Demiryolu bilgilendirme yatırımları hız kazanıyor, AI akıllı ilerlemeyi destekliyor

Makro düzey: Demiryolu ve ulaşım sistemlerinin büyük ölçekte ekipman yenileme dönemi geliyor, toplam sabit sermaye yatırımları bir dönüm noktasına ulaşacak, sektörün refah seviyesi her yıl hızla artması bekleniyor.

• Demiryolu toplam yatırımı "dipten sıçrama" dönüşüm noktasını karşılıyor, on yıllık güncelleme döngüsü yeniden başlayacak. 2014-2023 yılları arasında demiryolu yatırımları sırasıyla 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7645 milyar yuan olarak tamamlanmıştır, 2020 yılından itibaren demiryolu yatırımlarının her yıl azalma eğiliminde olduğu görülebilir, ancak 2023 yılında toplamda 7645 milyar yuan ile bir sıçrama gerçekleşmiş, yıllık %7.5 büyüme kaydedilmiştir; 2024 yılı Ocak-Nisan döneminde, ülke genelinde demiryolu sabit varlık yatırımı 1849 milyar yuan olarak gerçekleşmiş, yıllık %10.5 büyüme göstermiştir.

• Fuxing Hızlı Tren Seti'nin tek seferlik alım miktarı beklentilerin üzerinde, devlet demiryollarının yatırım istekliliğini ortaya koyuyor. "Saatte 350 kilometre hıza sahip Fuxing Akıllı Konfigürasyonlu Tren Seti Alım Projesi" her yıl Devlet Demiryolu Grubu tarafından gerçekleştirilen önemli görevlerden biridir, 2024 yılı için yapılan ilk ihale ilanı alım miktarının 165 set olduğunu gösteriyor ( farklı dizilimlerin toplamı ), alım miktarı 2023'teki önceki alım miktarını aşıyor ( sırasıyla 103/55/6 set ).

• Ekipman kullanım ömrü gibi faktörlerin etkisiyle on yıl, demiryolu yatırımları için büyük bir döngü olarak değerlendirilmektedir. On yıl dolduktan sonra büyük ölçekli ekipman yenileme süreci yeniden başlayacak, bu nedenle demiryolu sabit varlık toplam yatırım tutarı döngü başlangıcında yıllar içinde artan bir eğilim gösterecek ve mutlak değer olarak oldukça büyük bir miktar olacaktır, döngü sona erdiğinde ise yıllar içinde azalacaktır. 2023 yılındaki dönüm noktası ve 2024 yılının ilk dört ayında yatırım tutarının yıllık artış eğilimi ile 24 yılındaki ilk yerli hızlı tren alımının geçen yılki tarihi aşması gibi etkenler, demiryolu yatırımlarının yeni döngü eğiliminin giderek belirginleştiğini güçlü bir şekilde kanıtlamaktadır. Devlet Demiryolları, yatırım açısından oldukça güçlü bir isteklilik göstermekte ve önümüzdeki üç yıl içinde çeşitli ürünlerin yenilenmesi ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesiyle birlikte altın bir dönem beklemekteyiz. Demiryolu sabit varlık toplam yatırım tutarı yavaş yavaş artacaktır.

Orta Seviye - Büyük Ölçekli Ekipman Yenileme Dalgası Altında, Demiryolu Bilgi Teknolojileri Yatırımı Hızlanıyor:

• Politika Desteği: 2023 Eylül'ünde Devlet Demiryolları Grubu, "Dijital Demiryolu Planı"nı yayımladı. Plana göre, 2027 yılına kadar demiryolu dijitalleşme seviyesi önemli ölçüde artacak, ana alanlarda akıllılaşma sağlanacak, 2035 yılına kadar demiryolu dijital dönüşümü tamamen tamamlanacak ve demiryolu iş alanlarında akıllılaşma düzeyi tamamen yükselebilecek; Devlet Demiryolu İdaresi tarafından yayımlanan "14. Beş Yıllık Demiryolu Bilim ve Teknoloji Yenilik Planı"na göre, akıllı demiryolu teknolojisi mimarisi 2.0 versiyonu oluşturulacak, 2025'te akıllı demiryolu teknolojisinde kapsamlı bir atılım gerçekleştirilecek, akıllı inşaat, akıllı ekipman, akıllı işletim gibi alanlarda teknolojik yenilikler içerecek.

• Sektör Yanıtı: 2024 Şubat ayında yapılan Devlet Konseyi basın toplantısında, Devlet Demiryolları İdaresi, içten yanmalı lokomotiflerin emisyon standartlarını ve yönetim yöntemlerini belirleyeceğini, güncelleme sübvansiyon politikasını geliştireceğini ve 2027 yılına kadar eski içten yanmalı lokomotiflerin temel olarak ortadan kaldırılmasını sağlamayı hedeflediğini açıkladı. Bu, demiryolu sektörünün, Parti Merkez Komitesinin büyük ölçekli ekipman güncellemesini teşvik etme konusundaki somut bir eylemidir.

• Demiryolu yenileme dalgası altında, bilgi teknolojilerine yapılan yatırımlar önemli bir trend olarak değerlendirilmektedir ve yatırım değeri, teknolojik yenilik ve uygulama genişlemesi ile yakından ilişkili olan alt alanlarda yoğunlaşacaktır. Bu alanlar arasında akıllı ekipman ve işletme bakımı, teknolojik yenilik, 5G + büyük veri + yapay zeka gibi teknolojik birleşimler yer almaktadır.

Mikroskopik Düzey - AI Demiryolu Akıllılaşma İlerlemesine Yardımcı Oluyor

Yapay zeka teknolojisi, demiryolu sistemlerinin kapsamlı akıllı yükselişini hızlandırabilir. Örneğin, yapay zeka teknolojisi, güvenlik izleme (, AI video analizi ile anormal durumların proaktif bildirimini ), akıllı tespit ve bakım ( arızaların erken tanımlanması ve öngörücü bakımı ), akıllı planlama ( tren işletim programının optimizasyonu ), yolcu hizmetlerinin optimizasyonu ( yolcu davranışlarını ve tercihlerini analiz etme ), akıllı devriye, işletim verimliliği analizi, akıllı müşteri hizmetleri gibi çeşitli alanlarda kullanılabilir. Uygulamada, bir şirket "Anshi Platformu" adlı demiryolu görsel yetenek platformunu tanıttı. Akıllı görsel hizmetlerin platformlaştırılmasıyla, iş sistemleri ile görsel hizmetler ayrıştırıldı. Algoritmalar ve modellerin standartlaştırılması sayesinde akıllı görsel yeteneklerin dinamik yönetimi sağlandı. Ayrıca, ülke genelinde ilk demiryolu sektörü büyük model teknolojisi ürünü olan "Demiryolu AI Bilgi Akıllı Asistanı"nı tanıttı. Bu ürün, bazı demiryolu yollarında, yerel demiryolu ve şehir içi raylı sistemlerde deneme aşamasına geçirildi.

Önerilenler: Demiryolu komuta ve kontrol sistemleri/özel iletişim, yüksek hızlı manyetik levitasyon kontrol sistemleri/sinyal sistemleri, tren işletim kontrol sistemleri/otomatik bilet satış ve kontrol sistemleri, tren işletim kontrol sistemleri gibi ilgili alanlardaki şirketlere dikkat edilmesi.

Risk Uyarısı

Yapay zeka gelişimi beklenenin altında, hesaplama gücü talebi beklenenin altında, piyasa rekabet riski.