stake işlevselliğini başlatacak, v3 yBTC tokenini çıkaracak, v4 ise çeşitlendirilmiş kazançlar sağlayacak.

Test ağında 40.000'den fazla kullanıcı yer aldı ve 40'tan fazla sBTC stake edildi. Ana ağın lansmanı sırasında bir puan programı başlatılması bekleniyor, test ağındaki stake işlemlerine katılanlar ek puan ödülleri kazanabilecek.

Lorenzo

Lorenzo, pendle benzeri bir anapara ve faiz ayrıştırma hizmeti sundu. Kullanıcılar BTC'yi Lorenzo'nun çoklu imza cüzdanına gönderiyor, stake aracısı tarafından saklanıyor ve stake belgesi olarak stBTC alıyor, Lorenzo daha sonra BTC'yi Babylon'a stake ediyor.

Lorenzo üç tür token ihraç ediyor:

1. Likidite ana para tokeni (LPT): geri alınabilir BTC ana parasını temsil eder, stBTC Lorenzo'nun resmi LPT'sidir.

2. Kazanç birikim tokeni ( YAT ): Yeniden stake etme süresi sona erdiğinde kazanç talep etme hakkını temsil eder, ticarete konu olabilir.

3. Stake belgesi tokeni (SPT): Kullanıcı YAT ile ödül aldıktan sonra otomatik olarak SPT'ye dönüştürülür, BTC'yi çekmek için sırayla yok edilir.

LPT ve YAT ticareti yapılabilir, sahipleri sırasıyla BTC anaparalarını ve kazançlarını çekebilirler. stBTC'nin wBTC'nin yerini alması bekleniyor, YAT'ın değeri getirilerden ve spekülasyondan gelmektedir.

Lorenzo'nun ana ağı iki aşamada başlatılacak. Birinci Aşama, stBTC'nin basımı ve değişimi için test edilecek, İkinci Aşama ise kullanıcıların stake gelirlerini temsil eden YAT'nin dağıtımını sağlayacak stake aracılarının tanıtımını içerecek.

Şu anda Lorenzo, pre-launch stake etkinliği gerçekleştiriyor, katılanlar kazanç ve puan kazanabilir.

Lombard

Lombard, daha merkeziyetsiz bir yaklaşım benimsemekte, kullanıcı fonları doğrudan Babylon'a Stake edilmekte, üçüncü tarafların Likidite sağlamasına gerek kalmamaktadır. Genel mimari, kullanıcılar, Bitcoin düğümleri, arka uç ve Consortium( tarafından yönetilen Stake sürecinin merkeziyetsiz durum makinesini içermektedir ).

LBTC, Lombard'ın sıvı kazıklama tokenidir, BTC ile 1:1 oranda değiştirilebilir, çapraz zincir olarak kullanılabilir ve DeFi teminatı olarak işlev görür. LBTC ilk olarak Ethereum üzerinde ihraç edilmiştir, gelecekte çoklu zincirlere genişleyecektir.

Lombard şu anda birinci aşamada, Ethereum ana ağı üzerinde Private Beta modunda çalışmaktadır. İkinci aşama, LBTC'yi halka açacakken, aynı zamanda depozit sınırını koruyacaktır. LBTC bekleme listesi, talebi yönetmek ve erken katılımcılara ödüller vermek için kullanılmaktadır.

Solv

Solv, BTC Layer2'den Staking ve Restaking getirilerini (, Babylon ) ve ETH Layer2'den DeFi getirilerini entegre ederek, bunları SolvBTC olarak tokenleştirir. SolvBTC, diğer protokollerle sorunsuz bir şekilde entegre edilebilir; şu anda Ethereum, BNB, ARB ve Merlin'i desteklemektedir.

Solv, merkeziyetsiz bir varlık yönetim mimarisi benimsemektedir; bu mimari güvenlik koruyucuları, fiyat oracle'ları gibi modülleri içerir ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla güven süreçleri oluşturur. Zincir dışındaki fonlar, güvenilir bir saklayıcı tarafından tutulmaktadır.

solvBTC.BBN, Solv'un resmi sıvı kazıklama token'ıdır ve çeşitli DeFi protokolleriyle entegre edilecek, DEX, borç verme ve kazanç ticareti gibi alanlarda kullanılabilecektir.

4 Nisan'dan bu yana, SolVBTC 12.000'den fazla Bitcoin Stake etti ve 20.000 kullanıcı katıldı. Solv, temel puanlar, hızlandırma puanları ve öneri puanları olmak üzere üç puan mekanizması sunmaktadır.

Bedrock

Bedrock, başlangıçta Eigenlayer ekosistemi için geliştirildi, daha sonra IOTX üzerinde en büyük Stake girişi haline geldi ve ETH ile IOTX ekosisteminde yaklaşık 200 milyon dolar TVL elde etti.

Son zamanlarda Bedrock, Babylon tarafından geliştirilen BTC sıvı kazıklama protokolü UniBTC'yi geliştirdi. Bu, Ethereum kullanıcılarının wBTC'lerini Babylon'a stake etmelerine olanak tanıyor. uniBTC'ye sahip olmak, Bedrock ödülleri ve Babylon puanları kazandırıyor.

Master Protokol

Master Protocol, Bouncebit, Babylon, BitLayer gibi BTC ekosistem projelerini bir araya getiren bir gelir toplama platformudur. İki ana ürünü Master Yield Market ve LST Protocol on Botanix Spiderchain'dir.

Master Yield Market, toplanmış Bitcoin ekosistem varlıklarını MSY olarak paketleyecek, ardından bunları MPT( anapara) ve MYT( faiz) olarak bölerek kullanıcıların işlem yapması için sunacaktır.

Master Protocol, Master Yield Pass NFT teşvik programını tanıttı, sahipleri puan, platform işlem ücretlerinden pay gibi haklar elde edebilir.

Chakra

Chakra, ZK destekli bir ortak modüler Bitcoin ödeme katmanıdır ve ikinci katman ağlarına birleşik ödeme hizmeti sunar. Chakra'nın Bitcoin ağındaki fonları, Cobo'nun MPC çözümüyle yönetilmektedir ve Babylon'da gelir elde etmek için Stake edilmektedir.

tlBTC, Chakra'nın Stake sertifikasıdır ve Stake edilen BTC ile 1:1 oranındadır. tlBTC, Stake sertifikası, Likidite varlığı ve tam zincirli settlment'in yerel varlığı olarak kullanılabilir.

Chakra, Babylon'ın birçok test ağında mükemmel performans gösterdi ve en iyi Finality Provider olarak Babylon'ın toplam TVL'sinin %36'sını oluşturdu. Chakra ayrıca test ağında bir puan sistemi başlattı ve kendi kendine barındırma ile MPC olmak üzere iki çeşit Stake yöntemini destekliyor.

Özet

Babylon'un BTC Stake'i yakında hayata geçecek ve BTC ekosisteminin yapısını önemli ölçüde değiştirmesi bekleniyor. Bu, BTC varlıklarının getirisini büyük ölçüde artıracak ve BTC ekosisteminin olumlu döngüsünü harekete geçirecektir.

ETH stake'inden farklı olarak, BTC stake'i daha çok eigenlayer'ın restaking işine benziyor. Bu nedenle, BTC stake alanında büyük oyuncuların tekel oluşturması pek mümkün değil, erken dönem projeleri hızlı bir şekilde büyüme fırsatına sahip. Yatırımcılar için bu alan, potansiyel yüksek getiri fırsatları da barındırıyor.